Bir arbitrajcı, finansal piyasalardaki verimsizliklerden yararlanarak kar elde eden bir bireydir New York Borsası (NYSE) New York Borsası (NYSE), S&P 500'ün% 82'sine de ev sahipliği yapan dünyanın en büyük menkul kıymet borsasıdır. dünyanın en büyük 70 şirketi olarak. Alım satım için bir platform sağlayan halka açık bir şirkettir. Arbitraj fırsatları, bir varlığın aynı anda birden fazla pazar arasında farklı şekilde fiyatlandırılması durumunda ortaya çıkar. Bu tür fiyat farklılıkları, pazardaki eksikliklerden kaynaklanan verimsizliklerdir.
Başarılı bir arbitrajcı, finansal varlıkları aynı anda daha düşük bir fiyata satın alıp daha yüksek bir fiyata satarak, farkı cebe indirerek kar eder. Arbitrajcılar, verimsizliklerden yararlanarak risksiz kar elde edebilirler çünkü alınıp satılan finansal varlıklar eşdeğerdir. Buna karşılık, arbitrajcının eylemleri, varlık fiyatlarının eşitlenmesine neden olarak daha yüksek piyasa verimliliği ile sonuçlanır.
Özet
- Bir arbitrajcı, finansal piyasalardaki verimsizliklerden kar elde eden kişidir.
- Arbitraj ticareti genellikle risksizdir çünkü işlemler fiyatların değişmemesini sağlamak için eşzamanlı olarak gerçekleşir.
- Yeterli arbitraj ticareti yapıldığında, iki piyasa arasındaki yanlış fiyatlandırılmış varlıklar, piyasa verimliliğini en üst düzeye çıkarmak için eşitlenir.
Arbitraj Nasıl Çalışır?
Arbitraj kavramı oldukça basittir. Eşdeğer varlıklardaki fiyat farklılıklarından yararlanarak, bir arbitrajcı düşük alım ve yüksek satış yaparak risksiz karlar elde edebilir.
Avokadoları her biri 1,00 dolardan satın alabileceğinizi varsayalım. Kısa süre sonra, avokadoyu yerel bir restorana her biri 1,50 dolardan satarsınız. Bu durumda, sattığınız her avokado için 50 sent kar elde edersiniz.
Finansal arbitraj benzerdir, ancak finansal varlıkların fiyatları bir an önce değişebilir. Hisse senedi gibi varlıklarda fiyat farklılıklarından yararlanmak için Hisse Senedi Nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. İşlem sırasında fiyatların değişmemesi için işlemlerin aynı anda gerçekleşmesi gerekir.
Bir Arbitrajcı Ne Yapar?
Bir arbitrajcı, eşdeğer varlıkların fiyatındaki küçük farklılıklardan kar etmek için tasarlanmış ticaret stratejilerini kullanır. Varlıklar hisse senetleri, bonolar, para birimleri, emtialar veya alınıp satılabilen diğer finansal araçlar olabilir. Hisse senedi fiyatlarının güncellenmesindeki gecikmeler gibi finansal piyasalardaki eksiklikler, bir arbitrajcı için başlıca fırsatlara neden olabilir.
Arbitraj yapmak için, bir yatırımcı bir borsada hisse senedi satın alırken aynı anda aynı hisseyi başka bir borsada satar. İşlem aynı anda gerçekleşirse hisse senedi fiyatının işlem sırasında değişme şansı yoktur. Aynı hisseyi daha yüksek bir fiyata satarak, arbitrajcı, yanlış fiyatlandırılmış varlıklar arasındaki farka eşit risksiz bir kar elde edebilir.
Artan fiyat farklılıkları ve zamana duyarlı yapı nedeniyle, çoğu arbitraj ticareti, hedge fonlar gibi kurumsal yatırımcıları içerir. Hedge Fund Bir hedge fon, alternatif bir yatırım aracı, yatırımcıların (akredite yatırımcılar veya kurumsal yatırımcılar) bir araya gelerek para topladığı bir ortaklıktır, ve veya bankalar. Akıllı telefonlarında hisse senedi ticareti yapan çoğu perakende yatırımcısı için arbitraj ticareti, çeşitli menkul kıymetler borsaları arasında aynı anda ticaret yapmak için gereken önemli teknik kaynaklar nedeniyle zordur.
Ayrıca, iki finansal varlık arasındaki fiyat farkı çok küçük olabilir. Arbitraj işlemlerinin karlı ve değerli olmasını sağlamak için küçük fiyat farklılıklarından yararlanmak için büyük miktarlarda para gerekir.
Arbitrajın Etkileri
Arbitrajcılar, piyasa verimsizliklerinden yararlanarak, bir arz ve talep sistemi aracılığıyla fiyatların eşitlenmesine neden olarak finansal sisteme yardımcı olur Arz ve Talep Arz ve talep kanunları, verimli piyasalarda bir malın arz edilen miktar ve o maldan talep edilen miktar birbirine eşittir. Bu malın fiyatı da arz ve talebin birbirine eşit olduğu noktaya göre belirlenir. . Bir arbitrajcı daha ucuz pazarlardan bir varlık satın aldığında ve aynı varlığı daha pahalı pazarlarda sattığında, daha ucuz pazardaki varlığa olan talep artacak ve fiyatların yükselmesine neden olacaktır. Aksine, daha pahalı olan pazar, arzda bir artış görerek fiyatların düşmesine neden olacaktır.
Yeterli arbitraj ticareti yapılırsa, iki piyasa arasındaki varlıkların fiyatları eşitlenir ve genel verimliliği en üst düzeye çıkarır. Piyasa fiyatları, arbitraj potansiyeli olmadan eşitlendiğinde, arbitraj dengesi olarak bilinir.
Arbitrageur Örneği
Hisse senedi fiyatlarındaki farklılıklar genellikle birden fazla borsada çift kote olan şirketlerden kaynaklanır. New York Borsası'nda (NYSE) XY şirketinin hisselerinin hisse başına 165.40 ABD Doları fiyatlandırıldığını varsayalım. Toronto Menkul Kıymetler Borsası'nda (TSX), Şirket XY hisseleri hisse başına 165,75 ABD Doları olarak fiyatlandırılır (tüm fiyatlar ABD Dolarına dönüştürülür).
Böyle bir durumda, bir arbitrajcı, işlem yapabilecekleri her hisse için 0,35 $ kar elde edebilir. Arbitrajcı TSX'ten 50.000 hisse satın alabilirse, NYSE'deki hisseleri yeniden satarak 17.500 $ kar elde edebilir.
Daha fazla kaynak
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve bilgi tabanınızı geliştirmeye devam etmek için, lütfen aşağıdaki ek ilgili kaynakları keşfedin:
- Takvim Yayılı Takvim Farkı Takvim spread'i, bir varlığın bir türevinin bir ayda satın alınmasını ve aynı varlığın bir türevinin
- Kurumsal Yatırımcı Kurumsal Yatırımcı Kurumsal yatırımcı, çok sayıda yatırımcının (özel yatırımcılar veya diğer tüzel kişiler olabilir) fonlarını biriktiren bir tüzel kişiliktir.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum yatırım, yükselen fiyat eğilimi gösteren menkul kıymetleri veya kısa vadeli menkul kıymetleri satın almayı amaçlayan bir yatırım stratejisidir.
- Spread Trading Spread Trading Spread ticareti - aynı zamanda göreceli değer ticareti olarak da bilinir - bir yatırımcının aynı anda bir menkul kıymet alıp bir