Endeksleme - Tanım, Kullanımlar ve Borsa Endeksleri

Endeksleme, bir portföy oluşturduğunuz pasif bir yatırım stratejisidir. Yatırım Portföyü Yatırım portföyü, bir yatırımcı tarafından sahip olunan ve tahviller, hisse senetleri, para birimleri, nakit ve nakit benzerleri ve emtialar içerebilen bir dizi finansal varlıktır. Ayrıca, bir yatırımcının sermaye veya varlıkların korunduğundan emin olurken kar elde etmek için kullandığı bir yatırım grubunu ifade eder. bir piyasa endeksinin performansını izlemek için. Bu genellikle yatırımcıların endeks fonlarının performansını taklit etmeye çalıştıkları S&P 500 Endeksi ile yapılır. Endeks fonları, bir piyasa endeksinin performansını izlemek için tasarlanmış yatırım fonları veya borsa yatırım fonlarıdır (ETF'ler). Şu anda mevcut endeks fonları, S&P 500, Russell 2000 ve FTSE 100 dahil olmak üzere farklı piyasa endekslerini izlemektedir.

İndeksleme aynı zamanda ekonomik faaliyetin performansını ölçmek için kullanılan ölçümleri ifade eder. Örneğin, Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) Tüketici Fiyat Endeksi (CPI), bir ekonomideki toplam fiyat seviyesinin bir ölçüsüdür. CPI, yaygın olarak satın alınan mal ve hizmetlerden oluşan bir paketten oluşur. CPI, bir ülkenin para biriminin satın alma gücündeki değişiklikleri ve bir mal ve hizmet sepetinin fiyat düzeyini ölçer. ABD dolarının satın alma gücünü tahmin etmek için kullanılır. CPI, enflasyon oranını ölçmek için de kullanılır.

İndeksleme - İndeks görüntüleme görüntüsü

S&P 500 Endeksi ve Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA) Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA) Aynı zamanda genel olarak "Dow Jones" veya kısaca "Dow" olarak da anılan Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), ABD hisse senedi piyasasının performansını izlemek için en popüler ve en çok bilinen borsa endeksleri kullanılır NASDAQ Bileşik Endeksi, büyük ekonomik eğilimleri tahmin etmek için büyük şirketlerin performansını izler.

İndeksleme Kullanımları

Finansal piyasalarda endekslemenin iki ana kullanımı vardır. İçerirler:

1. Değerleri bağlamak için bir Gösterge olarak

Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) bir ekonomideki toplam fiyat seviyesinin bir ölçüsüdür. CPI, yaygın olarak satın alınan mal ve hizmetlerden oluşan bir paketten oluşur. CPI, bir ülkenin para biriminin satın alma gücündeki değişiklikleri ve bir mal ve hizmet sepetinin fiyat düzeyini ölçer. Tüketim malları ve hizmetlerinin fiyatlarındaki değişikliklere dayalı olarak cari yaşam maliyetini yansıtmak üzere tasarlanmış yaşam maliyetinin (COLA) hesaplanması için bir temel sağlar. Emeklilik planları ayrıca emeklilik yardımlarını ayarlamak için TÜFE'ye dayanır.

TÜFE, belirli bir konumdaki tüketim malları ve hizmetlerinin fiyatlarındaki değişiklikleri izler. Yıllık COLA ve emeklilik ödeneği ödemelerinin hesaplanmasının yanı sıra CPI, maaşları ve faiz oranlarını ayarlamak için de kullanılır.

2. Ekonomik trendlerin Göstergeleri olarak

Endeksler veya endeksler de ekonomik eğilimlerin göstergesi olarak kullanılabilir. Örneğin, halka açık büyük şirketlerin performansını izleyen bir endeks, gelecekteki ekonomik büyümenin göstergelerini verebilir. Bu tür ekonomik endekslerin örnekleri arasında Öncü Ekonomik Göstergeler Endeksi - LEI, Satın Alma Yöneticileri Endeksi - PMI, İşgücü Piyasası Endeksi - LMI ve GSYİH deflatör endeksi bulunmaktadır. Endeksler, mevcut ekonomik eğilimlere genel bir bakış ve gelecekteki olası eğilimlere ilişkin ipuçları sağlayabilir.

Örneğin, ekonominin durgunluk içinde olduğu bir dönemde LEI okuması üç veya dört ay art arda pozitif çıkıyorsa, bu tipik olarak güçlü bir büyüme dönemine doğru yaklaşan bir ekonomik eğilim değişikliğinin sinyalini veriyor olarak yorumlanır. LEI rakamları her ayın üçüncü Perşembe günü açıklanır.

Yatırım Pazarındaki Endeksler

Dünyanın en iyi bilinen yatırım endekslerinden ikisi Standard & Poors 500 (S&P 500) ve Dow Jones Industrial Average (DJIA) 'dır. Bu endeksler aşağıda ayrıntılı olarak tartışılmaktadır:

S&P 500

S&P 500, Amerika Birleşik Devletleri'nde işlem gören tüm hisse senetlerinin yaklaşık% 70'ini oluşturur ve hisse senedi piyasasının performansını ölçmek için en popüler ölçütlerden biridir. 500 halka açık şirketin piyasa değerine dayanmaktadır.

