Gecelik oran, mevduat kurumlarının (ör. Bankalar veya kredi birlikleri) faiz oranını ifade eder. Kredi Birliği Bir kredi birliği, üyeleri tarafından sahip olunan ve yönetilen bir tür finans kuruluşudur. Kredi birlikleri, üyelerine aşağıdakiler dahil çeşitli finansal hizmetler sunar: çek ve tasarruf hesapları ve krediler Yüksek kaliteli finansal hizmetler sunmayı amaçlayan kar amacı gütmeyen kuruluşlardır) gecelik borç verme için birbirlerinden ücret alırlar. Gecelik ücretin farklı ülkelerde farklı bir şey olarak adlandırıldığını unutmayın. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde bu Federal Fon oranı olarak bilinirken, Kanada'da politika faiz oranı olarak adlandırılır.
Gecelik Dağılım Oranı
Gecelik faiz kavramı, bankacılık işlemleri ve likidite sorunları ile yakından ilgilidir. Bir bankanın likiditesi, ticari faaliyetleri nedeniyle önemli ölçüde dalgalanma eğilimindedir. Örneğin, nakit çekme, borç verme faaliyetleri ve diğer borçlar bir banka tarafından likidite sıkıntısına yol açabilir. Buna ek olarak, her banka, merkez bankası tarafından belirlenen zorunlu karşılıklara sahip olmalıdır.
Esasen, rezerv gereksinimi, bankanın kredi verme faaliyetlerinde kullanılamayan mevduatlarının belirli bir yüzdesidir. Fonlar bir kenara çekilmeli ve nakit olarak veya merkez bankasındaki hesapta tutulmalıdır. Gecelik borç verme kavramı, saklama kuruluşlarının beklenmedik yükümlülüklerini karşılamak ve likidite açıklarını aşmak için kısa vadeli finansmana erişmesine yardımcı olmak için getirildi.
Çoğu ülkede, borç verme oranları merkez bankası tarafından denetlenir (örneğin, Federal Rezerv Federal Rezervi (Fed) Federal Rezerv, Amerika Birleşik Devletleri'nin merkez bankasıdır ve dünyanın en büyük serbest piyasa ekonomisinin arkasındaki mali otoritedir. Amerika Birleşik Devletleri veya Kanada'da Kanada Bankası). Genel olarak, merkez bankası oran için bir hedef oran veya hedef aralık belirler. Merkez bankalarının, kendi yetki alanları dahilinde faaliyet gösteren emanetçi kurumları, gecelik borç verme faaliyetlerinde tam olarak hedef oranı talep etmeye zorlayamayacaklarını unutmayın. Oranlar, gecelik piyasaya katılan bankalar tarafından belirlenir.
Ancak merkez bankası, saklama kuruluşlarını açık piyasa işlemleri ile hedef aralıktaki faiz oranlarını takip etmeye teşvik edebilir. Örneğin, merkez bankası ekonomiye daha fazla nakit enjekte etmek ve oranı düşürmek için bankalardan devlet tahvili almaya başlayabilir. Alternatif olarak, merkez bankası hedef oranı artırmayı hedeflerse, yapay olarak likidite sıkıntısı yaratmak için devlet tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerin satışını başlatabilir.
Gecelik Faiz ve Para Politikası
Gecelik oran, en önemli makroekonomik değişkenlerden biridir. Gecelik borç verme oranındaki değişiklikler, işsizlik oranı, enflasyon, enflasyon gibi diğer makroekonomik faktörleri de etkileyebilir. Enflasyon, malların fiyat seviyesindeki belirli bir süre içindeki artışları ifade eden ekonomik bir kavramdır. Fiyat seviyesindeki artış, belirli bir ekonomideki para biriminin satın alma gücünü kaybettiğini gösterir (yani, aynı miktarda para ile daha az satın alınabilir). ve ekonomik büyüme oranı.
Merkez bankaları, para politikalarını uygulamak için gecelik borç verme oranını manipüle eder. Örneğin, ekonomik büyümenin yavaş olduğuna dair kanıtlar ortaya çıkarsa, merkez bankası genişletici bir para politikası uygulayabilir Genişletici Para Politikası Genişleyici bir para politikası, yurt içi büyümeyi canlandırmak için parasal genişleme oranını artırmayı amaçlayan bir tür makroekonomik para politikasıdır. ekonomi. Ekonomik büyüme ek para arzı ile desteklenmelidir. Büyümeyi canlandırmak için gecelik oranı düşürerek. Daha düşük bir oran, bankaların fonları birbirlerinden daha düşük bir oranda ödünç alabilecekleri anlamına gelir.
Sonuç olarak, bankalar müşterilerine daha düşük faiz oranları uygulayarak kredileri işletmeler ve bireyler için daha uygun hale getirebilir. Bu nedenle işletmeler, tüketicilerin satın alma gücü artarken, çeşitli yatırım ve genişleme faaliyetleri için ek fon elde edebilmektedir.
Tersine, bir ülkenin ekonomisi aşırı ısınırsa ve yükselen enflasyon belirtileri varsa, merkez bankası daraltıcı bir para politikası uygulayabilir Daraltıcı Para Politikası Daraltıcı bir para politikası, savaşmak için parasal genişleme oranını düşürmeyi amaçlayan bir para politikası türüdür. şişirme. Enflasyondaki artış, aşırı ısınmış bir ekonominin birincil göstergesi olarak kabul edilir. Politika, oranı artırarak ekonomideki para arzını azaltır. Faiz artışı, bankaları aşırı gecelik borç verme faaliyetlerinden caydırıyor.
Böylece bankalar, yüksek gecelik faiz oranlarını telafi etmek için müşterilerine uygulanan faiz oranlarını artıracaklar. Bu, ekonomide para dolaşımının azalmasına neden olur ve bu da enflasyonu engeller. Ancak, aynı zamanda iş faaliyetlerini de caydırır.
Daha fazla kaynak
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.
Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynaklarını şiddetle tavsiye ediyoruz:
- Ekonomik Göstergeler Ekonomik Göstergeler Ekonomik gösterge, makroekonominin genel sağlık durumunu değerlendirmek, ölçmek ve değerlendirmek için kullanılan bir ölçü birimidir. Ekonomik göstergeler
- Maliye Politikası Maliye Politikası Maliye Politikası, hükümetin ekonomi içindeki harcama düzeyini ve vergi oranlarını manipüle etmesini içeren hükümetin bütçe politikasını ifade eder. Hükümet, ekonomiyi izlemek ve etkilemek için bu iki aracı kullanıyor. Para politikasının kardeş stratejisidir.
- Londra Bankalararası Teklif Oranının kısaltması olan LIBOR LIBOR LIBOR, Birleşik Krallık bankalarının bir günden ileride 12 aya kadar vadesi gelen kısa vadeli bir kredi için diğer finans kuruluşlarından aldıkları faiz oranını ifade eder. LIBOR, kısa vadeli faiz oranları için bir karşılaştırma tabanı görevi görür
- Prime Rate Prime Rate "Yüksek faiz oranı" terimi (aynı zamanda ana borç verme oranı veya birincil faiz oranı olarak da bilinir), büyük ticari bankaların müşterileri tarafından tutulan krediler ve en yüksek kredi notuna sahip ürünler için uyguladıkları faiz oranını ifade eder.