Algoritmalar (Algos), belirli bir görevi yerine getirmek için sunulan bir dizi talimattır. Kar elde etmek için ticareti otomatikleştirmek için algoritmalar getirilir. Brüt Kar Brüt kar, satılan malların maliyeti veya "satışların maliyeti" satış gelirinden düşüldükten sonra kalan doğrudan kardır. Brüt kar marjını hesaplamak için kullanılır ve bir şirketin gelir tablosunda listelenen ilk kar rakamıdır. Brüt kar, işletme karı veya net kardan önce hesaplanır. bir insan tüccar için imkansız bir frekansta. Süreç, algoritmik ticaret olarak adlandırılır ve fiyatlandırma, miktar, zamanlama ve diğer matematiksel modellere göre kurallar belirler. Algoritmik ticaretin diğer varyasyonları arasında otomatik ticaret ve kara kutu ticareti bulunur.
Algoritmik ticaret, ticaret faaliyetleri üzerindeki insani (duygusal) etkiyi ortadan kaldırır. Gelişmiş algoritmaların kullanımı, yatırım bankaları gibi kurumsal yatırımcılar arasında yaygındır Yatırım Bankalarının Tipik Hiyerarşisi Yatırım bankaları, askeri bir organizasyonla karşılaştırılabilir katı ve katı bir hiyerarşiye sahiptir; burada her bir derece çok şey ifade eder ve ilerledikçe belirli, önemli avantajlar taşır. . Yatırım bankalarının tipik hiyerarşisi - analist, ortak, Başkan Yardımcısı, Direktör, Genel Müdür - neredeyse tüm yatırım bankaları, emeklilik fonları ve hedge fonları için ortaktır Hedge Fund Stratejileri Bir hedge fonu, akredite kişiler ve kurumsal yatırımcılar tarafından piyasadaki yükseliş veya düşüşe bakılmaksızın getirileri maksimize etme ve riski azaltma veya ortadan kaldırma amacı.Hedge fon stratejileri, günlük alım satım yaptıkları büyük hacimli hisse senetleri nedeniyle bir fon yöneticisi ve yatırımcılar arasındaki özel yatırım ortaklıkları aracılığıyla kullanılır. Bu, minimum maliyetle ve hisse senedi fiyatını önemli ölçüde etkilemeden mümkün olan en iyi fiyatı elde etmelerini sağlar.
Algoritmik Ticaret için Stratejiler
Algoritma ticareti için herhangi bir iyi strateji, ticaret gelirlerini iyileştirmeyi hedeflemelidir Gelir Tanıma İlkesi Gelir tahakkuk ilkesi, gelirin bir şirketin mali tablolarında bir kalem olarak kaydedildiği ve tanındığı süreci ve zamanlamayı belirler. Teorik olarak, zaman içinde gelirin şirketler tarafından tanınabileceği birçok nokta vardır. ve ticaret maliyetlerini azaltın Bilgi Finans kendi kendine çalışma kılavuzları; finans, muhasebe, finansal modelleme, değerleme, ticaret, ekonomi ve daha fazlasıyla ilgili teknik bilgileri geliştirmek için harika bir yoldur. . En popüler stratejiler arbitraj, endeks fonu yeniden dengeleme, ortalama geri dönüş ve piyasa zamanlamadır. Diğer stratejiler scalping, işlem maliyetini düşürme ve çift alım satımdır.
Endeks Fonu Yeniden Dengelemesi
Bireysel emeklilik hesapları ve emeklilik fonları gibi yatırım fonlarının endeks fonlarının portföyleri, fonun temel varlıklarının yeni fiyatlarını yansıtmak için düzenli olarak ayarlanır. “Yeniden dengeleme”, hisse senedi sayısına bağlı olarak beklenen alım satımlardan faydalanan algoritmik tüccarlar için fırsatlar yaratır Hisse Senedi Nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. endeks fonunda. İşlemler, en iyi fiyatlara, düşük maliyetlere ve zamanında sonuçlara izin vermek için algoritmik ticaret sistemleri tarafından gerçekleştirilir.
Algos ve Arbitraj
Arbitraj, iki farklı borsada işlem gören bir menkul kıymetin piyasa fiyatında ortaya çıkan küçük piyasa fiyatı farklılıklarından yararlanma uygulamasıdır. A Pazarında indirimli olarak çift kote edilmiş bir hisse senedi satın almak ve bunu Pazar B'de bir prim üzerinden satmak, kar için risksiz arbitraj fırsatı sunar. Bu uygulama, S&P 500 vadeli işlem sözleşmeleri ve S&P 500 hisse senetlerinin alım satımına uygulanabilir çünkü vadeli işlem fiyatı ile gerçek temel hisse senetlerinin toplam fiyatı arasında küçük fiyat farklarının ortaya çıkması yaygın bir durumdur. Bu gerçekleştiğinde, NASDAQ ve NYSE'de işlem gören menkul kıymetler, CME piyasasında işlem gören S&P vadeli işlemlerinin önüne geçer veya geride kalır ve arbitraj için bir fırsat yaratır.
