Muhasebede şerefiye, maddi olmayan bir varlıktır Maddi Olmayan Varlıklar UFRS'ye göre, maddi olmayan varlıklar tanımlanabilir, fiziksel özü olmayan parasal olmayan varlıklardır. Tüm varlıklar gibi, maddi olmayan varlıklar da gelecekte şirket için ekonomik getiri sağlaması beklenen varlıklardır. Uzun vadeli bir varlık olarak bu beklenti bir yılı aşıyor. . Şerefiye kavramı, başka bir şirketi satın almak isteyen bir şirket, şirketin net varlıklarının adil piyasa değerinden önemli ölçüde daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduğunda devreye girer.
İyi niyetin maddi olmayan varlığını oluşturan unsurlar veya faktörler, bir şirketin iyi itibarı, sağlam (sadık) bir müşteri veya müşteri tabanı, marka kimliği ve tanınırlığı, özellikle yetenekli bir işgücü ve özel teknoloji gibi şeylerden oluşur. Bu şeyler aslında bir şirketin değerli varlıklarıdır, ancak bunlar maddi (fiziksel) varlıklar değildir ve değerleri kesin olarak ölçülebilir.
ABD GAAP ve IFRS Standartları kapsamında IFRS Standartları IFRS standartları, işlemlerin ve diğer muhasebe olaylarının finansal tablolarda nasıl raporlanmasının gerektiğini belirleyen bir dizi muhasebe kuralından oluşan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarıdır (IFRS). Finans dünyasında güvenilirliği ve şeffaflığı sürdürmek için tasarlanmıştır, şerefiye belirsiz bir ömre sahip maddi olmayan bir varlıktır ve bu nedenle itfa edilmesine gerek yoktur. Ancak, değer düşüklüğü açısından değerlendirilmesi gerekir Şerefiye Değer Düşüklüğü Muhasebesi Şerefiye Değer düşüklüğü, bir şirketin bilançosundaki şerefiyenin değeri denetçiler tarafından test edilen muhasebe değerini aştığında ortaya çıkar ve bu da bir değer düşüşü veya değer düşüklüğü ücreti ile sonuçlanır. Muhasebe standartlarına göre, şerefiye bir varlık olarak taşınmalı ve yıllık olarak değerlendirilmelidir.Şirketler, bir değer düşüklüğünün yıllık olup olmadığını değerlendirmelidir ve birçok şirket şerefiyeyi 10 yıllık bir süre içinde amorti etmeyi seçmektedir.
Kaynak: amazon.com
Muhasebe ve Ekonomik İyi Niyet
İyi niyet bazen muhasebede ekonomik, ticari, iyi niyet ve iyi niyet olarak ayrı ayrı kategorize edilir, ancak bunlar iki ayrı şeymiş gibi konuşmak yapay ve yanıltıcı bir yapıdır. "Muhasebe şerefiyesi" olarak adlandırılan şey, aslında sadece bir şirketin "ekonomik şerefiyesinin" muhasebeleştirilmesinde tanınmasıdır.
Muhasebe şerefiyesi bazen, bir şirketin başka bir şirketi hedef şirketin net varlıklarının adil piyasa değerinden daha yüksek bir fiyatla satın almasıyla oluşan maddi olmayan bir varlık olarak tanımlanır. Ancak maddi olmayan duran varlığa "yaratılmış" olarak atıfta bulunmak yanıltıcıdır - bir muhasebe yevmiye kaydı oluşturulmuştur, ancak maddi olmayan duran varlık zaten mevcuttur. Bir şirketin mali tablolarına “şerefiye” nin girişi - bir şirketin bilançosundaki varlıkların listelenmesinde görünür - gerçekten bir varlığın yaratılması değil , sadece varlığının tanınmasıdır .
Ekonomik veya ticari itibar, daha önce belirtildiği gibi tanımlanır: bir şirkete rekabet avantajları sağlayan bir maddi olmayan varlık - örneğin, güçlü marka kimliği veya üstün müşteri ilişkileri Rekabet Avantajı Rekabet avantajı, bir şirketin rakiplerinden daha iyi performans göstermesini sağlayan bir özelliktir . Rekabet avantajları, bir şirketin pazarda başarılı olmasına izin verir. Hem bu maddi olmayan duran varlığın varlığı, hem de değerinin bir göstergesi veya tahmini, genellikle bir şirketin varlık getirisi oranının incelenmesinden elde edilir.
Warren Buffett buna bir örnek olarak Kaliforniya merkezli See's Candies'i kullandı. See's, net maddi varlıklar ile tutarlı olarak yaklaşık iki milyon dolar yıllık net kar elde etti. Net Maddi Varlıklar Net Maddi Varlıklar (NTA), bir işletmedeki tüm fiziksel ("maddi") varlıkların değerinden tüm yükümlülükler çıkarılmış halidir. Başka bir deyişle, NTA, bir şirketin toplam varlıkları eksi maddi olmayan varlıklar ve toplam yükümlülüklerdir. Net maddi varlıkların toplam değeri bazen şirketin “defter değeri” olarak adlandırılır - NTA için sadece sekiz milyon dolarlık formül. Varlıklardan% 25'lik bir getiri istisnai derecede yüksek olduğu için, çıkarım, şirketin karlılığının bir kısmının şerefiyenin önemli maddi olmayan varlıklarının varlığından kaynaklandığıdır. Maddi olmayan varlıklara katkıda bulunmanın aslında dayandığı sonucuna varıldı,See's, genel olarak olumlu itibarı ve özellikle olağanüstü müşteri hizmetleri ilişkileri sayesinde rakiplerine göre önemli bir avantaja sahip olarak sektörde yaygın bir şekilde tanınmıştır.
Warren Buffett'in 1983 Berkshire Hathaway hissedar mektubundan alınan aşağıdaki alıntı, iyi niyetin değerinin tahminini açıklar ve gösterir:
“ İşletmeler mantıksal olarak, bu tür varlıklardan piyasa getiri oranlarını önemli ölçüde aşan kazanç elde etmeleri beklendiğinde, net maddi varlıklardan çok daha değerli olurlar. Bu fazla getirinin kapitalize edilmiş değeri ekonomik iyi niyettir . "
Şerefiye Muhasebesi (Yevmiye Kayıtları)
Yevmiye kaydı aşağıdaki gibidir:
Bir Şirketin Satın Alınması:
Daha derinlemesine anlamak için bir örneğe bakalım.
Muhasebe Örneği
A Şirketi aşağıdaki miktarları bildirir:
Gerçeğe uygun değer yukarıdaki örnekteki defter değerinden farklıdır çünkü:
- Alacaklar, tahsil edilemeyen hesaplar nedeniyle defter değerinin altındadır.
- Gerçeğe uygun değer envanteri eskime nedeniyle defter değerinden düşüktür.
- Gerçeğe uygun değer KKD, amortismanın KKD gerçeğe uygun değerindeki düşüşten daha büyük olması nedeniyle defter değerinden yüksektir.
B Şirketi A Şirketini 250.000 $ karşılığında satın alırsa, “yaratılan” ekonomik şerefiye tutarı, satın alma fiyatı eksi net varlıkların adil piyasa değeri olacaktır: 250.000 - 209.000 $ = 41.000 $.
Satın alma şirketi olan B Şirketinin yevmiye kaydı aşağıdaki gibi olacaktır:
Finansal Modellemede Şerefiye
Finansal modellemede Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. birleşme ve devralmalar için (Birleşme ve Devralmalar Satın Alma Birleşme ve Devralma Süreci Bu kılavuz, sizi birleşme ve devralma sürecindeki tüm adımlara götürür. Birleşmelerin, satın almaların ve anlaşmaların nasıl tamamlandığını öğrenin. çeşitli devralma türleri (stratejik ve finansal satın alımlar), sinerjilerin önemi ve işlem maliyetleri), toplam finansal modelin doğru olması için şerefiyenin değerini doğru bir şekilde yansıtmak önemlidir. Aşağıda, bir analistin bilançoda yer alan değerleri hesaplamak için gereken analizi nasıl gerçekleştireceğinin bir ekran görüntüsü bulunmaktadır.