Diğer birçok endeksin aksine, S&P 500, piyasa değeri ağırlıklı bir metodoloji kullanır Kapitalizasyon Ağırlıklı Endeks Kapitalizasyon Ağırlıklı Endeks (üst ağırlıklı endeks, CWI), endeksin her bir bileşeninin, toplam piyasa değeri. Kapitalizasyon ağırlıklı bir endekste, daha büyük piyasa kapitalizasyonuna sahip şirketler, endeks değeri üzerinde daha büyük bir etki yapar. ve çok çeşitli bir hisse senedi listesinden oluşur. Endeksin bileşenleri, hisse senetlerini likidite, halka açıklık, sektör sınıflandırması, piyasa değeri, finansal uygulanabilirlik ve diğer faktörlere göre listelemek için değerlendiren bir komite tarafından belirlenir.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA)

Dow Jones Industrial Average (DJIA), ABD'deki en büyük halka açık şirketlerden 30'unun hisselerini ölçer. Şirketler NYSE veya NASDAQ'da listelenmelidir. DJIA, yüksek fiyatlı hisse senetlerine düşük fiyatlı hisse senetlerinden daha fazla ağırlık verecek şekilde fiyat ağırlıklı bir metodoloji kullanır. Başlangıçta, DJIA endeksini oluşturan hisse senetlerinin tümü büyük sanayi firmalarıydı - dolayısıyla adı. Bununla birlikte, pek çok endüstriyel olmayan firma genel sermaye piyasasının daha önemli unsurları haline geldiğinden, durum artık böyle değildir.

DJIA hisseleri, The Wall Street Journal editörleri tarafından seçildi. Borsada işlem gören halka açık şirketlerden biri mali zorluklar yaşarsa veya performansı düşerse, endeksin bileşimi değişecektir.

Endeks Yatırım Nedir?

Endeks yatırımı, belirli bir piyasa endeksine benzer getiri elde etmek için kullanılan bir stratejiyi ifade eder. Yatırımcılar, sabit gelir veya öz sermaye endeksi gibi belirli endeksleri tekrarlayarak bu hedefe ulaşırlar. Endeks yatırımının bir yolu, temelde yatan bir kıyaslama endeksini izleyen borsa yatırım fonlarının hisselerini satın almaktır.

Endeks yatırımı, genellikle nispeten daha düşük yönetim ücretleri ve gider oranları ile sonuçlanan pasif bir yatırım şeklidir. Bunun nedeni, bir endeks yatırım portföyündeki holdinglerin sık sık değişmemesidir. Bu nedenle, fon veya portföy ağır işlem maliyetlerine neden olmaz.

Aktif Yatırım ve Pasif Yatırım

Aktif yatırımda, portföy yöneticileri, genel piyasa ortalamasından daha iyi performans göstermeye çalışmak için becerilerini kullanırlar. Genellikle yüksek, uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip hisse senetlerini belirlemeye çalışırlar. Aktif yatırım, genellikle daha yüksek yönetim ücretleri ve işlem maliyetleri anlamına gelir, çünkü portföyün varlıkları pasif bir yatırım stratejisine göre çok daha sık değişecektir. Aktif bir yaklaşım, pazardaki belirsizliklerden ve yöneticinin önyargılarından etkilenebilir.

Aktif olarak yönetilen portföylerin varlıkları, endekse dayalı portföylerden daha çeşitli olabilir. Portföy yöneticisi, hisse senetleri dışında yerli hisse senetlerine, uluslararası hisse senetlerine ve diğer varlık sınıflarına yatırım yapabilir. Örneğin, aktif olarak yönetilen bir portföyün varlıklarının bir kısmı tahviller, emtialar veya dövizden oluşabilir.

Buna karşılık, endekse dayalı hisse senedi portföyleri yalnızca yerel hisse senetlerine yatırılacaktır. Portföyün varlıkları, seçilen dayanak gösterge endeksinin varlıklarını mümkün olduğunca yakından yansıtacaktır. Portföy varlıkları yalnızca temeldeki endeksin bileşimi değiştiğinde değişecektir.

İndeksleme - Son Bir Söz

Endeksleme, genel pazarın performansını yansıtmak için tasarlanmış ekonomik endeksleri veya piyasa endekslerini ifade edebilir. Ekonomistler, piyasa analistleri ve yatırımcıların tümü, gelecekteki ekonomik eğilimleri ve piyasa fiyatı hareketlerini tahmin etmelerine yardımcı olmak için ana endekslerin performansına dikkat ederler.

Daha fazla kaynak

Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.

Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynakları şiddetle tavsiye ediyoruz:

  • NASDAQ Kompozit NASDAQ Kompozit NASDAQ Kompozit, NASDAQ borsasında listelenen 3.000'den fazla adi hisse senedinin bulunduğu bir endekstir. Endeks, en çok takip edilen endekslerden biridir.
  • Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.
  • Fiyat Ağırlıklı Endeks Fiyat Ağırlıklı Endeks Fiyat ağırlıklı endeks, endeksin her bir bileşeninin mevcut hisse fiyatına göre ağırlıklandırıldığı bir hisse senedi piyasası endeksidir. Fiyat ağırlıklı endekslerde hisse fiyatı yüksek olan şirketler, hisse fiyatı düşük olanlara göre daha ağırdır.
  • İzleme Hatası İzleme Hatası İzleme hatası, bir yatırım portföyünün getiri dalgalanmaları ile seçilen bir karşılaştırmanın getiri dalgalanmaları arasındaki farkı belirleyen bir finansal performans ölçüsüdür. Geri dönüş dalgalanmaları öncelikle standart sapmalarla ölçülür.