Marjin ticareti, finansal menkul kıymetlere yatırım yapmak amacıyla bir komisyoncudan fon ödünç alma eylemidir. Menkul Kıymetler Menkul kıymetler, hisse senetleri veya halka açık bir şirketin borçlanma senetleri için ihraç edilen kısıtlanmamış kısa vadeli finansal enstrümanlardır. İhraç eden şirket, bu enstrümanları ticari faaliyetleri ve genişlemeyi daha fazla finanse etmek için fon toplamak amacıyla yaratır. . Satın alınan hisse senedi, kredi için teminat görevi görür. Borçlanmanın ardındaki birincil neden, yatırım yapmak için daha fazla sermaye ve dolayısıyla daha fazla kar potansiyeli elde etmektir.
Kredinin maliyeti bir komisyoncudan diğerine farklılık gösterir. Benzer şekilde, marj kredisi oranları değişir. % 1,6'ya kadar düşebilir veya% 8'e kadar yükselebilirler. Amerika Birleşik Devletleri'nde, marj kredisi oranı federal fon oranına göre belirlenir, bu nedenle zaman içinde değişir.
Marj Ticareti Riskleri
Yüzeysel olarak, uygulama oldukça basit görünüyor. Bununla birlikte, gerçekte, marj ticareti, önemli riskler taşıyan karmaşık bir süreçtir. Artan riskler nedeniyle, marjin hesabı olarak adlandırılan özel bir hesap gerektirir. Bu, çoğu insanın alıştığı sıradan nakit hesabından farklıdır.
Hisse senedi satın alırken, bir marj veya nakit hesabı kullanılabilir. Ancak açığa satışlar sadece teminat hesapları kullanılarak yapılabilir. Aynı şekilde, emtia ve vadeli işlemler gibi belirli finansal menkul kıymetler Vadeli İşlem Sözleşmesi Vadeli işlem sözleşmesi, dayanak bir varlığı daha sonraki bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyat karşılığında satın almak veya satmak için yapılan bir sözleşmedir. Aynı zamanda türev olarak da bilinir çünkü gelecekteki sözleşmeler, değerlerini temel bir varlıktan alır. Yatırımcılar, dayanak varlığı daha sonraki bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyat karşılığında satın alma veya satma hakkını satın alabilir. ayrıca marj hesapları kullanmak için de ödenir.
Marj ticareti ile ilgili risklerden bazıları şunlardır:
1. Yükseltilmiş kayıplar
Marj ticaretinin bir yatırımcının kazançlarını önemli ölçüde artırabileceğine dair hiçbir açıklama gerektirmez. Ancak kayıplarını da artırabilir. Aslında, yatırımcılar başlangıçta yatırdıklarından daha fazlasını kaybedebilirler.
Bazı tüccarlar, komisyonculara borçlu olmanın bankalarla veya finans kurumlarıyla uğraşmaktan daha kolay olduğunu düşünüyor. Ancak gerçekte, bu tür bir borç, bankalarla olan kadar bağlayıcıdır.
2. Teminat Çağrısı
Teminat çağrısı, bir komisyoncunun tüccardan gerekli marj koruma seviyesine ulaşana kadar bir marj hesabına daha fazla para eklemesini istemesidir. Borçlu, düşük performans gösteren menkul kıymetler nedeniyle çok büyük bir zarara uğramışsa, teminat hesabı belirli bir noktanın altına inebilir. Bu olduğunda, yatırımcının hesaptaki varlıkların bir kısmını veya tamamını satması veya teminat çağrısını karşılamak için fon eklemesi gerekecektir.
3. Tasfiye
Teminat kredisi sözleşmesinde belirtilen şartlara bağlı olarak, bir komisyoncu, yatırımcının verdiği sözü yerine getirmemesi durumunda harekete geçme hakkına sahiptir. Örneğin, yatırımcı bir teminat çağrısını karşılayamazsa, aracı kurum, teminat hesabında kalan varlıkları tasfiye edebilir.