Bu ekran görüntüsü Finance's M&A Financial Modeling Course'tan alınmıştır.
Birleşme ve Devralma Modelinde Şerefiyenin Hesaplanması İçin Adımlar
# 1 Varlıkların Defter Değeri
İlk olarak, hedefin bilançosunda tüm varlıkların defter değerini alın Bilanço Bilanço, üç temel mali tablodan biridir. Bu beyanlar hem finansal modelleme hem de muhasebe için çok önemlidir. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Varlıklar = Borçlar + Özkaynak. Bu, dönen varlıkları, duran varlıkları, sabit varlıkları ve maddi olmayan varlıkları içerir. Bu rakamları şirketin en son mali tablolarından elde edebilirsiniz.
# 2 Varlıkların Gerçeğe Uygun Değeri
Daha sonra, bir muhasebecinin varlıkların gerçeğe uygun değerini belirlemesini sağlayın. Bu süreç biraz özneldir, ancak bir muhasebe firması her bir varlığın gerçeğe uygun bir cari piyasa değerini gerekçelendirmek için gerekli analizi yapabilecektir.
# 3 Ayarlamalar
Her varlığın gerçeğe uygun değeri ile defter değeri arasındaki farkı alarak düzeltmeleri hesaplayın.
# 4 Aşırı Satın Alma Fiyatı
Ardından, hedef şirketi satın almak için ödenen fiili satın alma fiyatı ile şirketin varlıklarının Net Defter Değeri (varlıklar eksi yükümlülükler) arasındaki farkı alarak Fazla Satın Alma Fiyatını hesaplayın.
# 5 Şerefiye Hesaplayın
Yukarıdaki tüm rakamlar hesaplandıktan sonra son adım, Fazla Alış Fiyatını alıp Gerçeğe Uygun Değer Ayarlamalarını düşürmektir. Ortaya çıkan rakam, anlaşma Anlaşmaları ve İşlemleri Kaynaklandığında ve yatırım bankacılığı, kurumsal gelişim ve kurumsal finansın diğer alanlarındaki anlaşmaları ve işlemleri anlamaya kılavuzluk ettiğinde satın alanın bilançosunda yer alacak Şerefiye'dir. Şablonları indirin, örnekleri okuyun ve anlaşmaların nasıl yapılandırıldığını öğrenin. İfşa etmeme sözleşmeleri, hisse satın alma sözleşmeleri, varlık satın alımları ve daha fazla M&A kaynağı kapanır.
Daha fazla kaynak
Finance, Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifika programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Kariyerinizde ilerlemenize yardımcı olmak için aşağıdaki ek Finans kaynaklarına göz atın:
- Birleşme ve Devralmalarla İlgili Hususlar ve Çıkarımlar Birleşme ve Devralmalarla İlgili Hususlar ve Çıkarımlar Bir şirket, birleşme ve devralma gerçekleştirirken, birleşme ve devralmalara giden tüm faktörleri ve karmaşıklıkları kabul etmeli ve incelemelidir. Bu kılavuz, önemli
- Devralma Primi Devralma Primi Devralma primi, şirketin piyasa değeri (veya tahmini değeri) ile onu elde etmek için gerçek fiyat arasındaki farktır. Devralma primi, bir birleşme ve devralmadaki tüm hisselerin satın alınmasının ek maliyetidir. Prim, (1) kontrolün değeri ve (2) sinerjilerin değeri nedeniyle ödenir.
- Varlık Türleri Varlık Türleri Yaygın varlık türleri, cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışıdır. Doğru şekilde tanımlama ve
- Değerleme Yöntemleri Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süreklilik arz eden bir işletme olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler. Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal gelişim, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılmaktadır.