Finansal oranlar, finansal tablolardan alınan sayısal değerler kullanılarak yaratılır. Üç Finansal Tablo Üç finansal tablo, gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosudur. Bu üç temel ifade, bir şirket hakkında anlamlı bilgiler elde etmek için karmaşıktır. Bir şirketin mali tablolarında bulunan rakamlar - bilanço Bilançosu Bilanço, üç temel mali tablodan biridir. Bu beyanlar hem finansal modelleme hem de muhasebe için çok önemlidir. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Varlıklar = Borçlar + Özkaynak, gelir tablosu Gelir Tablosu Gelir Tablosu bir şirketten biridir.Belirli bir dönemdeki kar ve zararlarını gösteren temel mali tablolar. Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir. ve nakit akışı tablosu Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akış Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. - nicel analiz yapmak ve bir şirketin likiditesini, kaldıraç oranını, büyümesini, marjlarını, kârlılığını, getiri oranlarını, değerlemeyi ve daha fazlasını değerlendirmek için kullanılır.Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir. ve nakit akışı tablosu Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akış Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. - Kantitatif analiz yapmak ve bir şirketin likiditesini, kaldıraç oranını, büyümesini, marjlarını, karlılığını, getiri oranlarını, değerlemeyi ve daha fazlasını değerlendirmek için kullanılır.Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir. ve nakit akışı tablosu Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akış Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. - Kantitatif analiz yapmak ve bir şirketin likiditesini, kaldıraç oranını, büyümesini, marjlarını, karlılığını, getiri oranlarını, değerlemeyi ve daha fazlasını değerlendirmek için kullanılır.Bu ifade, hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç ifadeden biridir. ve nakit akışı tablosu Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akış Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. - nicel analiz yapmak ve bir şirketin likiditesini, kaldıraç oranını, büyümesini, marjlarını, kârlılığını, getiri oranlarını, değerlemeyi ve daha fazlasını değerlendirmek için kullanılır.Bu ifade, hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç ifadeden biridir. ve nakit akışı tablosu Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akış Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. - nicel analiz yapmak ve bir şirketin likiditesini, kaldıraç oranını, büyümesini, marjlarını, kârlılığını, getiri oranlarını, değerlemeyi ve daha fazlasını değerlendirmek için kullanılır.3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. - Kantitatif analiz yapmak ve bir şirketin likiditesini, kaldıraç oranını, büyümesini, marjlarını, karlılığını, getiri oranlarını, değerlemeyi ve daha fazlasını değerlendirmek için kullanılır.3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. - Kantitatif analiz yapmak ve bir şirketin likiditesini, kaldıraç oranını, büyümesini, marjlarını, karlılığını, getiri oranlarını, değerlemeyi ve daha fazlasını değerlendirmek için kullanılır.
Finansal oranlar aşağıdaki kategorilere ayrılmıştır:
- Likidite oranları
- Kaldıraç oranları
- Verimlilik oranları
- Karlılık oranları
- Piyasa değeri oranları
Finansal Oran Analizinin Kullanım Alanları ve Kullanıcıları
Finansal oranların analizi iki ana amaca hizmet eder:
1. Şirket performansını izleyin
Dönem başına bireysel finansal oranların belirlenmesi ve zaman içinde değerlerinde meydana gelen değişimin izlenmesi, bir şirkette gelişebilecek eğilimleri tespit etmek için yapılır. Örneğin, artan bir borç-varlık oranı, bir şirketin aşırı borç yükü altında olduğunu ve sonunda temerrüt riskiyle karşı karşıya kalabileceğini gösterebilir.
2. Şirket performansına ilişkin karşılaştırmalı yargılarda bulunun
Finansal oranların büyük rakiplerinkiyle karşılaştırılması, bir şirketin sektör ortalamasından daha iyi veya daha kötü performans gösterip göstermediğini belirlemek için yapılır. Örneğin, şirketler arasındaki varlıkların getirisini karşılaştırmak, bir analistin veya yatırımcının, hangi şirketin varlıklarını en verimli şekilde kullandığını belirlemesine yardımcı olur.
