İstatistik bakış açısından, bir veri kümesinin standart sapması, veri kümesinde bulunan gözlemlerin değerleri arasındaki sapmaların büyüklüğünün bir ölçüsüdür. Finansal açıdan bakıldığında, standart sapma, yatırımcıların bir yatırımın ne kadar riskli olduğunu ölçmelerine ve gerekli minimum getiri Risk ve Getirilerini belirlemelerine yardımcı olabilir. Yatırımda, risk ve getiri birbiriyle yakından ilişkilidir. Yatırımın artan potansiyel getirisi genellikle artan riskle el ele gider. Farklı risk türleri arasında projeye özgü risk, sektöre özgü risk, rekabetçi risk, uluslararası risk ve piyasa riski bulunur. yatırım üzerine.
Standart Sapmanın Hesaplanması
Aşağıdaki formülü kullanarak bir veri kümesinin standart sapmasını bulabiliriz:
Nerede:
- Ri - bir dönemde gözlemlenen getiri (veri setinde bir gözlem)
- Ravg - aritmetik ortalama Finans için Temel İstatistik Kavramları İstatistiklerin sağlam bir şekilde anlaşılması, finansmanı daha iyi anlamamıza yardımcı olması açısından çok önemlidir. Ayrıca, istatistik kavramları, yatırımcıların gözlemlenen getirileri izlemesine yardımcı olabilir
- n - veri kümesindeki gözlem sayısı
Yukarıdaki formülü kullanarak, Varyans Varyans Analizini de hesaplıyoruz Varyans analizi, planlanan ve gerçek sayılar arasındaki farkın bir analizi olarak özetlenebilir. Tüm varyansların toplamı, belirli bir raporlama dönemi için genel aşırı performansın veya düşük performansın bir resmini verir. Şirketler, her bir kalem için, standart sapmanın karesi olan gerçek maliyetleri karşılaştırarak uygunluğunu değerlendirir. Varyansı hesaplama denklemi, karekökü almamamız dışında, yukarıda verilenle aynıdır.
Standart Sapma Örneği
Bir yatırımcı, son dört aydaki yatırım portföyüne göre standart sapma deneyimini hesaplamak istiyor. Aşağıda bazı tarihsel dönüş rakamları verilmiştir:
İlk adım, aritmetik ortalama olan Ravg'ı hesaplamaktır:
Getirilerin aritmetik ortalaması % 5,5'tir .
Ardından, sayıları aşağıdaki gibi formüle girebiliriz:
Getirilerin standart sapması % 10,34'tür .
Böylece, yatırımcı artık portföyünün getirilerinin aydan aya yaklaşık% 10 dalgalandığını biliyor. Bilgiler, yatırımcının riske yönelik tutumunu daha iyi hale getirmek için portföyü değiştirmek için kullanılabilir.
Yatırımcı riske düşkün ise ve daha yüksek riskli, daha yüksek getirili menkul kıymetlere yatırım yapmaktan memnunsa ve daha yüksek bir standart sapmayı tolere edebiliyorsa, bazı küçük hisse senetleri veya yüksek getirili tahviller eklemeyi düşünebilir. Tersine, riskten daha fazla kaçınan bir yatırımcı, bu standart sapmadan rahatsız olabilir ve büyük sermayeli hisse senetleri veya yatırım fonları gibi daha güvenli yatırımlar eklemek isteyebilir.
Normal İade Dağılımı
Normal dağılım teorisi, uzun vadede bir yatırımın getirisinin tersine çevrilmiş çan şeklindeki bir eğri üzerinde bir yere düşeceğini belirtir. Normal dağılımlar ayrıca gözlemlenen verilerin ne kadarının belirli bir aralıkta olacağını gösterir:
- Getirilerin% 68'i aritmetik ortalamanın 1 standart sapması dahilinde olacaktır
- Getirilerin% 95'i aritmetik ortalamanın 2 standart sapması dahilinde olacaktır
- Getirilerin% 99'u aritmetik ortalamanın 3 standart sapması dahilinde olacaktır
Aşağıdaki grafik bu kavramı göstermektedir:
Bu nedenle, standart sapmalar bir yatırımın ne kadar riskli olduğunu ölçmek için çok yararlı bir araçtır. Bir portföyün standart sapmalarını aktif bir şekilde izlemek ve ayarlamalar yapmak, yatırımcıların yatırımlarını kişisel risk tutumlarına göre uyarlamalarına olanak tanır.
Daha fazla kaynak
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. İlgili konular hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki kaynaklara göz atın:
- Yukarıdan Aşağıya Analiz Yukarıdan Aşağıya Analiz Yukarıdan aşağıya bir analiz, makroekonomik göstergeleri analiz ederek ve ardından daha spesifik bir sektör analizi gerçekleştirerek başlar. Ancak bireye daldıktan sonra
- Teknik Analiz: Başlangıç Kılavuzu Teknik Analiz - Başlangıç Kılavuzu Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için geçmiş fiyatları analiz eden bir yatırım değerleme şeklidir. Teknik analistler, piyasadaki tüm katılımcıların toplu eylemlerinin tüm ilgili bilgileri doğru bir şekilde yansıttığına ve bu nedenle menkul kıymetlere sürekli olarak adil bir piyasa değeri atadığına inanırlar.
- Geometrik Ortalama Geometrik Ortalama Geometrik ortalama, bir yatırımın n değişkenle çarpılarak ve ardından n karekök alınarak hesaplanan ortalama büyümesidir. Ortalama getiri
- Finans için Temel İstatistik Kavramları Finans için Temel İstatistik Kavramları İstatistiklerin sağlam bir şekilde anlaşılması, finansı daha iyi anlamamıza yardımcı olması açısından çok önemlidir. Ayrıca, istatistik kavramları yatırımcıların