Üstel Hareketli Ortalama (EMA), ticaret uygulamalarında kullanılan ve bir varlığın veya menkul kıymetin fiyatının nasıl olduğunu gösteren teknik bir göstergedir. Güvenlik Bir menkul kıymet, genellikle alınıp satılabilen herhangi bir finansal varlık olan bir finansal araçtır. Menkul kıymet olarak adlandırılıp adlandırılamayacak şeyin niteliği, genellikle varlıkların alınıp satıldığı yargı yetkisine bağlıdır. belirli bir süre içinde değişir. EMA, son veri noktalarına (yani son fiyatlar) daha fazla ağırlık vermesi açısından basit bir hareketli ortalamadan farklıdır.
Tüm hareketli ortalamaların amacı, bir menkul kıymetin fiyatının geçmiş fiyatlara göre hareket ettiği yönü belirlemektir. Bu nedenle, üstel hareketli ortalamalar gecikme göstergeleridir. Gelecekteki fiyatların öngörüsü değildir; hisse senedi fiyatı tarafından takip edilen eğilimi vurgularlar.
Aşağıdaki grafik, Apple hisselerinin (NASDAQ: AAPL) fiyatının altı aylık bir süre içinde nasıl değiştiğini göstermektedir. Her bir mum çubuklu Japon Şamdan Japon Şamdanları, yatırımcıların menkul kıymetlerin fiyat hareketini grafiklemek ve analiz etmek için kullandıkları teknik bir analiz aracıdır. Şamdan grafiği kavramı, bir Japon pirinç tüccarı olan Munehisa Homma tarafından geliştirilmiştir. Hisse senedi fiyatının bir işlem gününde nasıl değiştiğini gösterir (bir ayda ortalama 21 işlem günü vardır), hisse senedi fiyatındaki artışı gösteren yeşil mum çubukları ve fiyat düşüşlerini temsil eden kırmızı mum çubukları.
Şamdan çubuklarının altındaki turuncu çizgi, EMA çizgisidir ve bu, fiyatın Temmuz 2019 - Ocak 2020 döneminde yükselen bir trend izlediğini gösterir. 21 günlük EMA hattı, Apple'ın hisse senedi fiyatı ile yakından hareket eder ve volatilite Volatilitesine duyarlıdır. zaman içinde bir menkul kıymetin fiyatındaki dalgalanma oranının bir ölçüsüdür. Bir menkul kıymetin fiyat değişiklikleriyle ilişkili risk düzeyini gösterir. Yatırımcılar ve tüccarlar, fiyatlardaki geçmiş değişiklikleri değerlendirmek için bir menkul kıymetin oynaklığını hesaplar ve bu da, alım satımlara girmek veya çıkmak isteyen yatırımcılar için yararlı bir gösterge yapar.
Dikkat edilmesi gereken önemli bir uyarı, daha kısa sürelerde alınan EMA'ların fiyatlara daha duyarlı olmasıdır. Bu nedenle, 21 günlük bir EMA satırı (turuncu), aşağıda gösterildiği gibi 100 günlük bir EMA hattına (sarı) kıyasla fiyatları daha yakından takip eder:
Üstel Hareketli Ortalamanın Hesaplanması
EMA'yı hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:
Yukarıdaki grafikte örneklendiği gibi, daha az sayıda dönem üzerinden hesaplanan EMA'lar (yani, daha yeni fiyatlara dayalı olarak), uzun dönemler üzerinden hesaplananlardan daha yüksek bir ağırlık gösterir. İki farklı zaman dilimi için "K" değeri hesaplanarak gösterilebilir:
21 günlük EMA, en son fiyata% 9,0 ağırlık verirken, 100 günlük EMA yalnızca% 1,9 ağırlık verir. Bu nedenle, daha kısa dönemler üzerinden hesaplanan EMA'lar, fiyat değişikliklerine daha uzun dönemler üzerinden hesaplananlardan daha duyarlıdır.
Üstel Hareketli Ortalamanın Uygulamaları
1. Öne çıkan trendler
Fiyat eğilimlerini vurgulamak ve belirlemek, bir EMA'nın en önemli işlevlerinden biridir. Yükselen bir EMA, fiyatların yükselme eğiliminde olduğunu ve bunun tersi olduğunu gösterir. Fiyat EMA çizgisinin üzerinde olduğunda yükselme olasılığı yüksektir ve altına düştüğünde düşmesi muhtemeldir. EMA, fiyat yönlerini belirleyerek, yatırımcıların ve tüccarların alım satım stratejilerine göre alım ve satım sinyallerini tespit etmelerini sağlar. Yönlü Ticaret Stratejileri Yönlü opsiyon stratejileri, piyasanın yukarı veya aşağı hareketine bahis yapan alım satımlardır. Örneğin, bir yatırımcı piyasanın yükseldiğine inanıyorsa,.