Finansal oran kullanıcıları, şirket dışı ve şirket içi tarafları içerir:
- Dış kullanıcılar: Finansal analistler, perakende yatırımcılar, alacaklılar, rakipler, vergi makamları, düzenleyici makamlar ve sektör gözlemcileri
- Dahili kullanıcılar: Yönetim ekibi, çalışanlar ve sahipler
Likidite oranları
Likidite oranları, bir şirketin hem kısa hem de uzun vadeli yükümlülüklerini geri ödeme kabiliyetini ölçen finansal oranlardır. Ortak likidite oranları aşağıdakileri içerir:
Cari oran Cari Oran Formülü Cari Oran formülü = Cari Varlıklar / Cari Borçlar şeklindedir. İşletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran, bir işletmenin bir yıl içinde vadesi gelen kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kapasitesini ölçer. Oran, toplam cari varlıklara karşı toplam cari borçların ağırlığını dikkate alır. Bir şirketin finansal sağlığının, bir şirketin kısa vadeli borçlarını cari varlıklarla ödeme kabiliyetini ölçtüğünü gösterir:
Cari oran = Cari varlıklar / Cari borçlar
Asit testi oranı Asit Testi Oranı Hızlı oran olarak da bilinen Asit Testi Oranı, bir şirketin kısa vadeli varlıklarının cari borçları ne kadar yeterli olduğunu ölçen bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme kabiliyetini ölçen bir likidite oranıdır. hızlı varlıklar ile:
Asit testi oranı = Dönen varlıklar - Stoklar / Kısa vadeli borçlar
Nakit oranı Nakit Oranı Nakit oranı, bazen nakit varlık oranı olarak da anılır, bir şirketin nakit ve nakit benzerleriyle kısa vadeli borç yükümlülüklerini karşılama kapasitesini gösteren bir likidite ölçütüdür. Cari oran ve hızlı oran gibi diğer likidite oranlarıyla karşılaştırıldığında, nakit oranı daha katıdır, daha muhafazakar bir önlem, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini nakit ve nakit benzerleriyle ödeme kabiliyetini ölçer:
Nakit oranı = Nakit ve Nakit eşdeğerleri / Cari Yükümlülükler
İşletme nakit akışı oranı İşletme Nakit Akış Oranı Likidite oranı olan İşletme Nakit Akışı Oranı, bir şirketin ana faaliyetlerinden elde ettiği nakit akışı ile cari borçlarını ne kadar iyi ödeyebileceğinin bir ölçüsüdür. Bu finansal metrik, bir şirketin cari borçlarının doları başına işletme faaliyetlerinden ne kadar kazandığını gösterir. bir şirketin belirli bir dönemde yaratılan nakit ile cari borçlarını kaç kez ödeyebileceğinin bir ölçüsüdür:
İşletme nakit akışı oranı = İşletme nakit akışı / Cari borçlar
Finansal Oranlardan Yararlanma
Kaldıraç oranları Kaldıraç Oranları Kaldıraç oranı, bir işletmenin bilançosundaki, gelir tablosundaki veya nakit akış tablosundaki birkaç başka hesaba karşı katlandığı borç seviyesini gösterir. Excel şablonu borçtan gelen sermaye miktarını ölçer. Diğer bir deyişle, bir şirketin borç seviyelerini değerlendirmek için kaldıraçlı finansal oranlar kullanılır. Ortak kaldıraç oranları aşağıdakileri içerir:
Borç Oranı Borç-Varlık Oranı Borç oranı olarak da bilinen borç-aktif oranı, borçla finanse edilen varlıkların yüzdesini gösteren bir kaldıraç oranıdır. Borçtan sağlanan bir şirketin varlıklarının göreceli miktarını ölçer:
Borç oranı = Toplam yükümlülükler / Toplam varlıklar
Borç / öz sermaye oranı Finance Finance'in Finans Makaleleri, önemli finans kavramlarını çevrimiçi olarak kendi hızınıza göre öğrenmek için kendi kendine çalışma kılavuzları olarak tasarlanmıştır. Yüzlerce makaleye göz atın! toplam borç ve finansal yükümlülüklerin özkaynaklara karşı ağırlığını hesaplar:
Borç / öz sermaye oranı = Toplam borçlar / Hissedarın özkaynağı
