Savunma aralığı oranı (DIR), bir şirketin dönen varlıkları dışındaki sermaye kaynaklarına ihtiyaç duymadan kaç gün faaliyet gösterebileceğini gösteren bir finansal likidite oranıdır Dönen Varlıklar Dönen varlıklar, bir yıl içinde makul şekilde nakde dönüştürülebilen tüm varlıklardır. . Genellikle bir şirketin likiditesini ölçmek için kullanılırlar. . Aynı zamanda temel savunma aralığı oranı (BDIR) veya savunma aralığı süresi oranı (DIPR) olarak da bilinir.
Sermaye kaynakları, bir şirketin patentleri gibi uzun vadeli varlıkları içerir veya PP&E PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) bilançoda bulunan temel cari olmayan varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin finansal planlamasında ve analizinde ve nispeten zayıf likiditeye sahip gelecekteki harcama yatırımlarında önemli bir rol oynar. Bu, adil piyasa değerinden satış yapmak için çok daha fazla zaman alabilecekleri anlamına gelir.
Tipik olarak, uzun vadeli varlıklar cari hesap döneminde satılamaz. Tasfiye etmek genellikle bir yıldan fazla zaman alır. Uzun vadeli, daha az likit sermaye örnekleri, bir şirketin nakit akışlarını görmek için zaman gerektiren harici sermaye kaynaklarını içerir (örneğin, yeni borç veya öz sermaye ihracı).
Savunma aralığı oranı ile diğer oranlar arasındaki temel fark, DIR'ın şirketin cari varlıklarını cari borçlarla karşılaştırmamasıdır. Cari Borçlar Kısa vadeli borçlar, bir ticari işletmenin vadesi gelen ve bir yıl içinde ödenmesi gereken finansal yükümlülükleridir. Bir şirket bunları bilançoda gösterir. Bir şirket, gelecekteki bir nakit çıkışı veya diğer ekonomik kaynaklar için bir beklenti oluşturan bir işlem gerçekleştirdiğinde bir yükümlülük ortaya çıkar. . Aksine, şirketin cari varlıklarını şirketin günlük nakit harcamalarıyla karşılaştırır. Sonuç olarak, birçok analist, belirli bir şirketin likiditesini değerlendirirken kullanmak için daha iyi bir oran olduğuna inanıyor. Oran, savunma varlıkları olarak da adlandırılan şirketin cari varlıklarını içerdiği için “savunma” olarak etiketlenmiştir.
Savunma Aralığı Oranı Nasıl Hesaplanır?
Savunma aralığı oranı, şirketin cari varlıklarının aşağıda belirtildiği gibi günlük harcamalarına bölünmesiyle hesaplanır:
Nerede:
Dönen Varlıklar = Nakit + Alacak Hesapları + Menkul Kıymetler
Günlük Giderler = (Yıllık Faaliyet Giderleri - Gayri Nakdi Masraflar) / 365
Birçok analist, DIR'nin klasik hızlı oran Hızlı Oran'dan daha iyi bir likidite oranı olduğuna inanmaktadır. Asit testi olarak da bilinen Hızlı Oran, bir işletmenin kısa vadeli borçlarını kolayca dönüştürülebilen varlıklar ile ödeme yeteneğini ölçer. nakit veya cari oran. Bunun nedeni, DIR'nin bir şirketin günlük harcamalarına göre kısa vadeli likiditesini ölçmesidir.
Ayrıca DIR, analistlere şirketin varlıklarının yükümlülüklere oranı yerine birkaç gün sağlar. Bu, bir likidite ölçüsü olarak yorumlamayı kolaylaştırır. Bir şirketin uzun vadeli varlıklarından yararlanmadan "X" gün boyunca likit kalabileceğini bilmek, kolayca kavranabilecek bir referans noktasıdır. Örneğin, bir şirketin birden fazla hızlı orana sahip olduğu bilgisinden daha net, daha kesin bir bilgi noktası sağlar.
Bununla birlikte, savunma aralığı oranı tek başına şirketin durumu hakkında önemli bir bağlam sağlamaz. Oran, şirketin göreceli performansına ilişkin fikir edinmek için aynı sektördeki benzer şirketlerin DIR'ları ile karşılaştırılmalıdır. DIR, zaman içindeki likidite eğilimini görmek için şirketin kendi tarihsel DIR'ıyla da karşılaştırılabilir.
Savunma Aralığı Oranı Örneği
Bir şirketin halihazırda 40.000 $ nakit, 10.000 $ alacak hesapları ve 20.000 $ değerinde satılmaya hazır menkul kıymetleri olduğunu varsayalım. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler durum. Alım satım amaçlı menkul kıymetlerden farklı olarak, satılmaya hazır menkul kıymetler, yalnızca kısa vadeli bir sermaye kazancı sağlamak amacıyla alınıp satılmaz. . Şirketin yıllık işletme giderleri 300.000 $ 'dır ve yıllık amortismana 25.000 $ katılır. Savunma aralığı oranı nedir?
Yukarıdaki denklemi kullanarak, bu şirketin 92,9 günlük DIR'ye sahip olduğunu görebiliriz . Her zaman olduğu gibi, bu sayı tek başına pek bir şey ifade etmiyor ve ek bilgiler elde etmek için şirketin geçmiş DIR'ları ve rakip DIR'leriyle karşılaştırılmalıdır.
Ek kaynaklar
Finans'ın savunma aralığı oranıyla ilgili açıklamasını okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. İlgili konular hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki Finans kaynaklarına göz atın:
- Borç Servisi Karşılama Oranı Nasıl Hesaplanır Borç Servisi Karşılama Oranı Nasıl Hesaplanır Bu kılavuz, Borç Servisi Karşılama Oranının nasıl hesaplanacağını açıklayacaktır. İlk olarak, Borç Servisi Karşılama Oranının kısa bir açıklamasını, bunun neden önemli olduğunu inceleyeceğiz ve ardından Borç Servisi Karşılama Oranı Hesaplamalarının birkaç örneğine adım adım çözümlerin üzerinden geçeceğiz.
- Uzun Vadeli Borcun Mevcut Kısmı Uzun Vadeli Borcun Cari Kısmı Uzun vadeli borcun cari kısmı, uzun vadeli borcun bir yıl içinde vadesi gelen kısmıdır. Uzun vadeli borcun vadesi bir yıldan fazladır. Uzun vadeli borcun cari kısmı, bir yıl içinde tamamen geri ödenmesi gereken borç olan cari borçtan farklıdır.
- UFRS Standartları UFRS Standartları UFRS standartları, işlemlerin ve diğer muhasebe olaylarının finansal tablolarda nasıl raporlanması gerektiğini belirleyen bir dizi muhasebe kuralından oluşan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarıdır (IFRS). Finans dünyasında güvenilirliği ve şeffaflığı korumak için tasarlanmıştır
- Nakit Akış Tablosu Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akış Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit.