Bileşik büyüme oranı, özellikle iş ve yatırım bağlamlarında kullanılan ve birden çok zaman dilimindeki büyüme oranını gösteren bir ölçüdür. Bir veri serisinin sürekli büyümesinin bir ölçüsüdür. Bileşik büyüme oranının en büyük avantajı, metriğin bileşik etkiyi dikkate almasıdır. Bu nedenle, yatırımlardan elde edilen getirilerin değerlendirilmesinde özellikle önemlidir Yatırımın Geri Dönüşü (ROI) Yatırım Getirisi (ROI), bir yatırımın getirilerini değerlendirmek veya farklı yatırımların verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. .
Volatilite seviyelerine eğilimli ortalama büyüme oranlarının aksine, bileşik büyüme oranları oynaklıktan etkilenmez Volatilite Oynaklık, bir menkul kıymetin fiyatındaki zaman içinde dalgalanma oranının bir ölçüsüdür. Bir menkul kıymetin fiyat değişiklikleriyle ilişkili risk düzeyini gösterir. Yatırımcılar ve tüccarlar, fiyatlardaki geçmiş değişiklikleri değerlendirmek için bir tahvilin oynaklığını hesaplar. Bu nedenle, farklı veri serilerinin karşılaştırılmasında daha önemlidirler.
Bileşik Yıllık Büyüme Oranını (CAGR) Anlamak
Bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), finansal analiz ve finansal modellemede en sık kullanılan ölçütlerden biridir. Finansal modellerde, CAGR, FAVÖK FAVÖK FAVÖK veya Faiz Öncesi Kazanç, Vergi, Amortisman, Amortisman gibi önemli operasyonel ölçütler için hesaplanır, bu net kesintilerden herhangi biri yapılmadan önce bir şirketin karıdır. FAVÖK, bir işletmenin işletme kararlarına odaklanır, çünkü sermaye yapısının etkisinden önce işletmenin temel faaliyetlerinden elde ettiği karlılığa bakar. Formül, örnekler ve ayrıca sermaye harcamaları (sermaye harcamaları) ve gelir için Gelir Gelir, bir şirket tarafından bir dönemde tanınan tüm mal ve hizmet satışlarının değeridir. Gelir (Satış veya Gelir olarak da adlandırılır), bir şirketin Gelir Beyannamesinin başlangıcını oluşturur ve genellikle bir işletmenin "Üst Sırası" olarak kabul edilir.. Ayrıca, CAGR gelecekteki büyüme oranlarının tahmininde kullanılabilir.
Bununla birlikte, finansal analizde bileşik büyüme oranını kullanırken dikkatli olunmalıdır. Metrik, geçmiş verileri yumuşatır, oynaklığın etkisini atlar ve veri serilerinin istikrarlı büyümesini ifade eder. Bu nedenlerden dolayı, bileşik büyüme oranı en iyi diğer bazı ölçülerle birlikte kullanılmalı ve verilen durumun bağlamı her zaman dikkate alınmalıdır.
Bileşik Büyüme Hızı Nasıl Hesaplanır?
Bileşik büyüme oranını hesaplamak için formül:
Nerede:
- V n - bitiş değeri
- V 0 - başlangıç değeri
- n - dönem sayısı
Misal
Beş yıl önce Sam, ABC Corp hisselerine 10.000 $ yatırım yaptı. Aşağıda, yatırımının toplam değerini her yılın sonunda görebilirsiniz:
- 1. Yıl: 10.500 $
- 2. Yıl: 8.500 $
- 3. Yıl: 9,750 $
- Yıl 4: 10.700 $
- Yıl 5: 11.500
Sam, yatırımının istikrarlı büyüme oranını belirlemek istiyor. Böyle bir durumda, istikrarlı büyüme oranı, bileşik yıllık büyüme oranına (CAGR) eşittir. Yatırımının CAGR'si şu şekilde hesaplanır:
Beş yıllık dönemde Sam'in yatırımı% 2,8 arttı. Lütfen başlangıç değeri olarak 10.000 $ kullandığımızı unutmayın, çünkü bu ilk yatırım tutarıdır.
Ek kaynaklar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- CAGR Hesaplayıcı CAGR Hesaplayıcı Bu CAGR hesaplayıcısı, bir yatırımın Bileşik Yıllık Büyüme oranını belirlemenize yardımcı olacaktır. CAGR, bileşikleşmenin büyüme üzerindeki etkisini izole ettiği için büyük bir büyüme ölçüsüdür ve bu bazen büyüme için diğer ölçütlerde gizlidir. CAGR, bileşik yıllık büyüme oranını ifade eder.
- Sermaye Harcamaları Sermaye Harcamaları Sermaye harcamaları, bir şirketin, şirketin verimliliğini veya kapasitesini iyileştirmek için uzun vadeli varlıkların satın alınması, iyileştirilmesi veya bakımı için kullandığı fonları ifade eder. Uzun vadeli varlıklar genellikle fizikseldir ve birden fazla hesap dönemine sahip faydalı ömürleri vardır.
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE), ABD hisse senedi piyasasının 30 günlük beklenen oynaklığını ölçmek için VIX'i (CBOE Volatilite Endeksi) oluşturdu, bazen "korku endeksi" olarak da adlandırılır. VIX, S&P 500 Endeksindeki opsiyonların fiyatlarına dayanmaktadır.
- Yıldan Yıla (YY) YY (Yıldan Yıla) YY, Yıldan Yıla anlamına gelir ve zaman serisi verilerini karşılaştırmak için kullanılan bir tür finansal analizdir. Büyümeyi ölçmek, trendleri tespit etmek için kullanışlıdır