Faiz karşılama oranı Faiz Karşılama Oranı Faiz Karşılama Oranı (ICR), bir şirketin ödenmemiş borcunun faizini ödeyebilme kabiliyetini belirlemek için kullanılan bir finansal orandır. bir şirketin faiz giderlerini ne kadar kolay ödeyebileceğini gösterir:
Faiz karşılama oranı = Faaliyet geliri / Faiz giderleri
Borç servisi karşılama oranı, bir şirketin borç yükümlülüklerini ne kadar kolay ödeyebileceğini gösterir:
Borç servisi karşılama oranı = İşletme geliri / Toplam borç servisi
Verimlilik Oranları
Faaliyet finansal oranları olarak da bilinen verimlilik oranları, bir şirketin varlıklarını ve kaynaklarını ne kadar iyi kullandığını ölçmek için kullanılır. Ortak verimlilik oranları şunları içerir:
Varlık devir oranı Varlık Devir Hızı Varlık devri, belirli bir mali yıl veya takvim yılı için bir işletme tarafından üretilen gelirin ortalama toplam varlıklarına göre değerini ölçen bir orandır. Şirketin gelir elde etmek için hem mevcut hem de sabit varlıkları ne kadar verimli kullandığının bir göstergesidir. bir şirketin varlıklardan satış üretme yeteneğini ölçer:
Varlık devir oranı = Net satışlar / Ortalama toplam varlıklar
Envanter devir oranı Envanter Devir Hızı Envanter devir hızı veya envanter devir hızı, bir işletmenin belirli bir dönemde mal stoğunu satma ve değiştirme sayısıdır. Bir yıllık ortalama envanterine göre veya belirli bir zaman diliminde satılan malların maliyetini dikkate alır. belirli bir dönemde bir şirketin envanterinin kaç kez satıldığını ve değiştirildiğini ölçer:
Envanter devir oranı = Satılan malın maliyeti / Ortalama envanter
Alacak hesapları devir oranı, bir şirketin belirli bir süre içinde alacaklarını kaç kez nakde çevirebileceğini ölçer:
Alacak devir oranı = Net kredi satışları / Ortalama alacak hesapları
Envanter oranındaki satış günleri Envanterdeki Satışlar (DSI) Günler Envanterdeki Satışlar (DSI), bazen envanter günleri veya envanterdeki günler olarak da bilinir, ortalama gün sayısının bir ölçümüdür veya zamanın ortalama gün sayısını ölçen Şirket, müşterilere satmadan önce envanteri tutar:
Envanter oranında satış günleri = 365 gün / Stok devir oranı
Karlılık Oranları
Karlılık oranları Karlılık Oranları Kârlılık oranları, analistler ve yatırımcılar tarafından bir şirketin belirli bir süre boyunca gelir, bilanço varlıkları, işletme maliyetleri ve öz sermayeye göre gelir (kar) üretme kabiliyetini ölçmek ve değerlendirmek için kullanılan finansal metriklerdir. . Bir şirketin kar üretmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını, bir şirketin gelire, bilanço varlıklarına, işletme maliyetlerine ve öz sermayeye göre gelir üretme kabiliyetini ölçer. Ortak karlılık finansal oranları aşağıdakileri içerir:
Brüt marj oranı Brüt Kar Marjı Oranı Brüt kar marjı oranı olarak da bilinen Brüt Kar Marjı Oranı, bir şirketin brüt karını geliriyle karşılaştıran bir kârlılık oranıdır. Bir şirketin satılan malların maliyetini ödedikten sonra ne kadar kar elde ettiğini göstermek için bir şirketin brüt karını net satışlarıyla karşılaştırır:
Brüt kar marj oranı = Brüt kar / Net satışlar
Faaliyet kar marjı oranı Faaliyet Karı Marjı Faaliyet Karı Marjı, bir şirketin vergileri ve faiz ücretlerini çıkarmadan önce faaliyetlerinden ürettiği karın yüzdesini yansıtan bir karlılık veya performans oranıdır. Faaliyet karının toplam gelire bölünmesi ve yüzde olarak ifade edilmesi ile hesaplanır. işletme verimliliğini belirlemek için bir şirketin işletme gelirini net satışlarıyla karşılaştırır:
Faaliyet marj oranı = Faaliyet geliri / Net satışlar
