Varlık tahsisi, bireylerin yatırım risklerini en aza indirmek için yatırım portföylerini farklı varlık sınıfları arasında böldüğü bir yatırım stratejisidir. Varlık sınıfları Varlık Sınıfı Bir varlık sınıfı, benzer bir yatırım araçları grubudur. Sabit getirili yatırımlar gibi farklı yatırım varlığı sınıfları veya türleri, benzer bir mali yapıya sahip olma temelinde birlikte gruplanır. Genellikle aynı finansal piyasalarda işlem görürler ve aynı kural ve düzenlemelere tabidirler. üç geniş kategoriye ayrılır: Hisse Senedi Hisse Senedi nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisse" ve "hisse senedi" terimleribirbirinin yerine kullanılır. , sabit gelirli Ticaret ve Yatırım Finans'ın ticaret ve yatırım kılavuzları, kendi hızınızda işlem yapmayı öğrenmek için kendi kendine çalışma kaynakları olarak tasarlanmıştır. Finans analistlerinin bilmesi için ticaret, yatırım ve önemli konularla ilgili yüzlerce makaleye göz atın. Varlık sınıfları, tahvil fiyatlandırması, risk ve getiri, hisse senetleri ve borsalar, ETF'ler, momentum, teknik ve nakit ve eşdeğerleri hakkında bilgi edinin Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bilançodaki tüm varlıklar arasında en likit olanlardır. Nakit eşdeğerleri, para piyasası menkul kıymetlerini, bankacı kabullerini içerir. Bu üç kategorinin dışındaki herhangi bir şey (örneğin, gayrimenkul, emtia, sanat) genellikle alternatif varlıklar olarak adlandırılır.yatırım kılavuzları, kendi hızınızda ticaret yapmayı öğrenmek için kendi kendine çalışma kaynakları olarak tasarlanmıştır. Finans analistlerinin bilmesi için ticaret, yatırım ve önemli konularla ilgili yüzlerce makaleye göz atın. Varlık sınıfları, tahvil fiyatlandırması, risk ve getiri, hisse senetleri ve borsalar, ETF'ler, momentum, teknik ve nakit ve eşdeğerleri hakkında bilgi edinin Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bilançodaki tüm varlıklar arasında en likit olanlardır. Nakit eşdeğerleri, para piyasası menkul kıymetlerini, bankacı kabullerini içerir. Bu üç kategorinin dışındaki herhangi bir şey (örneğin, gayrimenkul, emtia, sanat) genellikle alternatif varlıklar olarak adlandırılır.yatırım kılavuzları, kendi hızınızda ticaret yapmayı öğrenmek için kendi kendine çalışma kaynakları olarak tasarlanmıştır. Finans analistlerinin bilmesi için ticaret, yatırım ve önemli konularla ilgili yüzlerce makaleye göz atın. Varlık sınıfları, tahvil fiyatlandırması, risk ve getiri, hisse senetleri ve borsalar, ETF'ler, momentum, teknik ve nakit ve eşdeğerleri hakkında bilgi edinin Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bilançodaki tüm varlıklar arasında en likit olanlardır. Nakit eşdeğerleri, para piyasası menkul kıymetlerini, bankacı kabullerini içerir. Bu üç kategorinin dışındaki herhangi bir şey (örneğin, gayrimenkul, emtia, sanat) genellikle alternatif varlıklar olarak adlandırılır.teknik, nakit ve benzerleri Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bilançodaki tüm varlıklar içinde en likit olanlardır. Nakit eşdeğerleri, para piyasası menkul kıymetlerini, bankacı kabullerini içerir. Bu üç kategorinin dışındaki herhangi bir şey (örneğin, gayrimenkul, emtia, sanat) genellikle alternatif varlıklar olarak adlandırılır.teknik, nakit ve benzerleri Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bilançodaki tüm varlıklar içinde en likit olanlardır. Nakit eşdeğerleri, para piyasası menkul kıymetlerini, bankacı kabullerini içerir. Bu üç kategorinin dışındaki herhangi bir şey (örneğin, gayrimenkul, emtia, sanat) genellikle alternatif varlıklar olarak adlandırılır.
Varlık Tahsis Kararını Etkileyen Faktörler
Yatırım kararları verirken, bir yatırımcının portföy dağılımı kişisel hedefler, risk toleransı seviyesi ve yatırım ufku gibi faktörlerden etkilenir.
1. Hedef faktörleri
Hedef faktörleri, belirli bir sebep veya arzu için belirli bir getiri veya tasarruf seviyesine ulaşmak için bireysel özlemlerdir. Bu nedenle, farklı hedefler bir kişinin nasıl yatırım yaptığını ve riske girdiğini etkiler.
