Net Kar Marjı ("Kar Marjı" veya "Net Kar Marjı Oranı" olarak da bilinir) bir finansal orandır. Finansal Oranlar Finansal oranlar, finansal tablolardan alınan sayısal değerler kullanılarak oluşturulur. bir şirketin toplam gelirinden ürettiği kâr yüzdesi. Bir şirketin elde ettiği gelirin bir doları başına elde ettiği net kar miktarını ölçer. Net kar marjı, net kara eşittir (ayrıca net gelir olarak da bilinir) Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, üç temel mali tabloların hepsinde kilit bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır.toplam gelire bölünür Satış Geliri Satış geliri, bir şirketin mal satışlarından veya hizmet sunumundan elde ettiği gelirdir. Muhasebede, "satış" ve "gelir" terimleri, aynı anlama gelmek üzere, birbirinin yerine kullanılabilir ve sıklıkla kullanılır. Gelir, mutlaka nakit alınan anlamına gelmez. , yüzde olarak ifade edilir.
Bir şirketin tipik kar marjı oranı, şirketin hangi sektörde olduğuna bağlı olarak farklılık gösterebilir. Bir finansal analist olarak Finansal Analist Olma Kılavuzu Nasıl finansal analist olunur. Finansın ağ oluşturma, devam ettirme, röportajlar, finansal modelleme becerileri ve daha fazlası hakkındaki kılavuzunu izleyin. Yıllar boyunca binlerce insanın finansal analist olmasına ve tam olarak ne gerektiğini bildiğine yardımcı olduk. , bu günlük finansal analizde önemlidir.
Kaynak: Finans Finansal Analiz Temelleri Kursu.
Net Kar Marjı Formülü
Net Kar marjı = Net Kar ⁄ Toplam gelir x 100
Net kâr Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, aynı zamanda üç temel mali tabloların tamamında da kilit bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır. tüm şirket giderleri toplam gelirinden düşülerek hesaplanır. Kâr marjı hesaplamasının sonucu bir yüzdedir - örneğin,% 10'luk bir kar marjı Kar Marjı Muhasebe ve finansta, kar marjı, bir şirketin gelirine göre kazançlarının bir ölçüsüdür. Üç ana kar marjı ölçütü, brüt kar (toplam gelir eksi satılan malların maliyeti (COGS)), işletme karı (gelir eksi SMM ve işletme giderleri) ve net kar (gelir eksi tüm giderler) şirketin gelirinin her 1 $ 'ıdır. net kar olarak 0,10 $ kazanır.Gelir, şirketin bir dönemdeki toplam satışlarını temsil eder.
Hesaplama Örneği 1
XYZ şirketi ve ABC aynı sektörde faaliyet gösteriyor. Hangi şirketin net kar marjı daha yüksek?
1. Adım: Formülü yazın
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir
Adım 2: Her şirket için net kar marjını hesaplayın
XYZ şirketi:
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir = 30 $ / 100 $ =% 30
ABC şirketi:
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir = 80 $ / 225 $ =% 35,56
ABC şirketinin net kar marjı daha yüksektir.
Hesaplama Örneği # 2
A ve B şirketlerinin net kar marjları sırasıyla% 12 ve% 15'dir. Her iki şirket de 150 $ gelir elde etti Satış Geliri Satış geliri, bir şirketin mal satışlarından veya hizmet sunumundan elde ettiği gelirdir. Muhasebede, "satış" ve "gelir" terimleri, aynı anlama gelmek üzere, birbirinin yerine kullanılabilir ve sıklıkla kullanılır. Gelir, mutlaka nakit alınan anlamına gelmez. . Her şirket ne kadar net kar elde etti?
1. Adım: Formülü yazın
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir
Net Kar = Net Kar Marjı * Gelir
Adım 2: Her şirket için net karı hesaplayın
A Şirketi:
Net Kar = Net Kar Marjı * Gelir =% 12 * 150 $ = 18 $
B Şirketi:
Net Kar = Net Kar Marjı * Gelir =% 15 * 150 $ = 22.50 $
Hesaplama Örneği 3
A ve B şirketleri sırasıyla 83.50 $ ve 67.22 $ net kar elde etti. Her iki şirketin de net kar marjı% 18,22. Her şirket ne kadar gelir elde etti?
1. Adım: Formülü yazın
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir
Gelir = Net Kar / Net Kar Marjı
2. Adım: Her şirket için geliri hesaplayın
A Şirketi:
Gelir = 83,50 ABD doları /% 18,22 = 458,29 ABD doları
B Şirketi:
Gelir = 67,22 ABD doları /% 18,22 = 368,94 ABD doları
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!
Net Kar marjının Video Açıklaması
Aşağıda, Finansın Finansal Analiz Temelleri Kursu'ndan net kar marjının nasıl hesaplandığı ve bir şirketin performansını analiz ederken ne anlama geldiğiyle ilgili bir video açıklaması bulunmaktadır.
Finance's Financial Analyst Training Program FMVA® Certification'da daha fazla video eğitimi edinin Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın.
