YoY, Y ear o ver Y anlamına gelirBir tür finansal analizdir ve Finansal Tabloların Analizi Finansal Tabloların Analizi Nasıl Yapılır. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun finansal tablo analizini yapmayı öğretecektir. bu, zaman serisi verilerini karşılaştırırken kullanışlıdır. Analistler, YoY analizi ile belirli iş yönlerinin nicelik veya kalitesindeki değişiklikleri çıkarabilirler. Finans alanında, yatırımcılar genellikle bir enstrümanın beklenen performans gösterip göstermediğini ölçmek için finansal enstrümanların performansını yıldan yıla karşılaştırır. Bu analiz, büyüme modellerini ve trendlerini analiz ederken de çok kullanışlıdır.
Ekonomi analistleri, ülkeleri ve genel ekonomik durumlarını analiz ederken de yaygın olarak bu yaklaşımı kullanırlar. Örneğin, YY yaklaşımı, Japon GSYİH'sının 2015'e kıyasla 2016'da% 2 büyüdüğünü, analistler ise daha önce yalnızca% 1,8'lik bir artış öngördüğünü gösteriyor.
Yıllık ve mevsimsellik
YY yaklaşımı, özellikle gelir kaynakları döngüsel olduğunda, aylık gelir artışını analiz etmede de yararlı olabilir. Bu, büyük mevsimsel değişikliklerin olabileceği aydan aya geliri karşılaştırmak yerine, elmadan elmaya bir gelir karşılaştırmasına olanak tanır.
Örneğin, nispeten mevsimlik çikolata endüstrisinde, tatil satışlarının olduğu Mart 2016 ile Şubat 2016'yı karşılaştırmanın aksine, Aralık 2016 ile Aralık 2017 arasındaki gelir artışını karşılaştırmak (kış satışları nedeniyle satışların yüksek olduğu) daha faydalı olacaktır. yavaşlamaya başladı. Ayları yıldan yıla karşılaştırarak, karşılaştırma, değişen mevsimsellikten veya diğer faktörlerden etkilenen ardışık iki aydan daha alakalı hale gelir.
Ortak Yıllık finansal ölçütler
Yıldan yıla karşılaştırma yapmak için en sık kullanılan finansal ölçütlerin bir listesi:
- Satış geliri Satış Geliri Satış geliri, bir şirketin mal satışlarından veya hizmet sunumundan elde ettiği gelirdir. Muhasebede, "satış" ve "gelir" terimleri, aynı anlama gelmek üzere, birbirinin yerine kullanılabilir ve sıklıkla kullanılır. Gelir, mutlaka nakit alınan anlamına gelmez. - satışların yıldan yıla ne kadar arttığı veya azaldığı
- Satılan Malların Maliyeti (SMM) - şirket brüt kar marjını ne kadar iyi yönetebildi?
- Satış Genel ve İdari SG&A SG & A, herhangi bir dönemde bir şirketin yaptığı tüm üretim dışı harcamaları içerir. Bu, kira, reklam, pazarlama, muhasebe, davalar, seyahat, yemekler, yönetim maaşları, ikramiyeler ve daha fazlası gibi masrafları içerir. Bazen amortisman gideri giderini (SG&A) da içerebilir - yöneticiler kurumsal ofis giderlerini ne kadar iyi yönetmişlerdir?
