Hisse Bazlı Tazminat (Hisse Bazlı Tazminat veya Öz Sermaye Tazminatı olarak da adlandırılır), şirkette sahiplik payları olan bir şirketin çalışanlarına, yöneticilerine ve yöneticilerine ödeme yapmanın bir yoludur. Genellikle, çalışanları normal nakit temelli ücret ödemelerinin ötesinde motive etmek için kullanılır. Tazminat Tazminatı ve kurumsal finansman, yatırım bankacılığı, öz kaynak araştırması, FP&A, muhasebe, ticari bankacılık, FMVA mezunları (maaş ve ikramiye) işlerine yönelik maaş kılavuzları ve şirketin çıkarlarıyla. Çalışanlara ihraç edilen hisseler, satılmadan önce genellikle bir hakediş süresine tabidir.
Öz Sermaye Tazminatı Türleri
Bir işletmenin öz sermayesine dayalı tazminat birkaç şekilde olabilir.
Yaygın tazminat türleri şunları içerir:
- Paylar
- Kısıtlanmış Paylaşım Birimleri (RSU'lar)
- Hisse senedi seçenekleri
- Hayalet Paylaşımlar
- Çalışan Stok Sahipliği Planı (ESOP)
Nasıl çalışır
Şirketler, çalışanlarına hisse senedi opsiyonları veya kısıtlı hisseler ihraç ederek tazminat ödüyorlar. Hisseler tipik olarak birkaç yıla yayılır, yani belirli bir süre geçene kadar çalışan tarafından satılamaz. Çalışan, hisseler devralınmadan şirketten ayrılırsa, bu hisseleri kaybederler. Çalışan şirkette yeterince uzun süre kaldığı sürece hisselerinin tamamı devredilecektir. Hisse senetlerini süresiz olarak elinde tutabilir veya satarak nakite çevirebilirler.
Stok Bazlı Tazminat Örneği
Nasıl çalıştığını anlamanın en kolay yolu bir örnek vermektir. Amazon'un 2017 yıllık raporuna bakalım ve çalışanlara, yöneticilere ve yöneticilere özsermaye olarak ne kadar ödediklerini ve mali tablolarında nasıl muhasebeleştirdiklerini inceleyelim Üç Mali Tablo Üç mali tablo gelir tablosu, bakiye tablosu ve nakit akış tablosu. Bu üç temel ifade karmaşıktır.
Nakit akışı tablosunda görebileceğiniz gibi Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akışı Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. Aşağıda, net gelir, işletme faaliyetlerinden nakit elde etmek için stok bazlı tazminatlar da dahil olmak üzere tüm nakit olmayan kalemler geri eklenerek ayarlanmalıdır.İşletme Nakit Akışı İşletme Nakit Akışı (OCF), düzenli işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit miktarı belirli bir zaman dilimindeki bir işletme. İşletme nakit akışı formülü, net gelir (gelir tablosunun altından), artı nakit olmayan kalemler ve işletme sermayesindeki değişiklikler için düzeltmelerdir.
Kaynak: amazon.com
Amazon, 2017'de çalışanlarına 4,2 milyar dolarlık hisse bazlı tazminat ödedi.
Şirketin yaklaşık 560.000 çalışanı olduğundan, bu çalışan başına ortalama 7.500 $ 'a denk geliyor.
Stok Bazlı Tazminatın Avantajları
Bu tür ücretlendirmenin birçok avantajı vardır:
- Çalışanların şirkette daha uzun süre kalmaları için bir teşvik yaratır (hisselerin hak kazanmasını beklemeleri gerekir)
- Çalışanların ve hissedarların çıkarlarını uyumlu hale getirir - hem şirketin gelişmesini hem de hisse fiyatının yükselmesini görmek ister
- Nakit gerektirmez
Hisse Bazlı Tazminatın Dezavantajları
Öz sermaye ücretlendirmesiyle ilgili zorluklar ve sorunlar şunları içerir:
- Mevcut hissedarların mülkiyetini sulandırır (mevcut hisse sayısını artırarak)
- Hisse fiyatı düşüyorsa, çalışanları işe almak veya elde tutmak için faydalı olmayabilir
Finansal Modelleme ve Analizdeki Çıkarımlar
İndirimli nakit akışı (DCF) modeli oluştururken DCF Modeli Eğitimi Ücretsiz Kılavuz Bir DCF modeli, bir işletmeye değer vermek için kullanılan belirli bir finansal model türüdür. Model, bir şirketin bir işletmeye değer biçmek için kaldıraçsız serbest nakit akışının bir tahminidir, hisse tazminatının etkisini hesaba katmak önemlidir. Yukarıdaki Amazon örneğinde gördüğünüz gibi, nakit olmayan bir gider olduğu için gider nakit akışına ulaşmak için geri eklenir.
Gider herhangi bir nakit gerektirmemekle birlikte, tedavüldeki hisse sayısı arttığı için işletme üzerinde ekonomik bir etkisi vardır.
Analistlerin bu sorunu nasıl ele alacaklarına karar vermesi gerekir ve iki ortak çözüm vardır:
- Giderleri nakit kalem olarak değerlendirin (tekrar eklemeyin).
- Geri ekleyin ve çalışanlara verilen hisse sayısına göre tedavüldeki hisse sayısını artırın (hem kazanılmış hem de kazanılmamış).
Ek kaynaklar
Şirketlerin çalışanlarını eşitlik teşvikleriyle nasıl tazmin edebileceğini anlamak için bu kılavuzu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ sertifikasyonunun yaratıcısıdır FMVA® Sertifikasyonu Herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmış Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın.
Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için bu Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- Finansal modelleme kılavuzu Ücretsiz Finansal Modelleme Kılavuzu Bu finansal modelleme kılavuzu, varsayımlar, etmenler, tahmin, üç ifadeyi bağlama, DCF analizi ve daha fazlası hakkında Excel ipuçlarını ve en iyi uygulamaları kapsar.
- Yatırım Bankacılığı Maaş Rehberi Yatırım Bankacılığı Maaş Rehberi Yatırım bankacılığı maaş kılavuzumuz, yatırım bankacılığı sektöründeki çeşitli işleri ve bunlara karşılık gelen 2018 maaş aralıklarını kapsar. Bir yatırım bankasında üç ana alan vardır: yatırım bankacılığı bölümü, satış ve ticaret ve varlık yönetimi.
- Finansal Analist Maaş Rehberi Finansal Analist Maaş Rehberi Bu finansal analist maaş kılavuzunda, çeşitli finansal analist işlerini ve bunların 2018 için karşılık gelen orta nokta maaşlarını ele alıyoruz. Finansal analistler finansal verileri incelemekten sorumludur ve bulguları işletmelerin kararlar almasına yardımcı olmak için kullanılır, esas olarak yatırım için.
- Yatırım Bankacılığı İş Tanımı Yatırım Bankacılığı İş Tanımı Bu Yatırım Bankacılığı İş tanımı, IB analisti veya ortağı olmak için gereken temel becerileri, eğitimi ve iş deneyimini ana hatlarıyla açıklamaktadır.