Geriye dönük test, doğruluğunu belirlemek için geçmiş verilere bir strateji veya tahmin modeli uygulamayı içerir. Ticaret stratejilerinin uygulanabilirliğini test etmek ve karşılaştırmak için kullanılabilir, böylece tüccarlar Usta Tüccarların Altı Temel Becerileri Hemen hemen herkes bir tüccar olabilir, ancak usta tüccarlardan biri olmak yatırım sermayesi ve üç parçalı bir takımdan daha fazlasını gerektirir. Unutmayın: usta tüccarların saflarına katılmak ve bu unvana uygun parayı eve getirmek isteyen bir insan denizi var. başarılı stratejiler uygulayabilir ve değiştirebilir.
Özet
- Geriye dönük test, doğruluğunu belirlemek için geçmiş verilere bir strateji veya tahmin modeli uygulamayı içerir.
- Yatırımcıların sermaye riskine girmeden ticaret stratejilerini test etmelerini sağlar.
- Yaygın geriye dönük test ölçümleri arasında net kar / zarar, getiri, riske göre ayarlanmış getiri, piyasa riski ve oynaklık bulunur.
Geriye Dönük Test Nasıl Çalışır?
Analistler, parayı riske atmadan çeşitli ticaret tekniklerini test etmek ve karşılaştırmak için geriye dönük testi kullanırlar. Teori, stratejileri geçmişte kötü performans gösterdiyse, gelecekte iyi performans gösterme ihtimalinin düşük olmasıdır (ve bunun tersi de geçerlidir). Test sırasında incelenen iki ana bileşen, genel karlılık ve alınan risk seviyesidir.
Bununla birlikte, geriye dönük test, birçok farklı faktöre göre bir stratejinin performansına bakacaktır. Başarılı bir geriye dönük test, yatırımcılara tarihsel olarak olumlu sonuçlar gösterdiği kanıtlanmış bir strateji gösterecektir. Piyasa hiçbir zaman tam olarak aynı şekilde hareket etmese de, geriye dönük test, hisse senetlerinin tarihsel olarak olduğu gibi benzer modellerde hareket ettiği varsayımına dayanır.
Uygulama
Bir arka test genellikle bir programcı tarafından kodlanır Programlama Programlama, bir bilgisayarın gerçekleştirmesi için talimat yazma işlemidir. İnsanlar için bir tarife benzer. Bir tarif, ticaret stratejisinde bir simülasyon çalıştıran bir eylem listesi içerir. Simülasyon, hisse senetleri, tahviller ve diğer finansal araçlardan alınan geçmiş veriler kullanılarak çalıştırılır. Arka testi kolaylaştıran kişi, modelin getirilerini birkaç farklı veri kümesinde değerlendirecektir.
Performansı objektif olarak değerlendirmek için modelin birçok farklı piyasa koşulunda test edilmesi de önemlidir. Model içindeki değişkenler daha sonra birkaç farklı arka test ölçümüne göre optimizasyon için ince ayar yapılır.
Yaygın Geriye Dönük Test Önlemleri
- Net kâr (zarar
- Getiri : Belirli bir zaman dilimi içinde portföyün toplam getirisi
- Riske Göre Ayarlanmış Getiri Riskine Göre Ayarlanmış Getiri Oranları Yatırımcıların mevcut veya potansiyel yatırımları değerlendirmelerine yardımcı olan bir dizi riske göre ayarlanmış getiri oranları vardır. Bu oranlar, yatırım riski seviyesini hesaba katmayan basit yatırım getirisi ölçülerinden daha faydalı olabilir. : Bir risk seviyesine göre ayarlanmış portföyün getirisi
- Pazar Riski : pazarın farklı segmentlerine maruz kalma derecesi
- Volatilite Volatilite Volatilite, bir menkul kıymetin fiyatındaki zaman içinde dalgalanma oranının bir ölçüsüdür. Bir menkul kıymetin fiyat değişiklikleriyle ilişkili risk düzeyini gösterir. Yatırımcılar ve tüccarlar, fiyatlardaki geçmiş değişiklikleri değerlendirmek için bir menkul kıymetin oynaklığını hesaplar: Portföydeki getirilerin dağılımı
Geriye Dönük Önyargı
Geri test edilecek bir ticaret modeli oluştururken, tüccarlar modeli oluştururken önyargıdan kaçınmalıdır. Tarafsızlığı sağlamak için strateji, tarafsız ve temsili bir stok örneği ile birkaç farklı zaman diliminde test edilmelidir. Bir tüccar, stratejisinin geri test edildiği hisse senetlerini ve zaman dilimini seçip seçerse, model temelde kusurlu olacaktır. Test olumlu sonuçlar verebilse de, bunun nedeni modelin bu verilere mükemmel bir şekilde uyacak şekilde yaratılmış olması olabilir. Bu nedenle, süreç boyunca farklı veri setlerinin kullanılması önemlidir.
