Hedge oranı, açık bir pozisyonun korumasının genel pozisyona oranı veya karşılaştırmalı değeridir. Riskten korunma aracındaki bir hareketin neden olabileceği herhangi bir potansiyel riskin kapsamını ölçmek için kullanılan önemli bir risk yönetimi istatistiğidir.
Riskten korunma, popüler bir şekilde risk azaltma tekniği olarak kullanılan bir yatırım uygulamasıdır. Bir finansal varlıkta pozisyon almayı içerir Finansal Varlıklar Finansal varlıklar, gelecekteki nakit akışlarına ilişkin sözleşmeye bağlı anlaşmalardan veya başka bir işletmenin özkaynağına dayalı araçlarına sahip olmaktan kaynaklanan varlıkları ifade eder. Potansiyel riskin derecesini azaltmak için bir anahtar veya temel.
Özet:
- Hedge oranı, açık bir pozisyonun korumasının genel pozisyona oranı veya karşılaştırmalı değeridir.
- Riskten korunma aracındaki bir hareketin neden olabileceği herhangi bir potansiyel riskin kapsamını ölçmek için kullanılan önemli bir risk yönetimi istatistiğidir.
- Hedge oranı 1'e yakın bir değere yaklaştıkça, kurulan pozisyonun "tamamen hedge edilmiş" olduğu söylenir. Öte yandan, hedge oranı 0'a yakın bir değere yaklaştıkça “unhedged” bir pozisyon olduğu söyleniyor.
Hedge Oranı Formülü
Hedge oranı 1'e yakın bir değere yaklaştıkça, kurulan pozisyonun "tamamen hedge edilmiş" olduğu söylenir. Öte yandan, hedge oranı 0'a yakın bir değere yaklaştıkça “unhedged” bir pozisyon olduğu söyleniyor.
Riskten Korunma - Stratejiler
1. Kısa çitler
Kısa vadeli bir hedge, vadeli işlemleri veya bir emtiayı hedge etmek için alınan pozisyonun kısa pozisyon olduğu zamandır. Bir yatırımcı Yatırımcı Bir yatırımcı, finansal getiri için bir işletme gibi bir işletmeye para yatıran bir birey olduğunda, normalde kısa vadeli bir koruma gerçekleştirilir. Herhangi bir yatırımcının temel amacı, riski en aza indirgemek ve gelecekteki bir varlık satışını veya vadeli işlemlerin fiyatının düşmesi beklendiğinde öngörmektir.
2. Uzun çitler
Uzun vadeli bir hedge, vadeli işlemlerin veya bir emtianın hedge edilmesi için alınan pozisyonun uzun bir pozisyon olduğu zamandır. Uzun bir hedge, normalde bir yatırımcı gelecekte bir varlık satın almayı beklediğinde veya vadeli işlemlerin fiyatının artması beklendiğinde gerçekleştirilir.
Riskten Korunma - Türler
1. Statik çit
Statik bir korunma, riskten korunma aracının fiyatındaki hareketten bağımsız olarak, riskten korunma pozisyonunun veya korunma sözleşmelerinin sayısının satın alınmadığı ve / veya satılmadığı, yani riskten korunma süresi boyunca değişmediği zamandır.
2. Dinamik çit
Dinamik hedge, hedge oranını etkilemek ve hedef hedge oranına getirmek için hedge süresi boyunca artan sayıda hedging kontratının satın alınması ve / veya satılmasıdır.
Optimal Hedge Oranı nedir?
Optimal bir korunma oranı, bir yatırım riski yönetimidir. Risk Yönetimi Risk yönetimi, bir işletmenin yaşamının bir parçasını oluşturan risk faktörlerinin tanımlanması, analizi ve bunlara yanıt verilmesini kapsar. Genellikle bir riskten korunma aracının yüzdesini belirleyen oranla yapılır, yani bir yatırımcının korumaya alması gereken bir riskten korunma varlığı veya yükümlülüğü. Oran, popüler olarak minimum varyans koruma oranı olarak da bilinir. Öncelikle çapraz koruma uygulamasıyla kullanılır.
Nerede:
- ρ = Spot ve vadeli fiyatlardaki değişikliklerin korelasyon katsayısı
- σ s = Spot fiyat 's'deki değişikliklerin standart sapması
- σ p = Vadeli işlem fiyatındaki 'f' değişikliklerin standart sapması
Optimal bir korunma oranı, istatistiksel olarak potansiyel bir pozisyonun değerindeki değişimi en aza indirmeyi amaçlar. Bir pozisyonu gerçekleştirmek veya bir pozisyonu korumaya almak için alınacak veya satılacak "optimal" vadeli işlem sözleşmelerinin belirlenmesine yardımcı olur. Satın alınacak veya satılacak optimum vadeli işlem sözleşmesi sayısını belirlemek için aşağıdaki formülü kullanın:
Hedge Oranı - Uygulamalar
Riskten korunma oranının yatırım ve finans alanında bir dizi uygulaması vardır. Finansmana Genel Bakış Finans, bireyler, işletmeler ve hükümetler için fon sağlama ve para yönetimi olarak tanımlanır. Finansal sistem, para dolaşımını, yatırımların yönetilmesini ve fonların kredilendirilmesini içerir. İşletmelerde finans ekibi, şirketin yeterli sermayeye sahip olmasını ve şirketin gelir ve giderlerinin iyi yönetilmesini sağlamaktan sorumludur. :
1. İstatistiksel bir ölçü olarak kullanılır
Oran, bir yatırımcının bir pozisyon kurarken maruz kalabileceği bir yatırımın riskinin boyutunu değerlendirmek için istatistiksel bir ölçü olarak kullanılır.
2. Bir kılavuz niteliğindedir
Yatırımcılara bilinçli yatırım kararları vermede bir rehber niteliğindedir. Belirli bir pozisyon kurmak için riske maruz kalmaya işaret ettiğinden, bir yatırım kılavuzu görevi görebilir ve bilinçli kararlar alınmasına yardımcı olabilir.
3. Risk azaltma tekniği olarak kullanılır
Riskten korunma oranları, riske maruz kalma düzeyini belirlemeye yardımcı olduğundan, çok önemli bir risk azaltma tekniği olarak hizmet eder.
İlgili Okumalar
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.
Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynaklarını şiddetle tavsiye ediyoruz:
- Hedging Hedging Hedging, sunduğu avantajlar nedeniyle yatırımcılar tarafından anlaşılması ve kullanılması gereken bir finansal stratejidir. Bir yatırım olarak, bireyin maliyesini değer kaybına yol açabilecek riskli bir duruma maruz kalmaktan korur.
- Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.
- Risk Riski Finansta risk, gerçek sonuçların beklenen sonuçlardan farklı olma olasılığıdır. Sermaye Varlığı Fiyatlandırma Modelinde (CAPM) risk, getirilerin oynaklığı olarak tanımlanmaktadır. “Risk ve getiri” kavramı, riskli varlıkların yatırımcılara yüksek volatilite ve artan riski telafi etmek için daha yüksek beklenen getirilere sahip olması gerektiğidir.
- Varyans Analizi Varyans Analizi Varyans analizi, planlanan ve gerçek sayılar arasındaki farkın analizi olarak özetlenebilir. Tüm varyansların toplamı, belirli bir raporlama dönemi için genel aşırı performansın veya düşük performansın bir resmini verir. Şirketler, her bir kalem için gerçek maliyetleri karşılaştırarak uygunluğunu değerlendirir.