Arbitrajın gerçekleşmesi için üç koşulu karşılaması gerekir. İlk olarak, aynı varlıklar Finansal Varlıklar Finansal varlıklar, gelecekteki nakit akışlarına ilişkin sözleşmeye bağlı anlaşmalardan veya başka bir işletmenin özkaynak araçlarına sahip olmasından kaynaklanan varlıkları ifade eder. Bir anahtar, tüm pazarlarda aynı fiyattan işlem yapmamalıdır. İkincisi, aynı nakit akışına sahip iki varlık Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı, şirketin faiz gideri olmaksızın tamamen borçsuz olduğu varsayılarak, bir işletme için teorik bir nakit akışı rakamıdır. aynı fiyattan işlem yapmamalıdır. Son olarak, gelecekte bilinen bir fiyatı olan bir varlığın bugün gelecekteki fiyatından işlem görmemesi ve risksiz faiz oranında iskonto edilmesi gerekir. Arbitraj sadece menkul kıymetlerle mümkündür Kamu Menkul Kıymetleri Kamu menkul kıymetleri veya menkul kıymetler, bir piyasada açık veya kolayca alınıp satılan yatırımlardır.Menkul kıymetler ya öz sermaye ya da borca dayalıdır. ve elektronik olarak ticaret yapan finansal ürünler. Ayrıca, piyasa riskine maruz kalmayı en aza indirmek için işlemler aynı anda yapılmalıdır. Piyasa Riski Primi Piyasa riski primi, bir yatırımcının risksiz varlıklar yerine riskli bir piyasa portföyüne sahip olmasından beklediği ek getiridir. veya bir pazarın fiyatının her iki işlem tamamlanmadan önce değişme olasılığı.veya bir pazarın fiyatının her iki işlem tamamlanmadan önce değişme olasılığı.veya bir pazarın fiyatının her iki işlem tamamlanmadan önce değişme olasılığı.
Ortalama Geri Dönüş
Ortalama ters çevirme, hisse senedi yatırımlarında kullanılan matematiksel bir yöntemdir ve bir hissenin geçici yüksek ve düşük fiyatlarının ortalamasını hesaplar. Bir hisse senedinin işlem aralığını belirlemeyi ve analitik teknikler kullanarak ortalama fiyatını hesaplamayı içerir. Mevcut piyasa fiyatı ortalama fiyatın gerisinde kaldığında, fiyatın artacağı umuduyla hisse senedi cazip kabul edilir. Öte yandan, cari piyasa fiyatları ortalama fiyatın üzerine çıktığında, yatırımcılar fiyatın düşmesini beklediklerinden hisse senedi istenmeyen olarak değerlendirilir ve ortalama fiyata geri döner. Hisse senedinin son fiyatlarının standart sapması genellikle bir al veya sat göstergesi olarak kullanılır. Ortalama ters çevirme etrafında ticaret yapmak, algoların yaygın bir kullanımıdır.
Piyasa Zamanlaması
Alfa oluşturmak için tasarlanan stratejiler, pazar zamanlama stratejileri olarak kabul edilir ve canlı test, geri test ve ileriye dönük test içeren bir yöntem kullanırlar. Geriye dönük test, piyasa zamanlamasının ilk aşamasıdır ve örneklem içi bir veri periyodu boyunca varsayımsal işlemlerin simülasyonunu içerir. Bir sonraki adım, en uygun sonuçları elde etmek için optimizasyon yapmaktır. Pazar zamanlamasının ikinci aşaması ileriye dönük testtir ve geri test edilen beklentiler dahilinde performans gösterdiğinden emin olmak için örnek veriler aracılığıyla algoritmaları çalıştırmayı içerir. Son aşama canlı testtir ve bir geliştiricinin canlı alım satımları geriye dönük ve ileriye dönük test edilen modellerle karşılaştırmasını gerektirir.
Algoritmik Ticaretin Faydaları
Bir bilgisayarın canlı işlemleri izlemesine ve yürütmesine izin vermenin çeşitli avantajları vardır. Algoritma ticaretinin faydalarından biri, alım satım işlemleri önceden tanımlanmış bir dizi talimatla sınırlı olduğundan, alım satım süreci boyunca duyguları en aza indirme yeteneğidir. İnsan ticareti, kötü karar vermeye yol açabilecek korku ve açgözlülük gibi duygulara karşı hassastır. Otomatik ticaret sayesinde, tüccarlar plana sadık kalmak için kolay bir zaman geçirir. Süreci otomatikleştirmek, bazı tüccarların aldıkları her fırsatta alıp satabilecekleri aşırı alım satımın önlenmesine yardımcı olur ve insan kaynaklı hata olasılıklarını azaltır.
