Bir finansal yatırım, söz konusu varlığı gelecekteki bir zamanda satın alma fiyatından daha yüksek bir fiyata satma niyetiyle (sermaye kazançları) veya varlığın doğrudan gelir getireceği umuduyla satın alınan herhangi bir varlık veya araçtır. kira geliri veya temettüler). Bu kılavuz, üç ana yatırım yöntemini (veya varlık sınıflarını) inceleyecektir.
Bununla birlikte, bir işlemin yatırım olarak kabul edilmesi için kesin kriterler o kadar somut değildir. Geniş bir perspektiften bakıldığında, birçok farklı yatırım kategorisi vardır. Özellikle muhasebe açısından Muhasebe Kamu muhasebesi firmaları mali tablolar, vergiler, farklı işlemler düzenleyerek işi işletmeye hizmet veren muhasebecilerden, şahıslardan, hükümetlerden ve sivil toplum kuruluşlarından farklı kişiler tarafından yatırım olarak oluşturulabilir. Örneğin, bir kiralama işlemi bazıları tarafından bir yatırım olarak görülebilirken diğerleri tarafından görülmeyebilir.
Çok geniş bir tanımla, bir yatırım, gelecekteki bir tür gelir elde etme niyetiyle gerçekleştirilen herhangi bir eylem veya işlemi kapsayabilir. Hal böyle olunca, gelecekte yeniden satmak niyetiyle mal üretme eylemi bile bir yatırım olarak görülebilir.
Kolaylıkla finansal yatırım olarak görülebilen belirli işlem türleri vardır. Bunlar bu makalenin odak noktasıdır ve aşağıda açıklanmıştır.
Farklı Yatırım Yöntemleri Nelerdir?
Yatırımları sınıflandırmanın basit bir yolu, onları üç kategoriye veya aşağıdakileri içeren "yatırım yöntemlerine" ayırmaktır:
- Borç yatırımları (krediler)
- Öz sermaye yatırımları (şirket mülkiyeti)
- Hibrit yatırımlar (dönüştürülebilir menkul kıymetler, ara sermaye, imtiyazlı hisseler)
Borç Yatırımları
Borç bazlı yatırımlar ayrıca iki alt kategoriye ayrılabilir - kamu ve kamu dışı (özel) yatırımlar.
Kamu borç yatırımları, açık borç piyasalarında satın alınabilen veya alınıp satılabilen her türlü yatırımdır. Bunlar tahviller, tahviller gibi şeylerdir. Borçlanma Borçlanma, tahvil sahiplerine vade sonunda belirli bir miktar para artı faiz ödeyen teminatsız bir borç veya tahvillerdir. Borçlanma, yeni fonları veya sermayeyi güvence altına almak için şirketler ve hükümetler tarafından ihraç edilen uzun vadeli bir borçlanma aracıdır. Borç verene tazminat olarak kuponlar veya faiz oranları sunulur. ve diğerleri arasında kredi takasları. Bir şirket genellikle kamu menkul kıymetlerini sınıflandıracaktır Kamu Menkul Kıymetleri Kamu menkul kıymetleri veya satılabilir menkul kıymetler, bir piyasada açıkça veya kolayca alınıp satılan yatırımlardır. Menkul kıymetler ya öz sermaye ya da borca dayalıdır. vadeye kadar tutulan, satışa hazır veya ticaret için tutulan olarak.Bu sınıflandırmaların her biri, muhasebe standartları kapsamında belirli kriterlere ve belirli işlemlere sahiptir. Gelir Vergilerinin Muhasebesi Gelir vergileri ve muhasebesi, kurumsal finansmanın önemli bir alanıdır. Gelir vergilerinin muhasebesine ilişkin kavramsal bir anlayışa sahip olmak, bir şirketin finansal esnekliği sürdürmesini sağlar. Vergi, gezinmek için karmaşık bir alandır ve çoğu zaman en yetenekli finansal analistlerin bile kafasını karıştırır.
Özel borç yatırımları, bilançoda varlık oluşturan ve piyasalarda açıkça veya kolayca alınıp satılmayan işlemlerdir. Bir örnek, başka bir işletmenin alacak hesaplarının satın alınmasıdır. Alacak Hesapları Alacak Hesapları (AR), bir işletmenin müşterileri tarafından henüz tam olarak ödenmemiş olan, bilançodaki cari varlık olan kredi satışlarını temsil eder. Şirketler, şartların kabul edilmesi şartıyla, müşterilerinin makul ve uzun bir süre ödeme yapmalarına izin verir. veya gelecekte bir tür gelir yaratması beklenen kredi alacakları.