Oranı Anlamak
Net kar marjı oranı, bir şirketin kar üretme kabiliyetini tanımlamak ve etkisiz kabul edilen giderlerdeki artış gibi çeşitli senaryoları dikkate almak için kullanılır. Finansal modellemede yaygın olarak kullanılır Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. ve şirket değerleme Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süreklilik arz eden bir iş olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler. Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal geliştirme, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılmaktadır.
Net kar marjı, bir firmanın genel başarısının güçlü bir göstergesidir ve genellikle yüzde olarak ifade edilir. Ancak, bir şirket raporundaki tek bir sayının genel şirket performansını belirtmek için nadiren yeterli olduğunu unutmayın. Gelirdeki bir artış, ardından giderlerde bir artış gelirse, bir zarara dönüşebilir. Öte yandan, gelirdeki düşüş ve ardından giderler üzerindeki sıkı kontrol, şirketin kârını daha da artırabilir.
Diğer yaygın finansal ölçütler FAVÖK FAVÖK FAVÖK veya Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kazanç, Amortisman bir şirketin bu net kesintilerden herhangi biri yapılmadan önceki karıdır. FAVÖK, bir işletmenin işletme kararlarına odaklanır, çünkü sermaye yapısının etkisinden önce işletmenin temel faaliyetlerinden elde ettiği karlılığa bakar. Formül, örnekler ve Brüt Kâr Brüt Kar Brüt kar, satılan malların maliyeti veya "satışların maliyeti" satış gelirinden düşüldükten sonra kalan doğrudan kardır. Brüt kar marjını hesaplamak için kullanılır ve bir şirketin gelir tablosunda listelenen ilk kar rakamıdır. Brüt kar, işletme karı veya net kardan önce hesaplanır. .
Yüksek net kar marjı , bir şirketin maliyetlerini etkin bir şekilde kontrol edebileceği ve / veya maliyetlerinden önemli ölçüde daha yüksek bir fiyata mal veya hizmet sağlayabileceği anlamına gelir. Bu nedenle, yüksek bir oran aşağıdakilerden kaynaklanabilir:
- Etkili yönetim
- Düşük maliyetler (giderler)
- Güçlü fiyatlandırma stratejileri
Düşük bir net kar marjı , bir şirketin etkisiz bir maliyet yapısı ve / veya zayıf fiyatlandırma stratejileri kullandığı anlamına gelir. Bu nedenle, düşük bir oran şunlardan kaynaklanabilir:
- Verimsiz yönetim
- Yüksek maliyetler (giderler)
- Zayıf fiyatlandırma stratejileri
Yatırımcılar, şirketin kârlılık performansının genel bir göstergesi olarak kar marjı oranından rakamlar almalıdır Karlılık Oranları Kârlılık oranları, analistler ve yatırımcılar tarafından bir şirketin gelire, dengeye göre gelir (kâr) üretme kabiliyetini ölçmek ve değerlendirmek için kullanılan finansal ölçütlerdir. belirli bir süre boyunca varlık tablosu, işletme maliyetleri ve öz sermaye. Bir şirketin kâr elde etmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını ve gerektiğinde kârlılıktaki artış veya azalmanın nedenine yönelik daha derin araştırmalar başlattığını gösterirler.
Net Kar Marjı Oranının Sınırlamaları
Net kar marjı oranını hesaplarken, analistler Finansal Analist Olma Rehberi Nasıl finansal analist olunur. Finansın ağ oluşturma, devam ettirme, röportajlar, finansal modelleme becerileri ve daha fazlası hakkındaki kılavuzunu izleyin. Yıllar boyunca binlerce insanın finansal analist olmasına ve tam olarak ne gerektiğini bildiğine yardımcı olduk. hangi işletmenin en iyi performansı gösterdiğini belirlemek için genellikle rakamı farklı şirketlerle karşılaştırın.
Bu yaygın bir uygulama olsa da, net kar marjı oranı farklı endüstrilerdeki şirketler arasında büyük ölçüde farklılık gösterebilir. Örneğin, otomotiv endüstrisindeki şirketler, gıda endüstrisindeki bir şirkete kıyasla yüksek bir kar marjı oranı ancak daha düşük bir gelir bildirebilir. Gıda endüstrisindeki bir şirket, daha düşük bir kar marjı oranı, ancak daha yüksek bir gelir gösterebilir.
Sadece aynı sektördeki firmaların benzer iş modelleriyle karşılaştırılması tavsiye edilir.
Diğer sınırlamalar, kar marjı oranını ve nakit akışı rakamlarını yanlış yorumlama olasılığını içerir. Düşük bir net kar marjı, her zaman kötü performans gösteren bir şirketi göstermez. Ayrıca, yüksek bir net kar marjı mutlaka yüksek nakit akışlarına dönüşmez. Nakit Akışı Nakit Akışı (CF), bir işletmenin, kurumun veya bireyin sahip olduğu para miktarındaki artış veya azalıştır. Finansta bu terim, belirli bir zaman diliminde üretilen veya tüketilen nakit miktarını (para birimi) tanımlamak için kullanılır. Birçok KF türü vardır.
