Hisse başına nakit kazanç (nakit EPS), işletme nakit akışı Nakit Akışı Tablosu Nakit Akışı Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. bir şirket tarafından üretilen hisse senedi sayısına bölünür. Hisse başına nakit kazanç (Nakit EPS), şirketin net gelirini alan ve onu bekleyen hisse sayısına bölen geleneksel hisse başına kazançtan (EPS) farklıdır. Başka bir deyişle, EPS, şirketin karının ne kadarının her bir hisse senedine tahsis edilebileceğini ölçerken, Cash EPS, her hisse senedine ne kadar nakit akışının tahsis edilebileceğini ölçer.
Hisse başına daha yüksek nakit kazancı olan bir şirketin daha iyi finansal performans gösterdiği ve nakit akışı yaratma konusunda daha iyi bir yeteneğe sahip olduğu kabul edilir. Nakit EPS, şirketi emsalleriyle veya kendi geçmiş sonuçlarıyla karşılaştırmak için kullanılabilir.
Hisse Başına Nakit Kazanç Hesaplama
Nakit EPS'yi hesaplamak için nakit olmayan işlemleri (ör. Amortisman, amortisman ve ertelenmiş vergi) Net Gelire geri ekleyerek işletme nakit akışını buluruz Değerleme En önemli kavramları kendi hızınıza göre öğrenmek için ücretsiz değerleme kılavuzları. Bu makaleler size en iyi iş değerleme uygulamalarını ve yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırmasında kullanılan karşılaştırılabilir şirket analizi, indirimli nakit akışı (DCF) modellemesi ve emsal işlemleri kullanarak bir şirketin nasıl değerleneceğini öğretecektir. Bu daha sonra hisse sayısına bölünür.
Nakit EPS = Faaliyet Nakit Akışı / Sulandırılmış Hisse Senetleri
Nakit dışı işlem, şirketin gelir tablosunda tutulan ancak kaydedilen dönem boyunca gerçek nakit akışını içermeyen işlemdir. Örneğin, amortisman gideri net gelirden düşülür, ancak gerçekte herhangi bir nakit çıkışı içermez. Bu nedenle, muhasebe etkisini ortadan kaldırmak için bu net gelire geri eklenmelidir.
Not: Nakit EPS, Seyreltilmiş EPS'den farklıdır. Seyreltilmiş EPS, net gelirin tamamen seyreltilmiş hisse senetlerinin sayısına bölünmesi anlamına gelir (tüm dönüştürülebilir menkul kıymetleri kullanılıyorsa, bir şirketin hisse başına kazancını ölçmek için kullanılan bir ölçü). Dönüştürülebilir menkul kıymetler, bir şirketin ödenmemiş varantları, hisse senedi opsiyonları, dönüştürülebilir tahvilleri ve dönüştürülebilir imtiyazlı hisse senetleri anlamına gelir. Şirketin seyreltilmiş EPS'si her zaman Cash EPS'den daha düşük olacaktır.
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!
Pay Başına Nakit Kazancı Yorumlama
Hisse başına nakit kazanç, şirketin nakit akışı yaratma yeteneğini gösterir Değerleme En önemli kavramları kendi hızınızda öğrenmeniz için ücretsiz değerleme kılavuzları. Bu makaleler size en iyi iş değerleme uygulamalarını ve benzer şirket analizi, indirimli nakit akışı (DCF) modellemesi ve yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırmasında kullanılan emsal işlemleri kullanarak bir şirketin nasıl değerleneceğini öğretecektir. borçlarını ödemek, hissedarlara temettü ödemesi yapmak ve diğer işlemleri yapmak. Hisse başına daha yüksek nakit kazancı olan bir şirketin, hisse başına daha düşük bir EPS'ye sahip bir şirketten daha değerli olduğu kabul edilir (diğer her şey eşittir).
Yatırımcılar için genel bir kural olarak, hisse başına yüksek kazanç, şirketin hisse fiyatında bir artışa yol açar.
İki farklı şirketin değerini karşılaştırmak için, fiyat-kazanç oranı Fiyat Kazanç Oranı Fiyat Kazanç Oranı (P / E Oranı), bir şirketin hisse senedi fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki ilişkidir. Yatırımcılara bir şirketin değeri hakkında daha iyi bir fikir verir. P / E piyasanın beklentilerini gösterir ve cari (veya gelecekteki) kazanç birimi başına ödemeniz gereken fiyat yararlı bir başlangıç noktası olabilir.
Daha fazla bilgi edin
Finansın Nakit EPS kılavuzunu okumaktan keyif aldığınızı umuyoruz - karlılık oranları hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki Finans kaynaklarını öneriyoruz:
- PE Oranı Fiyat Kazanç Oranı Fiyat Kazanç Oranı (F / K Oranı), bir şirketin hisse senedi fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki ilişkidir. Yatırımcılara bir şirketin değeri hakkında daha iyi bir fikir verir. P / E, piyasanın beklentilerini gösterir ve cari (veya gelecekteki) kazançlar birimi başına ödemeniz gereken fiyattır.
- Nakit akışı kılavuzu Değerleme Ücretsiz değerleme kılavuzları, en önemli kavramları kendi hızınızda öğrenmenizi sağlar. Bu makaleler size en iyi iş değerleme uygulamalarını ve yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırmasında kullanılan karşılaştırılabilir şirket analizi, indirimli nakit akışı (DCF) modellemesi ve emsal işlemleri kullanarak bir şirketin nasıl değerleneceğini öğretecektir.
- FD / FAVÖK FD / FAVÖK EV / FAVÖK, benzer işletmelerin değerlerinin, İşletme Değerlerini (EV) FAVÖK katına göre bir ortalamaya göre değerlendirerek karşılaştırmak için kullanılır. Bu kılavuzda, EV / EBTIDA çarpanını çeşitli bileşenlerine ayıracağız ve adım adım nasıl hesaplayacağınız konusunda size yol göstereceğiz.
- Değerleme yöntemleri Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süregiden bir işletme olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler. Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal gelişim, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılmaktadır.