Kullanılan sermaye, bir işletmenin işletmek için kullandığı sermaye yatırımı miktarını ifade eder ve bir şirketin parasına nasıl yatırım yaptığına dair bir gösterge sağlar. Kullanılan sermaye farklı bağlamlarda tanımlanabilse de, genellikle şirketin kar elde etmek için kullandığı sermayeyi ifade eder. Şekil, Kullanılan Sermayenin Getirisi (ROCE) Kullanılan Sermayenin Getirisi (ROCE) Şablonunda yaygın olarak kullanılır. Bu Çalışan Sermayesinin Getirisi (ROCE) şablonu, bir şirketin sermayesini ne kadar verimli kullandığını ölçmek için kullanılan karlılık oranını hesaplamanıza yardımcı olur. Bir şirketin karlılığını ve sermaye kullanım verimliliğini ölçmek için oran.
Formül
Bu metrik iki şekilde hesaplanabilir:
Kullanılan Sermaye = Toplam Varlıklar - Cari Yükümlülükler
Nerede:
- Toplam Varlıklar , tüm varlıkların toplam defter değeridir.
- Cari Borçlar , bir yıl içinde vadesi gelen borçlardır.
veya,
Kullanılan Sermaye = Sabit Varlıklar + İşletme Sermayesi
Nerede:
- Sermaye varlıkları olarak da bilinen Sabit Varlıklar , uzun vadeli kullanım için satın alınan ve şirketin operasyonları için hayati önem taşıyan varlıklardır. Örnekler maddi duran varlıktır (PP&E) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) bilançoda bulunan temel duran varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin ve gelecekteki harcamalarının finansal planlamasında ve analizinde önemli bir rol oynar.
- Çalışma Sermayesi , günlük işlemler için mevcut olan sermayedir ve cari varlıklar eksi cari borçlar olarak hesaplanır.
Not: Hesaplama hangi formülün kullanıldığına bağlı olarak farklılık gösterdiğinden, seçilen formül tutarlı bir şekilde uygulanmalıdır (trend analizi veya emsal karşılaştırmaları yaparken formüller arasında geçiş yapmayın). Genel olarak, toplam varlıklar eksi cari borçlar en yaygın kullanılan formüldür.
Örnek Hesaplama
Mary, aşağıdaki bilgileri derleyerek ABC Şirketinde kullanılan sermayeyi hesaplamak istiyor:
Mary yukarıdaki ilk formülü kullanarak miktarı şu şekilde hesaplar:
Kullanılan Sermaye = 100.000 $ + 350.000 $ - 50.000 $ = 400.000 $
Sermaye Kullanımını Yorumlama
Bu metrik, bir şirketin kar elde etmek için parasını ne kadar iyi yatırdığına dair bir fikir verir. Şekil, kullanılan formüle göre değişmekle birlikte, temelde yatan fikir aynı kalır.
Sayı kendi başına nadiren analistler tarafından kullanılır. Genellikle faiz ve vergi öncesi kazanç (FAVÖK) FAVÖK Rehberi FAVÖK, Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç anlamına gelir ve gelir tablosundaki net gelirden önceki son alt toplamlardan biridir. FAVÖK bazen işletme geliri olarak da adlandırılır ve buna, tüm işletme giderlerinin (üretim ve üretim dışı maliyetler) satış gelirinden düşülerek bulunması nedeniyle denir. kullanılan sermaye getirisi (ROCE) oranında. Aşağıda açıklanacağı gibi, ROCE, kullanılan sermaye miktarı için bir şirketin karlılığını değerlendirmek için analistler tarafından yaygın olarak kullanılan bir orandır.
Kullanılan sermayenin getirisi
Kullanılan sermaye getirisi (ROCE), bir şirketin karlılığını ve bir şirketin sermayesini kullandığı verimliliği ölçen bir karlılık oranıdır. ROCE, en iyi karlılık oranlarından biri olarak kabul edilir, Kârlılık Oranları Kârlılık oranları, analistler ve yatırımcılar tarafından bir şirketin gelir, bilanço varlıkları, işletme maliyetleri ve belirli bir süre boyunca öz sermaye. Yatırım yapılan sermayenin doları başına üretilen işletme gelirini gösterdiği için, bir şirketin kâr üretmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını gösterirler. ROCE için formül aşağıdaki gibidir:
ROCE = Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç (EBIT) / Kullanılan Sermaye
ROCE Örneği
Yukarıdaki örneğimizde ABC Şirketi için kullanılan sermayenin 400.000 $ olduğunu hatırlayın. ABC Şirketinin faiz ve vergi öncesi kazancının 30.000 $ olduğunu varsayarsak, ROCE nedir?
ROCE = 30.000 $ / 400.000 $ = 0,075 = % 7,5
Yatırım yapılan her bir dolar sermaye için, ABC Şirketi işletme geliri olarak 7,5 sent üretti.
İlgili Okumalar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- FAVÖK - FAVÖK FAVÖK - FAVÖK FAVÖK - FAVÖK - finans ve şirket değerlemesinde kullanılan çok yaygın iki ölçüm Anlaşılması gereken önemli farklılıklar, artılar / eksiler var. FVÖK, Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç anlamına gelir. FAVÖK, Faiz, Vergi, Amortisman ve Amortisman Öncesi Kazanç anlamına gelir. Örnekler ve
- Toplam Sermaye Getirisi Toplam Sermayenin Getirisi Toplam Sermayenin Getirisi (ROTC), bir şirketin sermaye yapısını kullanarak ne kadar getiri elde ettiğini ölçen bir yatırım getirisi oranıdır. Birincisi, bir şirketin ortak öz sermaye yatırımından elde ettiği getiriyi ölçtüğü için, bu oran adi hisse senedi getirisinden (ROCE) farklıdır.
- Varlık Türleri Varlık Türleri Yaygın varlık türleri, cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışıdır. Doğru şekilde tanımlama ve
- Borç Türleri Borç Türleri Üç ana tür borç vardır: cari, cari olmayan ve koşullu borçlar. Borçlar, başka bir kişi veya şirkete olan yasal yükümlülükler veya borçlardır. Başka bir deyişle, yükümlülükler, bir işletmenin gerçekleştirmesi gereken ekonomik faydalardan gelecekte fedakarlık eder.