Algoritmalarla ticaret (Algos) da tutarlılığın sağlanmasına yardımcı olur. Ticaret sürecindeki en büyük zorluk, ticaretin planlanması ve planın ticaretidir. Tüm kurallara uyulmaması, ticaret planının karlı olma potansiyeline sahip olsa bile, bir tüccarın sahip olduğu herhangi bir şansı olumsuz yönde değiştirebilir. Kayıplar ticaretin bir parçası olsa da, insan tüccarları art arda iki veya daha fazla zarara uğradıktan sonra cesaretlerini kırabilir ve bir sonraki işleme geçemeyebilir. İşlemin ortasında düşerek, tüccar diğer ticaret turlarında kazanma şansını yok eder. Otomatik ticaret, tutarlılık sağlamaya, plana göre ticaret yapmaya ve kazanma şansını artırmaya yardımcı olur.
Ticarette, her saniye önemlidir ve algoritmik ticaretin hızı, onu yatırım için uygun bir seçenek haline getirir. Bilgisayarlar, değişen piyasa koşullarına anında yanıt verir ve kriterler karşılanır karşılanmaz, herhangi bir kişinin piyasadaki bir değişikliği fark edip ticari emirleri manuel olarak girebileceğinden çok daha hızlı bir şekilde sipariş oluşturmaya yardımcı olabilir. Ayrıca, çok erken veya geç çıkış veya giriş, günlük işlemlerde büyük bir fark yaratabilir ve sürecin otomatikleştirilmesi, insan kaynaklı hataların giderilmesine yardımcı olur.
Algoritmik Ticaretin Dezavantajları
Tıpkı diğer mekanik süreçler gibi, algoritmik ticaret de karmaşık bir süreçtir ve başarısızlıklara meyillidir. İnternet bağlantısı sorunları, güç kayıpları ve bilgisayar çökmeleri, hatalı siparişlere, yinelenen siparişlere ve hatta pazara gönderilemeyen eksik siparişlere neden olabilir. Ayrıca, ticaret stratejisi tarafından oluşturulan işlemler ile otomatik ticaret sistemlerinden gelen gerçek sonuçlar arasında bir fark olabilir. Otomatik ticaret sistemleri, mekanik arızaları önlemek için her zaman izlenmelidir.
Sistemlerini optimize etmek için geriye dönük test tekniklerini kullanan tüccarlar, kağıt üzerinde iyi görünen ancak canlı bir pazarda performans gösteremeyen sistemler oluşturabilir. Sorun, tüccarların önceki piyasa fiyatı davranışına dikkatlice uyan ancak canlı, mevcut piyasalarda güvenilmez bir ticaret planı üreten aşırı bir eğri uydurma oluşturduğu aşırı optimizasyon nedeniyle ortaya çıkabilir. Bazı tüccarlar, bir ticaret planının, düşüşlere yer bırakmadan yüzde 100 karlı işlemlere sahip olması gerektiğini varsayar.
Bridgewater Serbest Fon
Bridgewater Associates, yönetilen 160 milyar dolardan fazla varlıkla dünyanın en büyük hedge fonudur. Mütevazi bir başlangıçtan itibaren, kurucu Ray Dalio hatırı sayılır bir servet biriktirdi, ancak daha sonra 1982'de bir piyasa düşüşünü yanlış bir şekilde tahmin ettikten sonra neredeyse şirketi tasfiye etti. Bunun yerine, ekonomi güçlü bir yükseliş için ters yönde gitti. Ancak bu başarısızlık, Ray Dalio'yu düşüncesini yeniden değerlendirmeye zorladı. Bu etkinliklerden, sonunda büyük ölçüde bir algo fonu olan ve Bridgewater'ın başarısının ana katkılarından biri olan Pure Alpha fon stratejisini geliştirdi. Aslında, bu strateji o kadar başarılı bir şekilde çalıştı ki, Dalio şimdi şirketi yalnızca Pure Alpha tarafından kullanılan algoritmik metodolojilere dayanarak çalıştırmak için bir AI (yapay zeka) programı geliştirmekten bahsediyor.
Algolar ve ticaret hakkında daha fazla bilgi edinin:
- Ticaret Zemini Ticaret Zemini Bir ticaret katı, bir binada hisse senedi, sabit gelir, vadeli işlemler, opsiyonlar, emtialar veya döviz tüccarlarının menkul kıymet alıp sattıkları gerçek bir katı ifade eder. Tüccarlar, müşteriler adına veya onları kullanan finans şirketi adına menkul kıymet alıp satarlar.
- Ticaret Emri Zamanlaması - Ticaret Ticaret Emri Zamanlaması - Ticaret Ticaret emri zamanlaması, belirli bir ticari emrin raf ömrünü ifade eder. En yaygın ticari emir zamanlaması türleri piyasa emirleri, GTC emirleri ve doldurma veya sonlandırma emirleridir.
- Ticari Emirler - Ticaret Ticari Emirler - Ticaret Ticaret emirleri, hisse senetleri veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi finansal varlıklar için alım satım borsalarına verilebilecek farklı emir türlerini ifade eder.
- Ticaret Mekanizmaları - Alım Satım Mekanizmaları Alım satım mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve sipariş odaklı ticaret mekanizmalarıdır.