Negatif bir korelasyon, zıt yönlerde hareket eden iki değişken arasındaki bir ilişkidir. Diğer bir deyişle, değişken A arttığında, değişken B azalır. Negatif korelasyon, ters korelasyon olarak da bilinir.
İki değişken, farklı negatif korelasyon kuvvetlerine sahip olabilir. A değişkeni, B ile güçlü bir şekilde negatif olarak ilişkilendirilebilir ve korelasyon katsayısı -0.9 olabilir. Bu, B değişkeninin birimindeki her pozitif değişiklik için, A değişkeninin 0.9 oranında bir düşüş yaşadığı anlamına gelir. Başka bir örnek olarak, bu değişkenler de zayıf bir negatif korelasyona sahip olabilir. -0,2 katsayısı, değişken B'deki her birim değişiklik için, değişken A'nın 0,2 oranında ancak çok az bir düşüş yaşadığı anlamına gelir.
Negatif, Pozitif ve Düşük Korelasyon Örnekleri
Mükemmel bir negatif korelasyon grafiğiyle başlayalım . Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, doğrunun denklemi y = -0,8x'tir. Bu, Stok Y'nin% 1.0 artması durumunda, X hissesinin% 0.8 düşeceği anlamına gelir. Her zaman zıt yönlerde hareket ettikleri için bu ilişki tamamen tersidir. Finans'ın çevrimiçi finansal matematik kursunda bunun hakkında daha fazla bilgi edinin.
Şimdi mükemmel bir pozitif korelasyona sahip bir grafiğe bakalım . Aşağıdaki grafikte, Stok Y% 1,0 artarsa, Stok X% 1,6 artabilir. Finans'ın çevrimiçi finansal matematik kursundaki korelasyonlar hakkında bilgi edinin.
Son olarak, bu sefer düşük korelasyonlu iki varlığın olduğu başka bir örneğe bakalım . Gördüğünüz gibi, noktalar çok dağınık ve hiçbiri en uygun çizgide değil. Bu iki hisse senedi için Y Stokunun getirisi ile Stok X'in getirisi arasında hemen hemen hiçbir korelasyon yoktur. İki hisse senedi birbirinden tamamen bağımsız hareket eder.
Korelasyon, Finans'ın finans uzmanları için matematiğinde daha ayrıntılı olarak ele alınmıştır
Portföylerde Negatif İlişkili Varlıkların Faydaları
Negatif korelasyon kavramı, portföylerine yeni yatırımlar eklemeyi düşünen yatırımcılar veya analistler için önemlidir. Piyasa belirsizliği yüksek olduğunda, ortak bir husus, pozitif korelasyonu olan bazı menkul kıymetleri negatif korelasyona sahip olanlarla değiştirerek portföyleri yeniden dengelemektir.
Portföy hareketleri birbirini dengeleyerek riski ve getiriyi de azaltır. Piyasa belirsizliği azaldıktan sonra, yatırımcılar ofset pozisyonlarını kapatmaya başlayabilirler. Negatif ilişkili menkul kıymetlere bir örnek, hisse senedi fiyatı düştükçe değer kazanan hisse senedi ve hisse senedi üzerine satış opsiyonu olabilir.
Negatif Katsayı
Bir çift enstrümanın her zaman -1 ile 1 arasında bir katsayısı olacaktır. Sıfırın altındaki bir katsayı, negatif bir korelasyonu gösterir. İki enstrüman -1 korelasyonuna sahip olduğunda, bu enstrümanlar tamamen ters bir ilişkiye sahiptir. A enstrümanı 1 $ yukarı hareket ederse, B enstrümanı 1 $ aşağı hareket eder.
Başka bir örnekte, EUR / USD döviz kuru ile USD / CHF döviz kuru arasındaki korelasyon -0.85 katsayısına sahipse, EUR / USD yükseldiği her 100 puan için USD / CHF 85 oranında düşecektir.
Finance'ın finansal matematik kursundaki katsayılar hakkında daha fazla bilgi edinin.
Negatif Korelasyon Varlıklarına Örnekler
Varlıklar arasında negatif korelasyonlu bir ilişkinin bazı yaygın örnekleri şunlardır:
- Petrol fiyatları ve havayolu stokları
- Altın fiyatları ve borsalar (çoğu zaman, ancak her zaman değil)
- Her tür sigorta ödemesi
Ek kaynaklar
Finansın yatırım ve finans alanında ters ilişkili varlıklar kılavuzunu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Daha fazla öğrenmeye devam etmek için, Finans şunları şiddetle tavsiye ediyor:
- Risk ve getiri Riski ve Getirisi Yatırımda risk ve getiri birbiriyle yakından ilişkilidir. Yatırımın artan potansiyel getirisi genellikle artan riskle el ele gider. Farklı risk türleri arasında projeye özgü risk, sektöre özgü risk, rekabetçi risk, uluslararası risk ve piyasa riski bulunur.
- Kredi temerrüt takasları Kredi Temerrüt Takası Kredi temerrüt takası (CDS), alıcıya temerrüt ve diğer risklere karşı koruma sağlayan bir kredi türevidir. CDS'nin alıcısı, kredi vadesine kadar satıcıya periyodik ödemeler yapar. Sözleşmede satıcı, borç verenin temerrüde düşmesi durumunda satıcının alıcıya tüm primleri ve faizi ödeyeceğini taahhüt eder.
- Verimli piyasa hipotezi Etkin Piyasalar Hipotezi Verimli Piyasalar Hipotezi, 1970 yılında ayrıntılı olarak Eugene Fama'nın araştırma çalışmasına atfedilen kavramlardan türetilen bir yatırım teorisidir.
- Finansal modelleme kılavuzu Ücretsiz Finansal Modelleme Kılavuzu Bu finansal modelleme kılavuzu, varsayımlar, etmenler, tahmin, üç ifadeyi bağlama, DCF analizi ve daha fazlası hakkında Excel ipuçlarını ve en iyi uygulamaları kapsar.