İleriye Bakış Yanlılığı
Geriye dönük test yaparken bir başka hata da ileriye dönük önyargıdır. İleriye dönük önyargı, model gerçekten uygulandığında normalde mevcut olmayacak bilgileri, geriye dönük test edilen modele dahil etmeyi içerir.
Örneğin, mali yıl sonunda mevcut olan finansal bilgilere dayanan bir ticaret modelini geriye doğru test ettiğinizi varsayalım. Modelde 31 Aralık itibariyle bilgileri giriyorsunuz; ancak, bilgiler genellikle yıl sonundan birkaç hafta sonrasına kadar mevcut değildir. Verilerin bir arka testte uygulanması, modelin getirisinin, ileriye dönük önyargı nedeniyle yapay olarak yüksek olmasına neden olur.
- A - Mali yıl sonu (arka test modelinin yıllık raporun yayınlandığını varsaydığı zaman)
- B - Yıllık rapor yayınlandı
- C - Geriye dönük test modelinin ilk çeyrek rapor yayınını varsaydığı zaman
- D - İlk çeyrek raporu yayınlandı
Yukarıdaki grafik, bir geriye dönük test modelinin ileriye dönük önyargı nedeniyle nasıl kusurlu hale gelebileceğinin bir zaman çizelgesini göstermektedir. Model, bilginin A ve C noktalarında mevcut olduğunu varsayar, gerçekte ise bilgi B ve D noktalarında kullanılabilir hale gelir. yukarıda.
Geriye Dönük Testi Kimler Kullanır?
Herkes kendi arka testini yapabilir; ancak geri testler genellikle kurumsal yatırımcılar ve para yöneticileri tarafından yürütülür. Geriye dönük test, elde edilmesi pahalı olabilecek ve karmaşık modelleme gerektiren verileri kullanır.
Kurumsal tüccarlar ve yatırım şirketleri, ticaret stratejilerinde geriye dönük test modellerini kullanmak için gerekli insan ve mali sermayeye sahiptir. Buna ek olarak, hat üzerinde büyük miktarlarda para varken, kurumsal yatırımcılar Kurumsal Yatırımcı Kurumsal yatırımcı, riski değerlendirmek için sıklıkla arka test yapmaları gereken çok sayıda yatırımcının (özel yatırımcılar veya diğer tüzel kişiler olabilir) fonlarını biriktiren bir tüzel kişiliktir.
Misal
Bir yatırım firmasında analist olduğunuzu ve size verilen bir dizi tarihsel veriye karşı bir stratejiyi geriye dönük test etmeniz istendiğini varsayalım. Strateji, 90 günün en düşük seviyesine ulaşırsa bir hisse senedi satın almayı içerir. Geriye dönük testin ilk adımı tarafsız tarihsel verileri seçmek olacaktır.
Daha sonra stratejiyi verilere uygularsınız ve stratejinin şirket tarafından kullanılan mevcut stratejiden 150 baz puan daha iyi bir getiri sağladığını görürsünüz. Geriye dönük test, ticaret stratejisini oluştururken yapılan araştırmayı sağlamlaştırmaya yardımcı oldu. Yatırım firması, geriye dönük testin stratejiyi uygulamak için yeterli neden olup olmadığına karar verebilir.
İlgili Okumalar
Finance, küresel Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi ve nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır , sözleşme modelleme, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herkesin birinci sınıf bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmış sertifika programı. Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:
- Algoritmalar Algoritmalar (Algoritmalar) Algoritmalar (Algolar), bir görevi gerçekleştirmek için sunulan bir dizi talimattır.Algoritmalar, bir insan tüccar için imkansız bir sıklıkta kar elde etmek için ticareti otomatikleştirmek için tanıtılmıştır
- Kümeleme Yanılsaması Kümeleme Yanılsaması Kümeleme yanılsaması, bir yatırımcının gerçekte rastgele olaylar olan kalıpları gözlemlediği davranışsal finansta bilişsel bir önyargıya işaret eder. Diğer
- Hipotez Testi Hipotez Testi Hipotez Testi istatistiksel bir çıkarım yöntemidir. Bir popülasyon parametresiyle ilgili bir ifadenin doğru olup olmadığını test etmek için kullanılır. Hipotez testi
- Örnek Seçim Sapması Örnek Seçim Sapması Örnek seçim sapması, bir popülasyon örneğinin uygun rasgele seçilmesinin sağlanamamasından kaynaklanan sapmadır. Numune seçiminin kusurları