2. Destek ve Direnç bantları
EMA ve diğer hareketli ortalama türleri de fiyatlar için destek ve direnç seviyeleri olarak işlev görür. Destek seviyeleri aynı zamanda "taban" olarak da bilinir - yükselişlerde fiyatların ne kadar düşmesinin beklendiğine dair bir sınır görevi görürler. Ekim 2019 - Ocak 2020 dönemi boyunca Tesla (NASDAQ: TSLA) hissesinin fiyat hareketini ve 21 günlük EMA'sını gösteren aşağıdaki grafikte gösterilmektedir:
Öte yandan, direnç seviyeleri “tavan” gibidir - fiyatların düşüş trendlerinde seviyeleri aşması beklenmez. Ağustos 2018 - Ocak 2019 dönemi boyunca Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Hissesinin fiyat hareketini ve 21 günlük EMA'sını gösteren aşağıdaki grafikte vurgulanmıştır:
Üstel Hareketli Ortalama ile Basit Hareketli Ortalama
Üstel hareketli ortalama (EMA) ve basit hareketli ortalama (SMA), bir menkul kıymetin fiyatı için düzgün bir eğilim çizgisi oluşturmak için geçmiş verileri kullanan teknik göstergelerdir. İki hareketli ortalama arasındaki fark, EMA'nın son fiyatlara daha fazla ağırlık vermesi, SMA'nın tüm veri noktalarına eşit ağırlık vermesidir, bu nedenle EMA çizgisi SMA çizgisinden daha hızlı döner. Aşağıdaki grafikte gösterilmektedir:
Bununla birlikte, hareketli ortalamaların hiçbirinin birbirinden daha iyi bir gösterge olmadığına dikkat etmek önemlidir. Örneğin, bir EMA, son fiyat hareketlerinin daha doğru bir temsili olmasına ve trendlerin daha hızlı belirlenmesine yardımcı olmasına rağmen, aynı zamanda bir SMA'dan daha kısa vadeli dalgalanmalar yaşar. Analiz için kullanılacak en uygun hareketli ortalama, ticaret stratejisine bağlıdır.
Ek kaynaklar
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- Hisse Grafikleri Nasıl Okunmalı Hisse Grafikleri Nasıl Okunmalı Bir borsa yatırımcısı olarak aktif olarak hisse senedi ticareti yapacaksanız, hisse senedi grafiklerini nasıl okuyacağınızı bilmeniz gerekir. Yatırım yapılacak hisse senetlerini seçmek için temel analizi kullanan tüccarlar bile, belirli alım satım ve hisse senedi grafiklerini belirlemek için genellikle hisse senedi fiyat hareketinin teknik analizini kullanır.
- Kaufman'ın Uyarlanabilir Hareketli Ortalama (KAMA) Kaufman'ın Uyarlanabilir Hareketli Ortalama (KAMA) Kaufman'ın Uyarlanabilir Hareketli Ortalama (KAMA), 1998'de Amerikalı kantitatif finans teorisyeni Perry J. Kaufman tarafından geliştirilmiştir. Teknik 1972'de başladı, ancak Kaufman resmi olarak halka sundu "Ticaret Sistemleri ve Yöntemleri" adlı kitabı aracılığıyla. Diğer hareketli ortalamaların aksine
- Nokta ve Şekil (P&F) Grafik Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Bir Nokta ve Şekil (P&F) grafiği, bir hisse senedi fiyatındaki artışları ve fiyattaki düşüşleri temsil eden O'ları temsil eden birden çok X sütunundan oluşur. Bir X sütununu her zaman bir O sütunu takip eder ve bunun tersi de geçerlidir. Grafik birden çok kutudan oluşur
- Teknik Analiz - Başlangıç Kılavuzu Teknik Analiz - Başlangıç Kılavuzu Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için geçmiş fiyatları analiz eden bir yatırım değerleme şeklidir. Teknik analistler, piyasadaki tüm katılımcıların toplu eylemlerinin tüm ilgili bilgileri doğru bir şekilde yansıttığına ve bu nedenle menkul kıymetlere sürekli olarak adil bir piyasa değeri atadığına inanırlar.