- Faiz Vergisi Amortisman ve Amortisman Öncesi Kazanç FAVÖK FAVÖK veya Faiz, Vergi, Amortisman, Amortisman Öncesi Kazanç, bir şirketin bu net kesintilerden herhangi biri yapılmadan önceki karıdır. FAVÖK, bir işletmenin işletme kararlarına odaklanır, çünkü sermaye yapısının etkisinden önce işletmenin temel faaliyetlerinden elde ettiği karlılığa bakar. Formül, örnekler (FAVÖK) - işletme karının bir ölçüsü ve nakit akışı için bir temsilci
- Net Gelir Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, aynı zamanda üç temel mali tablonun tümünde kilit bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır. - zaman içinde işin alt sınırını karşılaştırmak
- Hisse Başına Kazanç Hisse Başına Kazanç Formülü (EPS) EPS, adi hissedarların kullanabileceği net kazancı, belirli bir süre boyunca ortalama tedavüldeki hisse senetlerine bölen bir mali orandır. EPS formülü, bir şirketin ortak hissedarlar için net kar üretme yeteneğini gösterir. (EPS) - hisse başına bazda alt çizgiye bakma
Yıllık ortak ekonomik göstergeler
Yıldan yıla karşılaştırma yapmak için en sık kullanılan ölçümlerin listesi aşağıda verilmiştir:
- Enflasyon - enflasyondaki eğilim nedir
- İşsizlik oranları Döngüsel İşsizlik Döngüsel işsizlik, ekonomik durgunluklar (ekonomik gerileme dönemleri) gibi ekonomideki iş döngüleri veya dalgalanmaların bir sonucu olarak işgücünün azaldığı bir işsizlik türüdür. Ekonomi zirvede olduğunda veya sürekli büyüme gösterdiğinde, döngüsel işsizlik oranı düşüktür - işgücüne katılım oranı eğilimi nedir
- GSYİH GSYİH Formülü GDP Formülü tüketim, hükümet harcamaları, yatırımlar ve net ihracattan oluşur. GSYİH formülünü bu kılavuzdaki adımlara ayırıyoruz. Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH), belirli bir süre boyunca bir ülkede üretilen tüm nihai ekonomik mal ve hizmetlerin yerel para birimi cinsinden parasal değeridir. - bir ülke ne kadar gayri safi yurtiçi hasıla üretiyor
- Faiz oranları - yükselen veya düşen faiz ortamında mıyız?
YoY analizine alternatifler
YoY analizine alternatif olarak, bir analist aşağıdakiler gibi diğer zaman serisi verilerine de bakmak isteyebilir:
- Aydan Fazla
- Çeyreklik Dönem
- Sene başından beri
- Bileşik büyüme oranları
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!
Yıllık analiz örneği
İşte YoY analizinin ayrıntılı bir örneği. Bu örnek, bir finansal modellemeden gelir Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. Bir analistin 2018'in 3. çeyreğinde satılan birim sayısını 2017'nin 3. çeyreğinde satılan birim sayısıyla karşılaştırdığı alıştırma.
YoY analizini adım adım inceleyelim.
2018'in 3. çeyreğinde 506 adet satıldı ve 2017'nin 3. çeyreğinde satılan 327 birim vardı. İkisini karşılaştırmak için 506'yı alıp 327'ye böldük, sonra bir çıkarıyoruz. Sonuç, 3-2018 ve 3-2017 arasında yıllık bazda satılan birimlerde% 55 artış olduğunu gösteriyor.
Daha fazla kaynak
Bunun, yıllık (yıldan yıla) analizin ne olduğunu ve analistlerin bunu neden yaptığını anlamak için yararlı bir rehber olmasını umuyoruz. Kurumsal finans bilgi tabanınızı oluşturmaya devam etmek için şu ek Finans kaynaklarını şiddetle tavsiye ediyoruz:
- Mali tabloların analizi Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Nasıl Yapılır. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun mali tablo analizini yapmayı öğretecektir.
- Gelişmiş Excel formülleri Bilmeniz Gereken Gelişmiş Excel Formülleri Bu gelişmiş Excel formüllerini bilmek çok önemlidir ve finansal analiz becerilerinizi bir sonraki seviyeye taşır. Bilmeniz gereken gelişmiş Excel işlevleri. Her birinci sınıf finansal analistin düzenli olarak kullandığı en iyi 10 Excel formülünü öğrenin. Bu beceriler, herhangi bir kariyerde elektronik tablo çalışmanızı geliştirecek
- İnteraktif Kariyer Haritası
- Nasıl harika bir finansal analist olunur? Analist Trifecta® Kılavuzu Nasıl birinci sınıf bir finansal analist olunacağına dair nihai kılavuz. Dünya çapında bir finansal analist olmak ister misiniz? Sektör lideri en iyi uygulamaları takip etmek ve kalabalığın arasından sıyrılmak mı istiyorsunuz? The Analyst Trifecta® adlı sürecimiz analitik, sunum ve sosyal becerilerden oluşur