Borçlu ciro oranı olarak da bilinen alacak hesap devir hızı oranı, bir verimlilik oranıdır Finansal Oranlar Finansal oranlar, bir şirketin gelirlerini ne kadar verimli topladığını ölçen bir şirket hakkında anlamlı bilgiler elde etmek için finansal tablolardan alınan sayısal değerler kullanılarak oluşturulur. - ve ek olarak, varlıklarını ne kadar verimli kullandığını. Alacak hesapları devir oranı, belirli bir süre içinde bir şirketin ortalama alacak hesaplarını tahsil etme sayısını ölçer Alacak Hesapları Alacak Hesapları (AR), bir işletmenin müşterileri tarafından henüz tam olarak ödenmemiş olan bir cari varlık olan kredi satışlarını temsil eder. bilançoda. Şirketler, şartların kabul edilmesi şartıyla, müşterilerinin makul ve uzun bir süre ödeme yapmalarına izin verir. .
Resim: Finansın Finansal Analiz Kursları.
Alacak Hesapları Devir Hızı Formülü
Alacak hesapları ciro oranı formülü aşağıdaki gibidir:
Alacaklar Devir Hızı = Net Kredi Satışları / Ortalama Alacak Hesapları
Nerede:
- Net kredili satışlar Kredili Satışlar Kredili satışlar, borçlu olunan tutarın daha sonraki bir tarihte ödeneceği bir satışı ifade eder. Yani kredili satışlar, satın alma anında tam ve nakit ödeme yapmayan müşterilerin yaptığı alışverişlerdir. nakdin daha sonraki bir tarihte tahsil edildiği satışlardır. Net kredili satışlar için formül = Kredili satış - Satış iadeleri - Satış ödenekleri.
- Ortalama alacak hesapları, belirli bir dönemdeki (aylık veya üç aylık gibi) alacakların başlangıç ve bitiş hesaplarının toplamının 2'ye bölümüdür.
Alacak Hesabı Devir Hızı Örneği
Trinity Bikes Shop, bisiklet ekipmanı ve bisiklet satan bir perakende satış mağazasıdır. Nakit satışlarının düşmesi nedeniyle, CEO CEO'su John A CEO'su İcra Kurulu Başkanı'nın kısaltması, bir şirket veya kuruluştaki en üst düzey kişidir. CEO, bir organizasyonun genel başarısından ve üst düzey yönetimsel kararlar vermekten sorumludur. Bir iş tanımını okuyun, tüm müşterilerine kredi satışı yapmaya karar verir. 31 Aralık 2017'de sona eren mali yılda, 100.000 ABD doları brüt kredi satışı ve 10.000 ABD doları tutarında iade gerçekleşti. Yıl için alacak başlangıç ve bitiş hesapları sırasıyla 10.000 $ ve 15.000 $ idi. John, şirketinin yıl boyunca ortalama alacaklarını kaç kez tahsil ettiğini bilmek istiyor.
Bu nedenle Trinity Bikes Shop, mali yıl boyunca ortalama alacaklarını yaklaşık 7,2 kez tahsil etti Mali Yıl (FY) Bir mali yıl (FY), hükümetler ve işletmeler tarafından yıllık finansal formüle etmek için muhasebe amacıyla kullanılan 12 aylık veya 52 haftalık bir süredir. raporlar. Mali Yıl (MY), takvim yılını mutlaka takip etmez. 1 Ekim 2009 - 30 Eylül 2010 gibi bir dönem olabilir. 31 Aralık 2017'de sona erdi.
Gün Bazında Alacak Hesabı Devir Hızı
Gün cinsinden alacak hesapları cirosu, bir müşterinin kredili satışlar için şirkete ödeme yapması için geçen ortalama gün sayısını gösterir.
Gün cinsinden alacak hesapları ciro formülü aşağıdaki gibidir:
Gün cinsinden alacak cirosu = 365 / Alacak devir oranı
Yukarıdaki örnekte Trinity Bikes Mağazası için gün cinsinden alacak hesap cirosunun belirlenmesi:
Gün cinsinden alacak cirosu = 365 / 7,2 = 50,69
Bu nedenle, ortalama bir müşterinin mağazaya olan borcunu ödemesi yaklaşık 51 gün sürmektedir. Trinity Bikes Shop, 30 günlük politika gibi krediyle yapılan ödemeler için bir politika uygularsa, yukarıda hesaplanan gün cinsinden alacak cirosu, ortalama müşterinin geç ödeme yaptığını gösterir.
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!
Alacak Hesabı Devir Hızı Oranının Yorumlanması
Alacak hesapları devir oranı bir verimlilik oranıdır ve bir şirketin mali ve operasyonel performansının bir göstergesidir. Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Nasıl Yapılır. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun finansal tablo analizini yapmayı öğretecektir. . Şirketin alacak tahsilatının verimli olduğunu gösterdiğinden, yüksek bir oran arzu edilir. Yüksek alacak cirosu, şirketin borçlarını hızlı bir şekilde ödeyebilen yüksek kaliteli bir müşteri tabanına sahip olduğunu gösterir. Ayrıca, yüksek bir oran, şirketin net 20 gün veya hatta net 10 gün gibi muhafazakar bir kredi politikası izlediğini gösterebilir.
Öte yandan, alacak devir hızının düşük olması, şirketin tahsilat sürecinin zayıf olduğunu göstermektedir. Bunun nedeni, şirketin finansal zorluklar yaşayan kredibilitesi olmayan müşterilere kredi şartlarını uzatması olabilir.
Ek olarak, düşük bir oran, şirketin kredi politikasını çok uzun süre uzattığını gösterebilir. Bu bazen yöneticilerin ek satışlar oluşturmak için çok uzun bir kredi politikası sunduğu kazanç yönetiminde görülebilir. Paranın zaman değeri ilkesi nedeniyle Paranın Zaman Değeri Paranın zaman değeri, şu andaki paranın gelecekte alınacak aynı miktar paradan daha değerli olduğunu tutan temel bir finansal kavramdır. Bu doğrudur çünkü şu anda sahip olduğunuz para yatırılabilir ve bir getiri elde edebilir, böylece gelecekte daha büyük miktarda para yaratabilir. (Ayrıca, gelecekte, bir şirketin kredi satışlarından tahsil etmesi ne kadar uzun zaman alırsa, bir şirket o kadar çok para kaybeder veya şirketin satışları o kadar az değerli olur. Bu nedenle, düşük veya azalan alacak hesap devir oranı bir şirket için zararlı olarak kabul edilir. .
Bir şirketin oranını rakiplerinin veya sektöründeki benzer şirketlerin oranlarıyla karşılaştırmak faydalıdır. Benzer firmalara göre bir şirketin oranına bakmak, sadece soyut bir hesaplamadan ziyade, şirketin performansının daha anlamlı bir analizini sağlayacaktır. Örneğin, doğası gereği "yüksek" bir sayı olmayan dörtlü bir orana sahip bir şirket, sektörünün ortalama oranı iki ise önemli ölçüde daha iyi performans gösteriyor gibi görünecektir.
Finansal Modellemede Kullanım
Finansal modellemede Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. Alacak hesapları devir oranı (veya ciro günleri), bilanço tahminini yönlendirmek için önemli bir varsayımdır. Aşağıdaki örnekte görebileceğiniz gibi, alacak hesapları bakiyesi, gelirin alınmasının yaklaşık 10 gün sürdüğü varsayımından kaynaklanmaktadır (ortalama olarak). Bu nedenle, her dönemdeki gelir 10 ile çarpılır ve AR bakiyesini elde etmek için dönem içindeki gün sayısına bölünür.
Yukarıdaki ekran görüntüsü Finance's Financial Modeling Course'tan alınmıştır.
Temel Çıkarımlar
Dikkat edilmesi gereken ana noktalar şunlardır:
- Alacak hesapları devir oranı, bir şirketin ortalama alacaklarını tahsil ettiği bir yıl içinde (veya başka bir zaman dilimi) kaç kez tahsil edildiğini ölçen bir etkinlik oranıdır.
- 365'in alacak hesabı devir oranına bölünmesi, gün cinsinden alacak hesaplarının cirosunu verir ve bu da müşterilerin borçlarını ödemeleri için geçen ortalama gün sayısını verir.
- Yüksek bir ciro oranı, şirketin tahsilat sürecinin verimli olduğunu, şirketin yüksek kaliteli bir müşteri tabanına sahip olduğunu veya şirketin muhafazakar bir kredi politikası sürdürdüğünü gösterdiğinden arzu edilir.
- Düşük bir alacak hesabı cirosu bir şirket için zararlıdır ve kötü bir tahsilat süreci, kötü müşterilere kredi vadesi veya kredi politikasını çok uzun süre uzatabilir.
Farklı Alacak Hesapları Devir Hızı Oranlarının Video Açıklaması
Yaygın olarak kullanılan alacak hesapları verimlilik oranları ve alacak hesapları devir oranı hesaplama formülleri dahil olmak üzere bu kılavuzda ele alınan ana kavramları hızlı bir şekilde anlamak için bu kısa videoyu izleyin.
Daha fazla kaynak
Alacak Hesapları Devir Hızı Oranına ilişkin bu Finans kılavuzunu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finance, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ® FMVA® Sertifikasyonunun küresel bir sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifika programı ve diğer finansal analist eğitimleri gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Daha fazla bilgi edinmek ve kariyerinizi geliştirmek için aşağıdaki ilgili ek kaynakları keşfedin.
- Ödenmemiş Gün Envanteri (DIO) Gün Envanteri Ödenmemiş Envanter Günleri (DIO), bir şirketin satmadan önce envanterini tuttuğu ortalama gün sayısıdır. Envanter ödenmemiş gün hesaplaması, bir şirketin envanteri ne kadar hızlı nakde çevirebileceğini gösterir. Bir likidite ölçüsüdür ve aynı zamanda bir şirketin operasyonel ve finansal verimliliğinin bir göstergesidir.
- Gün Satış Ödenmemiş (DSO) Günleri Satış Ödenmemiş Günler Satış Ödenmemiş Günleri (DSO), kredili satışların nakde çevrilmesi için geçen ortalama gün sayısını veya bir şirketin hesap alacaklarını tahsil etmenin ne kadar sürdüğünü temsil eder. DSO, belirli bir zaman dilimi boyunca alacak toplam hesaplarının toplam net kredi satışlarına bölünmesiyle hesaplanabilir.
- Stok Devir Hızı Envanter Devir Hızı Oranı Stok devir oranı olarak da bilinen envanter devir oranı, envanterin ne kadar verimli yönetildiğini ölçen bir verimlilik oranıdır. Envanter devir oranı formülü, bir dönem boyunca envanterin kaç kez "döndürüldüğünü" veya satıldığını göstermek için satılan malların maliyetinin toplam veya ortalama envantere bölünmesine eşittir.
- Finansal Analiz Oranları Sözlüğü Finansal Analiz Oranlar Sözlüğü Genel finansal analiz oranları terimleri için terimler ve tanımlar sözlüğü. Bu önemli terimleri anlamanız önemlidir.