Çeşitlendirme, portföy kaynaklarını veya sermayeyi farklı yatırımların bir karışımına tahsis etme tekniğidir. Çeşitlendirmenin nihai amacı VIX oynaklığını azaltmaktır Chicago Board Options Exchange (CBOE), ABD hisse senedi piyasasının 30 günlük beklenen oynaklığını ölçmek için VIX'i (CBOE Volatilite Endeksi) oluşturdu, buna bazen "korku endeksi" de deniyor. VIX, bir varlık sınıfındaki zararları dengeleyerek portföyün S&P 500 Endeksindeki opsiyonların fiyatlarına dayanır Varlık Türleri Yaygın varlık türleri arasında cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışı yer alır. Doğru bir şekilde tanımlama ve başka bir varlık sınıfındaki kazançlarla. Genel olarak çeşitlendirmeyle ilişkilendirilen bir cümle: " Tüm yumurtalarınızı tek sepete koymayın ".
Birden fazla sepette “yumurta” olması riski azaltır, sanki bir sepet kırılır, tüm yumurtalar kaybolmaz.
Çeşitlendirme ve Sistematik Olmayan Risk
Çeşitlendirme öncelikle sistematik olmayan riski ortadan kaldırmak veya düzeltmek için kullanılır. Sistematik olmayan risk Sistemik Risk Sistemik risk, bir şirketin, endüstrinin, finans kuruluşunun veya tüm ekonominin çökmesi veya başarısızlığı ile ilişkili risk olarak tanımlanabilir. Bir finansal sistemin büyük bir başarısızlığı riskidir, bu nedenle sermaye sağlayıcıları sermaye kullanıcılarına olan güvenini kaybettiğinde ortaya çıkan bir kriz, yalnızca bir şirketi veya küçük bir şirketler grubunu etkileyen firmaya özgü bir risktir. Bu nedenle, bir portföy iyi çeşitlendirildiğinde, güçlü performansa sahip yatırımlar, düşük performans gösteren yatırımların olumsuz sonuçlarını telafi eder.
Bununla birlikte, çeşitlendirme genellikle bir bütün olarak finansal piyasalar için geçerli olan içsel veya sistematik riski etkilemez.
İki temel risk türü hakkında düşünmenin bir yolu, biri bir sektörün veya bireysel firmanın belirli risklerine, diğeri ise genel ekonomideki risk faktörlerine atıfta bulunmaktır. Sistematik olmayan riskler genellikle kontrol edilebilir veya azaltılabilir, ancak sistematik risk, büyük ölçüde herhangi bir şirketin kontrol gücünün dışında kalan temel ekonomik faktörleri içerir.
Finansın CAPM sayfasında Sistematik ve Sistematik Olmayan Risk hakkında daha fazla bilgi edinin Finance Finance Finans Makaleleri, önemli finans kavramlarını kendi hızınıza göre çevrimiçi olarak öğrenmek için kendi kendine çalışma kılavuzları olarak tasarlanmıştır. Yüzlerce makaleye göz atın!
Portföy Çeşitlendirme
Portföy çeşitlendirmesi, çeşitli özelliklere sahip farklı yatırım araçlarının dahil edilmesiyle ilgilidir. Çeşitlendirme stratejisi, birbirleriyle yalnızca hafif bir pozitif korelasyonu olan veya daha da iyisi gerçek negatif korelasyonu olan çeşitli yatırımları dengelemeyi gerektirir. Düşük korelasyon genellikle yatırımların fiyatlarının aynı yönde hareket etmeyeceği anlamına gelir.
Mükemmel çeşitlilik miktarı konusunda fikir birliği yoktur. Teoride, bir yatırımcı, piyasada portföydeki diğer yatırımlarla ilişkili olmayan mevcut yatırımlar olduğu sürece portföyünü neredeyse sonsuz bir şekilde çeşitlendirmeye devam edebilir.
Bir yatırımcı, portföyünü aşağıdaki özelliklere göre çeşitlendirmeyi düşünmelidir:
- Yatırım türleri: Nakit, hisse senetleri, tahviller, ETF'ler Borsa Yatırım Fonu (ETF) gibi farklı varlık sınıflarını içerir Bir Borsa Yatırım Fonu (ETF), portföylerin daha esnek ve geniş bir yelpazede çeşitlendirilebildiği popüler bir yatırım aracıdır. mevcut varlık sınıfları. Bu kılavuzu okuyarak çeşitli ETF türleri hakkında bilgi edinin. , seçenekler vb.
- Risk seviyeleri: Birbirine benzemeyen risk seviyelerine sahip yatırımlar, kazanç ve kayıpların yumuşatılmasına izin verir.
- Sektörler: Farklı sektörlerden şirketlere yatırım yapın. Farklı sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerin hisse senetleri, birbirleriyle daha düşük bir korelasyon gösterme eğilimindedir.
- Dış piyasalar: Bir yatırımcı sadece iç piyasalara yatırım yapmamalıdır. Dış piyasalarda ticareti yapılan finansal ürünlerin iç piyasada ticareti yapılan ürünlerle daha az ilişkili olma olasılığı yüksektir.
Günümüzde, endeks ve yatırım fonlarının yanı sıra ETF'ler, bireysel yatırımcılara çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmak için basit ve ucuz bir araç sunmaktadır.
Ek kaynaklar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. İlgili konular hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki Finans kaynaklarına göz atın:
- Kurumsal Strateji Kurumsal Strateji Kurumsal Strateji, iş stratejisindeki rekabet avantajlarına bakmanın aksine, bir firma genelinde kaynakların, risklerin ve geri dönüşün nasıl yönetileceğine odaklanır.
- Endüstri Analizi Endüstri Analizi Endüstri analizi, işletmeler ve analistler tarafından bir endüstrinin karmaşıklığını anlamak için kullanılan bir pazar değerlendirme aracıdır. Yaygın olarak kullanılan üç tane vardır ve
- Pazar Konumlandırma Pazar Konumlandırma Pazar Konumlandırma, rakiplere göre bir marka veya ürünle ilgili tüketici algısını etkileme yeteneğini ifade eder. Pazarın amacı
- Stratejik İttifaklar Stratejik İttifaklar Stratejik ittifaklar, bağımsız şirketler arasında ürün ve hizmetlerin üretimi, geliştirilmesi veya satışında işbirliği yapmak için yapılan anlaşmalardır.