Morningstar Sürdürülebilirlik Derecelendirmesi, yatırımcıların yatırım fonlarını değerlendirmelerinin tutarlı ve objektif bir yoludur. Yatırım Fonları Bir yatırım fonu, hisse senetlerine, tahvillere veya diğer menkul kıymetlere yatırım yapmak amacıyla birçok yatırımcıdan toplanan para havuzudur. Yatırım fonları bir grup yatırımcıya aittir ve profesyoneller tarafından yönetilir. Çevresel, sosyal ve kurumsal yönetişim (ESG) etkilerine göre çeşitli fon türleri, nasıl çalıştıkları ve bunlara yatırım yapmanın faydaları ve ödünleri hakkında bilgi edinin.
Kaynak
2016'da uygulanan Morningstar Sürdürülebilirlik Derecelendirmesi, yıldız yerine beş küre üzerinden bir derecelendirmedir. Fon veya yatırımın, karşılaştırılabilir endüstri grubu arasında en düşük (bir dünya), ortalamanın altında (iki küre), ortalama (üç küre), ortalamanın üzerinde (dört küre) veya en yüksek (beş küre) olarak derecelendirildiğini gösterir. Kullanıcılar, Morningstar web sitesinin fon teklifi sayfalarında sürdürülebilirlik derecelendirmelerini bulabilirler. Derecelendirmeler aylık olarak yeniden verilir.
Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG)
Çevresel, sosyal ve yönetişim ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG), sürdürülebilirliğin etkisini değerlendirmek için çerçeveyi oluşturan kriterlerdir ve sürdürülebilirlik ile toplumsal yatırımların etkisi. Yatırımcılar, yatırım yaparken ESG faktörleri konusunda daha bilinçli hale geliyorlar ve bazıları ESG faktörlerini daha fazla dikkate alan şirketlerin performans göstermeyen şirketlerden daha iyi performans gösterme eğiliminde olduğunu iddia edebilir.
Çevresel
Çevresel kaygılar, iklim değişikliği ve sürdürülebilirlik gibi alanlara odaklanır. Sürdürülebilirlik Sürdürülebilirlik, temelde mevcut kaynakları kullanarak gelecek nesillere neden olmadan mevcut neslin ihtiyaçlarını karşılayabilme becerisidir. Genellikle, fosil yakıtlardan kaynaklanan karbon emisyonları ve gezegendeki sınırlı hammaddelerin azaltılması gibi dışsallıkların dikkate alınmasını içerirler.
Sosyal
Sosyal kaygılar, çeşitlilik, insan hakları, tüketicinin korunması ve hayvan refahı gibi alanlara odaklanır.
Yönetim
Kurumsal yönetişim kaygıları, yönetim yapısı gibi alanlara odaklanır Kurumsal Yapı Kurumsal yapı, bir şirket içindeki farklı departmanların veya iş birimlerinin organizasyonunu ifade eder. Bir şirketin hedeflerine ve sektöre, çalışan ilişkilerine, yönetici ücretlerine ve çalışan tazminatına bağlı olarak.
Morningstar Sürdürülebilirlik Derecelendirmesi Açıklandı
Morningstar, sorumlu yatırım ve sürdürülebilir yatırımın artan önemi nedeniyle sürdürülebilirlik derecelendirme sistemini uygulamaya koydu.
Derecelendirme sistemi, Morningstar'ın bir yan kuruluşu olan Sustainalytics tarafından geliştirilen iki bileşene dayanmaktadır. Sustainalytics, listelenen şirketlerin ESG performanslarına göre derecelendirilmesinde uzmanlaşmıştır. Değerlendirilen iki bileşen şunlardır:
- ESG Skorları
- ESG Tartışmaları
ESG Skorları
Fonlara, altta yatan şirketlerin hazırlığı, açıklaması ve performansını değerlendirmeye dayalı bir ESG puanı verilir. Fon portföyündeki şirketler, küresel endüstri emsal grubu içindeki diğer şirketlere göre 0 ile 100 arasında derecelendirilir.
Puanlama sistemine göre, 0 puanı mümkün olan en kötü puandır, 50 puanı ortalama puandır ve 100 puanı mümkün olan en iyi puandır.