2. Risk toleransı
Risk toleransı, bir bireyin gelecekte daha yüksek bir getiri elde etme beklentisiyle orijinal yatırımının belirli bir miktarını kaybetmeye ne kadar istekli ve muktedir olduğunu ifade eder. Örneğin, riskten kaçınan yatırımcılar, portföylerini daha güvenli varlıklar lehine ellerinde tutarlar. Aksine, daha agresif yatırımcılar, yatırımlarının çoğunu daha yüksek getiri beklentisiyle riske atarlar. Risk ve getiri Riski ve Getiri hakkında daha fazla bilgi edinin Yatırımda, risk ve getiri birbiriyle yakından ilişkilidir. Yatırımın artan potansiyel getirisi genellikle artan riskle el ele gider. Farklı risk türleri arasında projeye özgü risk, sektöre özgü risk, rekabetçi risk, uluslararası risk ve piyasa riski bulunur. .
3. Zaman ufku
Zaman ufku faktörü, bir yatırımcının yatırım yapacağı süreye bağlıdır. Çoğu zaman yatırımın amacına bağlıdır. Benzer şekilde, farklı zaman aralıkları farklı risk toleransını gerektirir. Örneğin, uzun vadeli bir yatırım stratejisi, ekonominin dinamikleri belirsiz olduğundan ve yatırımcı lehine değişebileceğinden, yatırımcıyı daha değişken veya daha yüksek riskli bir portföye yatırım yapmaya sevk edebilir. Ancak kısa vadeli hedefleri olan yatırımcılar daha riskli portföylere yatırım yapamazlar.
Varlık Tahsisi Nasıl Çalışır?
Finansal danışmanlar genellikle portföylerin oynaklık seviyesini azaltmak için yatırımcıların yatırımlarını çeşitli varlık sınıflarına göre çeşitlendirmeleri gerektiğini tavsiye eder. Bu tür temel akıl yürütme, portföy yönetiminde varlık tahsisini popüler yapan şeydir çünkü farklı varlık sınıfları her zaman farklı getiri sağlayacaktır. Böylece yatırımcılar, yatırımlarının bozulmasına karşı korunmak için bir kalkan elde edecekler.
Varlık Tahsisi Örneği
Diyelim ki Joe emekliliği için finansal sigorta oluşturma sürecinde. Bu nedenle, 10.000 $ 'lık birikimini beş yıllık bir zaman ufku için yatırmak istiyor. Bu nedenle, mali danışmanı Joe'ya portföyünü hisse senetleri, tahviller ve nakit olarak 50/40/10 oranında üç ana kategoride çeşitlendirmesini önerebilir. Portföyü aşağıdaki gibi görünebilir:
- Hisse senetleri
- Küçük Sermaye Büyüme Hisse Senetleri -% 25
- Yüksek Sermaye Değerli Hisse Senetleri -% 15
- Uluslararası hisse senetleri -% 10
- Tahviller
- Devlet tahvilleri -% 15
- Yüksek getirili tahviller -% 25
- Nakit
- Para piyasası -% 10
Dolayısıyla yatırımının üç geniş kategoriye dağılımı şu şekilde görünebilir: 5.000 $ / 4.000 $ / 1.000 $.
Varlık Tahsisi Stratejileri
Varlık tahsisinde, bir yatırımcının nasıl yatırım yapabileceğine dair sabit bir kural yoktur ve her finansal danışman farklı bir yaklaşım izler. Aşağıdakiler, yatırım kararlarını etkilemek için kullanılan en önemli iki stratejidir.
1. Yaşa Dayalı Varlık Tahsisi
Yaşa dayalı varlık tahsisinde yatırım kararı yatırımcıların yaşına göre belirlenir. Bu nedenle, çoğu mali danışman, yatırımcılara hisse senedi yatırımı kararını, yaşlarının temel değer olan 100'den düşülmesine dayanarak vermelerini tavsiye eder. Bu rakam, yatırımcının ortalama yaşam süresine bağlıdır. Yaşam beklentisi ne kadar yüksekse, hisse senedi piyasası gibi daha riskli alanlara yapılan yatırımların oranı o kadar yüksek olur.
Misal
Önceki örneği kullanarak, Joe'nun şu anda 50 yaşında olduğunu ve 60 yaşında emekli olmayı dört gözle beklediğini varsayalım. Yaşa dayalı yatırım yaklaşımına göre, danışmanı kendisine% 50 oranında hisse senetlerine yatırım yapmasını tavsiye edebilir, o zaman geri kalanı diğer varlıklarda. Bunun nedeni, yaşını (50) yüz taban değerinden çıkardığınızda 50 elde edeceksiniz.
2. Yaşam döngüsü fonları Varlık Tahsisi
Yaşam döngüsü fon tahsisinde veya hedeflenen tarihte, yatırımcılar yatırım getirilerini maksimize eder Yatırım Getirisi (ROI) Yatırım Getirisi (ROI), bir yatırımın getirilerini değerlendirmek veya farklı yatırımların verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. (ROI) yatırım hedefleri, risk toleransları ve yaşları gibi faktörlere dayanır. Bu tür bir portföy yapısı, standardizasyon sorunları nedeniyle karmaşıktır. Aslında, her yatırımcının üç faktör arasında benzersiz farklılıkları vardır.
Misal
Joe'nun orijinal yatırım karışımının 50/50 olduğunu varsayalım. Beş yıllık bir zaman diliminden sonra, stoka karşı risk toleransı% 15'e çıkabilir. Sonuç olarak, tahvillerinin% 15'ini satabilir ve hisse senetlerine yeniden yatırım yapabilir. Yeni mix'i 65/35 olacak. Bu oran, üç faktöre bağlı olarak zaman içinde değişmeye devam edebilir: yatırım hedefleri, risk toleransı ve yaş.
Diğer Stratejilere Örnekler
1. Sabit Ağırlıklı Varlık Tahsisi
Sabit ağırlıklı varlık tahsis stratejisi, al ve tut politikasına dayanmaktadır. Yani, bir hisse senedi değer kaybederse, yatırımcılar daha fazlasını satın alır. Ancak fiyatı artarsa daha büyük oranda satarlar. Amaç, oranların asla orijinal karışımın% 5'inden fazla sapmamasını sağlamaktır.
2. Taktik Varlık Tahsisi
Taktik varlık tahsisi stratejisi, uzun vadeli yatırım politikalarıyla ilgili stratejik varlık tahsisinden kaynaklanan zorlukları ele alır. Bu nedenle, taktik varlık tahsisi, kısa vadeli yatırım stratejilerini maksimize etmeyi amaçlamaktadır. Sonuç olarak, yatırımcıların daha yüksek getiri sağlayan varlıklara yatırım yapmaları için piyasa dinamikleriyle başa çıkmada daha fazla esneklik sağlar.
3. Sigortalı Varlık Tahsisi
Riskten kaçınan yatırımcılar için sigortalı varlık tahsisi, benimsenmesi gereken ideal stratejidir. Portföyün düşmemesi gereken bir temel varlık değeri belirlemeyi içerir. Düşerse, yatırımcı riski önlemek için gerekli önlemi alır. Aksi takdirde, temel varlık değerinden biraz daha yüksek bir değer elde edebildikleri sürece rahatlıkla satın alabilir, tutabilir ve hatta satabilirler.
4. Dinamik Varlık Tahsisi
Dinamik varlık tahsisi, en popüler yatırım stratejisi türüdür. Yatırımcıların yatırım oranlarını piyasanın en yüksek ve en düşük seviyelerine ve ekonomideki kazanç ve kayıplara göre ayarlamalarını sağlar.
Daha fazla kaynak
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Daha fazla bilgi edinmek ve kariyerinizi geliştirmek için aşağıdaki ek Finans kaynaklarını keşfedin:
- Portföy Yönetimi Süreci Rehberi Portföy Yöneticisi Portföy yöneticileri, altı aşamalı bir portföy yönetimi sürecini kullanarak yatırım portföylerini yönetirler. Bu kılavuzda bir portföy yöneticisinin tam olarak ne yaptığını öğrenin. Portföy yöneticileri, müşterilerinin yatırım hedeflerine ulaşmak amacıyla yatırım portföylerini yöneten profesyonellerdir.
- Özsermaye ve Sabit Gelir Özkaynakları ile Sabit Gelir Özkaynakları ile Sabit Gelirler. Hisse senedi ve sabit getirili ürünler, her finansal analistin bilmesi gereken çok önemli farklılıkları olan finansal araçlardır. Hisse senedi yatırımları genellikle hisse senetlerinden veya hisse senedi fonlarından oluşurken, sabit getirili menkul kıymetler genellikle şirket veya devlet tahvillerinden oluşur.
- Risk ve Getiri Riski ve Getirisi Yatırımda risk ve getiri birbiriyle yakından ilişkilidir. Yatırımın artan potansiyel getirisi genellikle artan riskle el ele gider. Farklı risk türleri arasında projeye özgü risk, sektöre özgü risk, rekabetçi risk, uluslararası risk ve piyasa riski bulunur.
- Hisse Senedi Yatırım Stratejileri Hisse Senedi Yatırım Stratejileri Hisse senedi yatırım stratejileri, farklı hisse senedi yatırımı türleri ile ilgilidir. Bu stratejiler, yani değer, büyüme ve endeks yatırımıdır. Bir yatırımcının seçtiği strateji, yatırımcının finansal durumu, yatırım hedefleri ve risk toleransı gibi bir dizi faktörden etkilenir.