Başarılı Marjin Ticareti için Uygulamalar
Riskleri en aza indirmek ve marj ticaretinden kazanç elde etme olasılığını artırmak için aşağıdakileri göz önünde bulundurun:
1. Akıllıca yatırım yapın
Buradaki temel kural, hiç kimsenin kaybetmeyi göze alamayacağı bir miktar para yatırmamasıdır. Marjin ticareti, artan kayıp riski yaratır. Bunu göstermek için, 2.000 $ değerinde hisse senedi satın almak için 1.000 $ borç alan bir yatırımcıyı düşünün. Yatırımcının, herhangi bir zararın iki kat artacağını anlaması gerekir. Yalnızca pozisyonlarına karşı geçici bir hamleyi atlatmak ve gerekirse bir teminat çağrısını karşılamak için yeterli fonları varsa yatırım yapmalıdırlar.
2. İzin verilen sınırın altında ödünç alın
Bir yatırımcının daha fazla sermayeye erişimi olması, piyasadaki her hisse senedine yatırım yaparak onu israf etmesi gerektiği anlamına gelmez. Bireyin yapabileceği en iyi şey, önce küçük miktarlarda yatırım yapmaktır. Zamanla, güvenini artırabilir ve daha riskli ama daha faydalı hisse senetlerine yatırım yapmak için yeterli beceriler kazanabilir.
3. Yalnızca kısa dönem için ödünç alın
Bir marj kredisi, diğer herhangi bir kredi gibidir. Mortgage'de olduğu gibi Mortgage Mortgage, bir bireyin bir ev satın almasını sağlayan - bir mortgage kredisi veren veya banka tarafından sağlanan - bir kredidir. Bir evin tüm maliyetini karşılamak için kredi almak mümkün olsa da, evin değerinin yaklaşık% 80'i için bir kredi almak daha yaygındır. veya bir araba kredisi, teminat hesabı sahibinin aylık faiz ücreti ödemesi gerekir. Krediyi ödemesi ne kadar uzun sürerse ve ödünç alınan para miktarı ne kadar fazlaysa faiz gideri o kadar yüksek olur.
Alt çizgi
Marj ticareti, yatırımcıların hisse senetlerine yatırım yapmaları için daha fazla sermaye sağlayarak satın alma güçlerini artırmalarına olanak tanır. Ancak, diğer ticaret türlerinden daha risklidir. Bu nedenle, bir yatırımcı marjla satın alırken dikkatli davranmalıdır. Birincisi, böyle bir tüccar, işlerin ters gitmesi durumunda geri ödeyemeyeceği kadar para yatırmamalıdır.
Benzer şekilde, yatırımcı bir marj çağrısı gibi olasılıklar için önceden plan yapmalıdır. Ancak, verimli bir şekilde yapılırsa, marj ticareti, bir yatırım portföyünü çeşitlendirme yeteneği gibi çeşitli avantajlar sunar.
İlgili Okumalar
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır. Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynakları şiddetle tavsiye ediyoruz:
- Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.
- Opsiyonlar: Alım ve Satım Opsiyonları: Alım ve Satım Bir opsiyon, hamiline bir varlığı belirli bir tarihte (son kullanma tarihi) belirli bir fiyattan (grev fiyat). İki tür seçenek vardır: aramalar ve koymalar. ABD seçenekleri herhangi bir zamanda kullanılabilir
- Spot Fiyat Spot Fiyat Spot fiyat, anında ödeme için alınıp satılabilen bir menkul kıymet, para birimi veya emtianın cari piyasa fiyatıdır. Başka bir deyişle, satıcıların ve alıcıların şu anda bir varlığa değer verdikleri fiyattır.
- Ticaret Mekanizmaları Ticaret Mekanizmaları Alım satım mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve sipariş odaklı ticaret mekanizmalarıdır.