Aktif getiri oranı Varlık Getirisi ve ROA Formülü ROA Formülü. Varlık Getirisi (ROA), bir işletmenin kârlılığını toplam varlıklarına göre ölçen bir yatırım getirisi (ROI) metriğidir. Bu oran, bir şirketin ürettiği karı (net gelir) varlıklara yatırdığı sermaye ile karşılaştırarak ne kadar iyi performans gösterdiğini gösterir. bir şirketin kâr elde etmek için varlıklarını ne kadar verimli kullandığını ölçer:
Aktif getiri oranı = Net gelir / Toplam varlıklar
Özkaynak kârlılığı oranı Özkaynak Getirisi (ROE) Özkaynak Getirisi (ROE), bir şirketin yıllık getirisinin (net gelir) toplam özkaynak değerine (yani% 12) bölünmesiyle elde edilen bir şirketin kârlılığının bir ölçüsüdür. ROE, gelir tablosunu ve bilançoyu birleştirir, çünkü net gelir veya kar, öz sermaye ile karşılaştırılır. Bir şirketin öz sermayesini kâr elde etmek için ne kadar verimli kullandığını ölçer:
Özkaynak kârlılığı oranı = Net gelir / Hissedar özkaynağı
Piyasa Değeri Oranları
Piyasa değeri oranları, bir şirketin hisselerinin hisse fiyatını değerlendirmek için kullanılır. Ortak piyasa değeri oranları aşağıdakileri içerir:
Hisse başına defter değeri oranı, bir şirketin hisse başına değerini, hissedarların kullanabileceği özkaynak temelinde hesaplar:
Hisse başına defter değeri oranı = (Hissedarın özsermayesi - İmtiyazlı sermaye) / Toplam ödenmemiş adi hisse
Temettü getiri oranı, hisse başına piyasa değerine göre hissedarlara atfedilen temettü miktarını ölçer:
Temettü getiri oranı = Hisse başına temettü / Hisse fiyatı
Hisse başına kazanç oranı, ödenmemiş her hisse için kazanılan net gelir miktarını ölçer:
Hisse başına kazanç oranı = Net kazanç / Ödenmemiş toplam hisse
Fiyat-kazanç oranı Fiyat Kazanç Oranı Fiyat Kazanç Oranı (P / E Oranı), bir şirketin hisse senedi fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki ilişkidir. Yatırımcılara bir şirketin değeri hakkında daha iyi bir fikir verir. P / E, pazarın beklentilerini gösterir ve cari (veya gelecekteki) kazançlar birimi başına ödemeniz gereken fiyattır, bir şirketin hisse fiyatını hisse başına kazancıyla karşılaştırır:
Fiyat-kazanç oranı = Hisse fiyatı / Hisse başına kazanç
İlgili Okumalar
Finans'ın finansal oranlar kılavuzunu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finance, Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi küresel sağlayıcısıdır. Yatırım bankacılığı profesyonelleri için Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifika programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Finans hizmetleri sektöründe kariyerinizi ilerletmenize yardımcı olmak için aşağıdaki ek Finans kaynaklarına göz atın:
- Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun mali tablo analizini yapmayı öğretecektir.
- 3 Finansal Tablo Nasıl Bağlanır 3 Finansal Tablo Nasıl Bağlanır 3 finansal tablo birbirine nasıl bağlanır? Excel'de finansal modelleme ve değerleme için 3 finansal tablonun nasıl birbirine bağlanacağını açıklıyoruz. Net gelir ve dağıtılmamış kazançlar, KK&E, amortisman ve amortisman, sermaye harcamaları, işletme sermayesi, finansman faaliyetleri ve nakit dengesi bağlantıları
- Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz, karşılaştırılabilir şirket analizini ("Kompozisyonlar") nasıl oluşturacağınızı adım adım gösterir, ücretsiz bir şablon ve birçok örnek içerir. Comps, benzer halka açık şirketlerin oranlarına bakan ve bunları başka bir işletmenin değerini elde etmek için kullanan göreceli bir değerleme metodolojisidir.
- Finansal Model Türleri Finansal Model Türleri En yaygın finansal model türleri şunlardır: 3 tablo modeli, DCF modeli, M&A modeli, LBO modeli, bütçe modeli. En iyi 10 türü keşfedin