Sermaye yatırımları
Hisse senedi yatırımları ayrıca kamu ve kamu dışı yatırımlar olarak kategorize edilebilir. İkincisi, genellikle Özel Sermaye Özel Sermaye Kariyer Profili olarak bilinir Özel sermaye analistleri ve ortakları, yatırım bankacılığında olduğu gibi benzer işler yaparlar. İş, finansal modelleme, değerleme, uzun saatler ve yüksek maaş içerir. Özel sermaye (PE), yatırım bankacıları (IB) için ortak bir kariyer ilerlemesidir. IB'deki analistler genellikle yüksek riskli, yüksek ödüllü bir yatırım olarak kabul edilen satın alma tarafına "geçiş" hayal ediyorlar. Aslında, hisse senedi yatırımları, potansiyel olarak daha yüksek getiri sağlama avantajı ile genellikle borç yatırımlarından daha riskli görülüyor.
Kamu öz sermaye yatırımları, piyasalarda satın alınabilen veya alınıp satılabilen öz sermayeye dayalı yatırımlardır. Bunlar genellikle bir kişinin yatırımları tartışırken aklında bulundurduğu yatırım türleridir. Bu, adi hisse senedi gibi enstrümanları kapsar Stok Stok nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. , tercih edilen hisse senedi, hisse senedi opsiyonları ve hisse senedi varantları.
Özel sermaye yatırımları genellikle küçük bir yatırımcının kapsamında olmayan daha büyük ölçekli yatırımlardır. Kaldıraçlı satın almalar Kaldıraçlı Satın Alma (LBO) Kaldıraçlı satın alma (LBO), bir işletmenin ana değerlendirme kaynağı olarak borç kullanılarak elde edildiği bir işlemdir. Bir LBO işlemi tipik olarak, bir özel sermaye (PE) firması, iç oranlı getiri IRR>% 20, birleşme ve devralmalar elde etmek için çeşitli borç verenlerden (satın alma fiyatının% 70-80'ine kadar) olabildiğince borç aldığında gerçekleşir. ve risk sermayesi yatırımları, daha yaygın olarak gerçekleştirilen özel sermaye işlemi türlerinden sadece birkaçıdır.
Hibrit Yatırım Yöntemleri
Bazı ek yatırım yöntemlerine bakalım. Hem borç hem de öz sermaye unsurlarını karıştıran yatırım türleri vardır. Buna bir örnek, bir yatırımcının öz sermaye karşılığında ikinci bir tarafa kredi sağladığı ara borçtur. Bir başka örnek, bir yatırımcının, ihraç eden şirketin belirli sayıda hisse senediyle değiştirilebileceği bir özelliğe sahip bir tahvil satın aldığı dönüştürülebilir bir tahvildir.
Borç veya öz sermaye bileşenine sahip olmayan yatırım türleri de vardır. Bu türden bir örnek, PP&E kapsamında ekipman veya mülk satın alınması gibi bilançonun varlık tarafına yapılan herhangi bir yatırımdır. Alternatif olarak, bir marka veya patent gibi maddi olmayan varlıkların satın alınması da stratejiye bağlı olarak bir yatırım olarak sınıflandırılabilir.
Son olarak, - adından da anlaşılacağı gibi - diğer menkul kıymetlerden türetilen türevler adı verilen büyük bir yatırım sınıfı vardır. Hepsi kendine ait bir makaleyi hak eden birçok türev türü vardır. Bununla birlikte, yaygın olarak bilinen türevlerin örnekleri vadeli işlemler ve opsiyonlardır. Hisse Senedi Seçeneği Hisse senedi opsiyonu, alıcıya dayanak hisse senetlerini önceden belirlenmiş bir fiyattan ve belirli bir süre içinde alma veya satma hakkı veren iki taraf arasındaki bir sözleşmedir. Hisse senedi opsiyonunun satıcısına opsiyon yazıcısı adı verilir ve burada satıcıya hisse opsiyon alıcısı tarafından satın alınan sözleşmeden bir prim ödenir. , değerlerini temel alınan bir hisse senedi veya emtiaya dayandıran yatırım araçlarıdır.
Yatırım hakkında daha fazlasını okuyun!
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- Yatırım Bankacılığı Yatırım Bankacılığı Yatırım bankacılığı, sigortalama (sermaye artırımı) ve birleşme ve devralma (M&A) danışmanlık hizmetleri sağlayarak hükümetlere, şirketlere ve kurumlara hizmet veren bir banka veya finans kuruluşunun bölümüdür. Yatırım bankaları aracı olarak hareket eder
- Değerleme Yöntemleri Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süreklilik arz eden bir işletme olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler. Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal gelişim, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılmaktadır.
- DCF Modeli DCF Modeli Eğitimi Ücretsiz Kılavuzu Bir DCF modeli, bir işletmeye değer vermek için kullanılan belirli bir finansal model türüdür. Model, bir şirketin kaldıraçsız serbest nakit akışının bir tahminidir.
- Kamu Menkul Kıymetleri Kamu Menkul Kıymetleri Kamu menkul kıymetleri veya menkul kıymetler, bir piyasada açık veya kolayca alınıp satılan yatırımlardır. Menkul kıymetler ya öz sermaye ya da borç bazlıdır.