Sınırlamalar Örnek 1 - Şirketleri Karşılaştırma
Birkaç pahalı ürün satan bir kuyumculuk şirketi, birçok ucuz ürün satan bir markete kıyasla çok daha yüksek bir kar marjına sahip olabilir.
Faaliyetleri tamamen farklı olduğu için bu iki şirketin marjlarını karşılaştırmak uygun olmaz.
Sınırlamalar Örnek 2 - Borçlu Şirketler
Bir şirketin daha yüksek finansal kaldıracı varsa Finansal Kaldıraç Finansal kaldıraç, yeni varlıktan elde edilen gelirin borçlanma maliyetini aşacağı beklentisiyle bir varlığı satın almak için kullanılan ödünç alınan para miktarını ifade eder. diğerinden daha fazla borç finansmanına sahip firma, yüksek faiz giderleri nedeniyle daha küçük bir net kar marjına sahip olabilir. Bu, net karı olumsuz etkiler ve şirket için net kar marjını düşürür.
Sınırlamalar Örnek 3 - Amortisman Giderleri
Yüksek mülkiyetli tesis ve ekipmana (PP&E) sahip şirketler PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman), bilançoda bulunan temel duran varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin finansal planlamasında ve analizinde önemli bir rol oynar ve gelecekteki harcama varlıkları, yüksek amortisman giderlerinden etkilenerek firmanın net kar marjını düşürür. Bu yanıltıcı olabilir çünkü şirket önemli miktarda nakit akışına sahip olabilir, ancak daha düşük kar marjları nedeniyle daha düşük görünebilir.
Sınırlamalar Örnek 4 - Kârın Manipülasyonu
Yönetim, kısa vadede karlarını artırmak için uzun vadeli giderleri (araştırma ve geliştirme gibi) azaltabilir. Bu, bir şirket marjlarını geçici olarak artırabileceğinden, yatırımcıları net kar marjına bakarak yanlış yönlendirebilir.
Finansal Analiz
Bir işletmenin net marjını hesaplamak, finansal analizin rutin bir parçasıdır. Gelir tablosundaki her satır öğesini alıp gelire bölen dikey analiz olarak bilinen bir analiz türünün parçasıdır. Bir şirketin marjını yıldan yıla karşılaştırmak için (YoY YoY (Yıldan Yıla) YoY, Yıldan Yıla anlamına gelir ve zaman serisi verilerini karşılaştırmak için kullanılan bir tür finansal analizdir. Büyümeyi ölçmek, trendleri tespit etmek için kullanışlıdır) temelde yatay bir analiz yapılır. Daha fazla bilgi edinmek için, Finans'ın finansal tabloları analiz etmeye yönelik ücretsiz kılavuzunu okuyun. Finansal Tabloların Analizi Finansal Tabloların Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun mali tablo analizini yapmayı öğretecektir.getiri ve karlılık oranları. .
Çevrimiçi kurslar aracılığıyla daha fazla bilgi edinmek için aşağıdakiler gibi geniş konu yelpazemize göz atın:
- Finansal analiz
- Finansal modelleme
- Iş değeri
Ek kaynaklar
Net marj formülüne ilişkin kılavuzumuzu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi küresel sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikası gibi, herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmış şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın.
Kariyerinizi kurumsal finansmanda ilerletmekle ilgileniyorsanız, bu makaleler size yolunuzda yardımcı olacaktır:
- Brüt Kar Marjı Brüt Kar Brüt kar, satılan malın maliyeti veya "satışların maliyeti" satış gelirinden düşüldükten sonra kalan doğrudan kardır. Brüt kar marjını hesaplamak için kullanılır ve bir şirketin gelir tablosunda listelenen ilk kar rakamıdır. Brüt kar, işletme karı veya net kar öncesi hesaplanır.
- FAVÖK Marjı FAVÖK Marjı FAVÖK marjı = FAVÖK / Gelir. Bir şirketin elde ettiği kazancı vergi, faiz, amortisman ve amortisman öncesi ölçen bir karlılık oranıdır. Bu kılavuzda örnekler ve indirilebilir bir şablon var
- Ücretsiz Nakit Akışı Rehberi Değerleme En önemli kavramları kendi hızınızda öğrenmeniz için ücretsiz değerleme kılavuzları. Bu makaleler size en iyi iş değerleme uygulamalarını ve yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırmasında kullanılan karşılaştırılabilir şirket analizi, indirimli nakit akışı (DCF) modellemesi ve emsal işlemleri kullanarak bir şirketin nasıl değerleneceğini öğretecektir.
- Finansal Modelleme Kılavuzu Ücretsiz Finansal Modelleme Kılavuzu Bu finansal modelleme kılavuzu, varsayımlar, etmenler, tahmin, üç ifadeyi bağlama, DCF analizi ve daha fazlası hakkında Excel ipuçlarını ve en iyi uygulamaları kapsar.