Spekülasyon, gelecekte varlığın veya finansal aracın fiyatının artacağı umuduyla bir varlığın veya finansal aracın satın alınmasıdır. Spekülatif yatırımcılar, bir varlığın veya menkul kıymetin temel analizinden ziyade, daha çok piyasa fiyatı hareketinin teknik analizine dayalı kararlar alma eğilimindedir. Hisse senedi nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. . Ayrıca, yatırımcılar “al ve tut” olmalarının aksine, genellikle kısa vadeli fiyat dalgalanmalarından kar elde etmeye çalışan daha aktif piyasa tüccarları olma eğilimindedirler.
Spekülasyon, çoğu finans uzmanı tarafından genellikle hoş karşılanmaz ve alaya alınır. Ancak gerçek şu ki spekülatörler, onları "kötü adamlar" olarak nitelendiren genel halk algısını hak etmiyor. Spekülatörler kötü adamlar değil - yardımsever adamlar (ve kızlar).
Spekülatörler, servet yaratan, fikirleri, işletmeleri ve ekonomileri besleyen ve "bir sonraki büyük şeyi" yaratmaya yardımcı olan kişilerdir. Bill Gates ve Steve Jobs spekülatörlerdi; Warren Buffett bir spekülatördür. Girişim kapitalistleri - yeni fikirler ve yeni işler için girişimleri finanse eden insanlar - spekülatörlerdir. Kısacası, spekülatörler dünya finans piyasalarının önemli ve değerli bir parçasıdır.
Spekülatörler kimlerdir?
Spekülatörler, spekülatif yatırımlarla uğraşan insanlardır. Diğer bir deyişle, spekülatör, varlıklar, finansal araçlar, emtialar veya para birimleri satın alan kişidir. Forex Ticareti - Forex Piyasasında Nasıl İşlem Yapılır? Forex ticareti, kullanıcıların farklı para birimlerinin değer kazanması ve değer kaybından yararlanmasını sağlar. Forex ticareti, her bir para biriminin, çifti oluşturan diğer para birimine göre göreceli değerine dayalı döviz çiftlerinin alım satımını içerir. gelecekteki bir tarihte kârla satma umuduyla. Dolayısıyla, finansal ödüller arayan finansal piyasalara da giren diğer piyasa katılımcılarından tamamen farklı değiller. Birçok kişi yatırımcılar ve spekülatörler arasındaki temel farka şu şekilde işaret ediyor:
Bir yatırımcı, yatırımının temel değeriyle ilgilenirken, bir spekülatör yalnızca piyasa fiyatı hareketiyle ilgilenir. Başka bir deyişle, örneğin, bir spekülatör, bir şirketin iyi veya kötü performans gösterip göstermediğini gerçekten umursamaz - yalnızca şirketin hisselerini alıp satarak kâr edip edemeyeceği ile ilgilidir.
“ Modern kullanım, spekülatör terimini kumarbaz ve dalgıç ile eşanlamlı hale getirdi. Aslında kelime, casusluk yapmak ve gözlemlemek anlamına gelen Latince 'speculari'den geliyor. Bir spekülatörü, geleceği gözlemleyen ve gerçekleşmeden önce hareket eden bir adam olarak tanımladım . Bunu başarılı bir şekilde yapabilmek için - ve bu, tüm insan ilişkilerinde paha biçilmez bir değere sahip bir yetenek - üç şey gereklidir: Birincisi, bir durumun gerçeklerini öğrenmeli ... İkincisi, bu gerçeklerin neye işaret ettiğine dair bir yargı oluşturmalıdır. . Üçüncüsü, kişi çok geç olmadan zamanında hareket etmelidir ... İhtiyaç herkes için görünür olana kadar eylem ertelenirse çok geç olacaktır. ”- Bernard Baruch'un“ My Own Story ”den
Spekülatör Türleri
1. Spekülatör boğa
Yükselen bir spekülatör, menkul kıymet fiyatlarının yükselmesini bekliyor. Boğa, gelecekte daha yüksek bir fiyata satma umuduyla menkul kıymetler satın alan bir spekülatördür.
2. Ayı spekülatörü
Aşağı yönlü bir spekülatör, gelecekte menkul kıymetlerin fiyatlarının düşmesini bekleyen bir spekülatördür. Düşüş eğilimi gösteren bir spekülatör, gelecekte bir noktada daha düşük bir fiyattan geri satın alabilmekten kâr elde etmeyi amaçlayan kısa menkul kıymetler satar.
Spekülatörlerin göze çarpan özelliklerinden biri, hem boğa hem de ayı piyasalarında kolayca ticaret yapmaları ve hem uzun hem de kısa satışta eşit derecede rahat olmalarıdır.
Spekülasyonun Avantajları
1. Ekonominin refahı
Tipik olarak ortalama bir yatırımcıdan daha fazla yatırım riski almaya istekli olan spekülatörler, zaman zaman veya durumlarda, kanıtlanmamış veya hisse senetleri çok düşük bir fiyattan işlem gören bir şirkete, varlığa veya menkul kıymete yatırım yapmaya daha isteklidir. daha muhafazakar yatırımcılar utangaç.
Bu nedenle, spekülatörler genellikle genç şirketlerin büyümesini ve genişlemesini sağlayan veya finansal olarak geçici olarak zor zamanlar geçiren veya gözden düşen varlıklar veya endüstriler için fiyat desteği sağlayan sermayeyi sağlar. Bu şekilde, spekülatörler genel ekonomiyi desteklemeye ve ilerletmeye yardımcı olur.
2. Piyasa likiditesi
Spekülatörler aktif olarak ticaret yaparak piyasalara likidite katarlar. Spekülatörlerin olmadığı bir piyasa, alış ve satış fiyatları arasında büyük spreadler ile karakterize edilen ve yatırımcıların yatırımları adil bir piyasa fiyatından alıp satmasının çok zor olabileceği likit olmayan bir piyasa olacaktır. Spekülatörlerin katılımı, piyasaları akışkan tutar ve alıcılar ile satıcılar arasında her zaman kolay alışverişi kolaylaştırmaya yardımcı olur.
3. Risk taşıyan
Spekülatörlerin daha yüksek risk toleransı, şirketlerin daha yaygın ve kolay erişilebilir olması için finansman anlamına gelir. Spekülatörler, yerleşik kredisi olmayan veya kredi notu zayıf olan şirketlere, hükümetlere veya ticari girişimlere borç verme riskini almaya isteklidir Kredi Derecelendirmesi Bir kredi notu, belirli bir kredi kuruluşunun bir kuruluşun (hükümet , işletme veya birey) mali yükümlülüklerini eksiksiz olarak ve belirlenen son tarihler içinde yerine getirmek. Kredi notu, bir borçlunun temerrüde düşme olasılığını da ifade eder. . Spekülatörler olmasaydı, kredi alabilen tek işletmeler, yüksek kredi notuna sahip büyük, halihazırda kurulmuş şirketler olurdu.
Spekülasyonun Dezavantajları
1. Makul olmayan fiyatlar
Spekülasyon bazen fiyatları makul seviyelerin ötesine, bir varlığı veya menkul kıymetin gerçek iç değerini tam olarak yansıtmayan aşırı yüksek veya düşük değerlemelere itebilir. Bu, spekülasyonun, sadece geçici olmalarına rağmen, bir şirketin, bir endüstrinin ve hatta bütün bir ekonominin serveti ve istikrarı üzerinde uzun vadeli bir etkiye sahip olabilecek fiyat dalgalanmalarına yol açabileceği anlamına gelir.
Örneğin, bazı iktisatçılar ve piyasa analistleri, 21. yüzyılın başlarında aşırı yüksek petrol fiyatlarının - varil başına 100 dolar civarında - piyasadaki gerçek arz ve talep koşullarından çok yaygın spekülasyondan kaynaklandığını iddia ettiler.
2. Ekonomik balonlar
Makul olmayan fiyatların ilgili bir dezavantajı, yaygın spekülasyonların, fiyatlardaki gerçekçi olmayan yüksek artıştan dolayı oluşan ekonomik balonlarla bağlantılı olmasıdır. Spekülatif bir balon, başlangıçta fiyatları yükselten spekülatörlerin talebinden kaynaklanır, bu da daha fazla spekülatörün ilgisini çekerek fiyatları daha da yükseltir.
Döngü tekrarlanır - spekülatörlerin artan talebinin bir sonucu olarak yükselen fiyatlar, ardından hızla yükselen fiyatların ilgisini çeken yeni alıcılar, talebi daha da artırarak piyasayı daha da yüksek fiyatlara sürükler - balon patlayıp fiyatlar önemli ölçüde düşene kadar.
Konut balonu, böyle bir baloncuğun bir örneğiydi. Gayrimenkul yatırımcıları, fiyatların sonsuza kadar artmasını bekleyerek gayrimenkul için giderek daha yüksek fiyatlar ödedi. Fiyat artışı nihayet durduğunda ve fiyatlar daha gerçekçi, adil piyasa fiyat seviyelerine geri dönmeye başladığında, birçok gayrimenkul yatırımcısı kendilerini aşırı genişlemiş buldular ve şimdi kendilerine ödediklerinden daha az değerli mülklerle sıkışıp kaldılar.
Borsada Spekülasyon
Borsada oldukça riskli olduğu düşünülen hisse senetleri spekülatif hisse senetleri olarak bilinir. Spekülatif hisse senetleri, kendileriyle ilişkili yüksek riski telafi etmek için potansiyel olarak yüksek getiri sunar. Kuruşluk hisse senetleri Kuruşluk hisse senedi, düşük bir fiyatla işlem gören küçük bir halka açık şirketin ortak hissesidir. Kuruşluk hisse senetlerinin özel tanımları ülkeler arasında değişebilir. Örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde 5 doların altında işlem gören hisse senetleri çok düşük hisse fiyatları ile kabul edilir spekülatif hisse senetlerine örnektir. Bazı borsa spekülatörleri, işlem günü içinde meydana gelen gün içi hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalardan kar elde etmek isteyen günlük işlemcilerdir.