ESG Tartışmaları
ESG tartışmaları, paydaşları, çevreyi veya şirketin faaliyetlerini olumsuz etkileyen olaylara karışmış fonlardaki şirketleri tanımlayan araştırmaları içerir. Aşağıdakiler gibi şeyler içerebilirler:
- Yasal sorunlar (ayrımcılık veya skandal davaları)
- Çevresel hasar (petrol sızıntıları)
- Hileli davranış (muhasebe sahtekarlığı)
Sustainalytics, şirketler için bir ile beş arasında bir tartışma derecesi sağlar ve aynı zamanda ilgili bir değerlendirme de sağlar.
Koşullar
Morningstar'ın bir yatırım fonu veya bir ETF Borsa Yatırım Fonu (ETF) vermesi için Borsa Yatırım Fonu (ETF), portföylerin daha esnek ve mevcut tüm varlık sınıflarının geniş bir yelpazesinde çeşitlendirilebildiği popüler bir yatırım aracıdır. Bu kılavuzu okuyarak çeşitli ETF türleri hakkında bilgi edinin. Sürdürülebilirlik derecelendirmesi, fonun yönetim altındaki varlıklarının en az yarısı (AUM) bir şirketin ESG puanı ile gelmelidir. Morningstar Sürdürülebilirlik Derecelendirmesi daha sonra portföyün puanını alır ve ESG tartışmalarından kaynaklanan puanları azaltır.
Morningstar Sürdürülebilirlik Derecelendirme Bilgileri
Morningstar'a göre, daha yüksek sürdürülebilirlik derecelerini koruyan yatırım fonları ve ETF'ler daha kaliteli ve daha sürdürülebilir uzun vadeli holdinglerdir. Bu nedenle, bu fonlar, daha çok tercih edilen, daha az değişken olan ve geniş bir ekonomik hendek sürdüren şirketlere sermaye tahsis eder.
Morningstar Sürdürülebilirlik Derecelendirmesi ile yatırımcılar, sosyal açıdan sorumlu yatırıma doğru bir portföy eğimini korurken, bireysel risk-getiri profilleri için ideal yatırım fonlarını bulabilirler.
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım / Sürdürülebilir Yatırım
Sosyal açıdan sorumlu yatırım, sürdürülebilir, etik veya "yeşil" yatırım olarak bilinir. Hem finansal getirileri artırmayı hem de şeffaf ve etkili kurumsal yönetişimi sürdürürken dünyadaki olumlu çevresel / sosyal değişiklikleri teşvik etmeyi amaçlayan bir yatırım stratejisi içinde çeşitli ESG faktörlerinin dikkate alınmasını içerir.
Yatırım felsefesi altında, uygulayıcılar daha yüksek kaliteli şirketleri belirlemek için ESG endişelerini vurgulamaktadır. Esasen, karlı olan ancak aynı zamanda ESG faktörleri ile ilgili olarak toplumun çıkarlarını en iyi şekilde göz önünde bulunduran şirketler, daha sürdürülebilir uzun vadelidir ve bu nedenle, uzun vadede daha yüksek riske uyarlanmış getiri elde edeceklerdir.
İlgili Okumalar
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- Kurumsal Sosyal Sorumluluk (CSR) Kurumsal Sosyal Sorumluluk (CSR) Kurumsal sosyal sorumluluk (CSR), şirketlerin kurumsal yönetimin bir parçası olarak hayata geçirmek için tasarlanmış stratejileri ifade eder.
- Çevresel Sorumluluk Çevresel Sorumluluk Çevresel sorumluluk, bir alıcının bir varlığı satın alırken veya kiralarken maruz kaldığı potansiyel çevre maliyetlerini ifade eder. Yükümlülükler bir
- Greenwashing Greenwashing Greenwashing, bir firmanın ürün veya hizmetlerinin çevre dostu olduğunu, aslında çevreye zarar vermediğini, reklam ve pazarlamak için para harcadığı yerdir
- Olumsuz Dışsallıklar Olumsuz Dışsallıklar Olumsuz dışsallıklar, bir mal veya hizmetin ürünü ve / veya tüketiminin, pazar dışındaki üçüncü bir taraf üzerinde olumsuz bir etki yaratması durumunda ortaya çıkar. Sıradan bir işlem, işlemde birinci ve ikinci taraflar olarak anılan iki tarafı, yani tüketiciyi ve üreticiyi içerir.