Yukarıda belirtildiği gibi, spekülatörler halka açık şirketler için önemlidir, çünkü kanıtlanmamış şirketlere yatırım yapmaya isteklidirler, bu şirketlere büyümelerini ve pazar erişimlerini genişletmelerini sağlayan öz sermaye fonu sağlarlar.
Döviz Piyasasında Spekülasyon
Döviz kuru (forex) piyasası, hem gün içi hem de uzun vadede para birimleri arasındaki döviz kurlarında sürekli dalgalanmalar olması nedeniyle spekülatörler arasında popülerdir. Döviz piyasası, alım satım için mevcut olan birçok farklı döviz çifti nedeniyle sık alım satım fırsatları da sağlar.
Örneğin, ABD dolarının döviz kuru, dünya çapında bir düzineden fazla başka para birimine göre işlem görebilir. En çok işlem gören döviz çiftleri arasında EUR / USD (euro karşısında dolar), GBP / USD (İngiliz sterlini ile dolar) ve USD / JPY (dolar ile Japon yeni) bulunmaktadır.
Forex ticareti, mevcut yüksek kaldıraç miktarı nedeniyle spekülatörler arasında da popülerdir, bu da tüccarların yalnızca küçük bir ticari sermaye kullanarak önemli karlar elde etmesini kolaylaştırır.
Emtia Piyasasında Spekülasyon
Emtia piyasalarında, spekülasyon, malların fiyat oynaklığını kontrol etmek için önemlidir, çünkü spekülatörler olmasaydı, yalnızca çok sınırlı sayıda piyasa katılımcısı olurdu. Emtialar, hisse senetlerinden çok daha az işlem görüyor.
Spekülatörler, emtia piyasalarına önemli ölçüde daha fazla likidite katarak, tüm piyasa katılımcıları arasında ticareti kolaylaştırmaya yardımcı olur. Emtia vadeli işlemlerinde spekülasyon popülerdir çünkü forex ticareti gibi emtia ticareti, tüccarlara yüksek miktarda kaldıraç sunar.
Spekülatörler ayrıca, kıtlığı önlemek için alıcıları stok yapmaya teşvik etmek için vadeli sözleşmeler kullanarak büyük fiyat dalgalanmalarına karşı korunmaya yardımcı olacak şekilde emtia fiyatlarını etkiler.
Spekülatörler, piyasa katılımcılarının sayısını büyük ölçüde artırarak, önemli bir şekilde piyasa manipülasyonunu önlemeye de hizmet ederler. Çeşitli alım satım pozisyonlarına sahip pek çok tüccar ile, piyasadaki en büyük katılımcıların bile fiyatları başarılı bir şekilde manipüle etmesi veya "piyasayı köşeye sıkıştırması" (bir emtia arzının neredeyse tümünün kontrolünü ele geçirmesi) zordur.
Sonuç
Dodd-Frank Yasası Dodd-Frank Yasası ne olursa olsun, spekülasyon finans piyasalarında birincil güç olmaya devam ediyor Dodd-Frank Yasası veya 2010 Wall Street Reformu ve Tüketicinin Korunması Yasası, Obama yönetimi sırasında bir yanıt olarak yasalaştı Mali düzenlemeye önemli değişiklikler getirmeyi ve kanundaki çeşitli maddeleri uygulamakla görevli yeni devlet kurumları oluşturmayı amaçladı. onu azaltma girişimi. Kar potansiyeli olan varlıklarda ve finansal araçlarda alım satım olduğu sürece, para kazanmayı amaçlayan spekülatörler olacaktır.
İlgili Okumalar
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.
- Hisse Grafikleri Nasıl Okunur Hisse Grafikleri Nasıl Okunur Bir borsa yatırımcısı olarak aktif olarak hisse senedi ticareti yapacaksanız, hisse senedi grafiklerini nasıl okuyacağınızı bilmeniz gerekir. Yatırım yapılacak hisse senetlerini seçmek için temel analizi kullanan tüccarlar bile, belirli alım satım ve hisse senedi grafiklerini belirlemek için genellikle hisse senedi fiyat hareketinin teknik analizini kullanır.
- Hisse Senedi Yatırım Stratejileri Hisse Senedi Yatırım Stratejileri Hisse senedi yatırım stratejileri, farklı hisse senedi yatırımı türleri ile ilgilidir. Bu stratejiler, yani değer, büyüme ve endeks yatırımıdır. Bir yatırımcının seçtiği strateji, yatırımcının finansal durumu, yatırım hedefleri ve risk toleransı gibi bir dizi faktörden etkilenir.
- Düşük Ağırlık Önerisi Düşük Ağırlık Önerisi Bir piyasa analisti, bir hisse senedini veya menkul kıymeti zayıf bir öneri olarak etiketlediğinde, hisse senedinin bazı karşılaştırma hisse senetleri, menkul kıymetler veya endekse kıyasla muhtemelen daha düşük performans göstereceğine dair inancını belirtiyordur.