Borç yeniden finansmanı, mevcut bir borcun başka bir borçla değiştirilmesidir, daha uygun şartlar ve / veya koşullar ile. Başka bir deyişle, borç yeniden finansmanı, mevcut borcun yeni borçla değiştirilmesini ifade eder.
Nasıl çalışır
Borç yeniden finansmanı, genellikle daha uygun şartlar ve / veya koşullar sunan yeni finansmandan yararlanmak için kullanılır. Böyle bir durumda, bir kişi veya şirket mevcut borcunu daha uygun şartlar veya koşullarla yeni borç vererek kapatacaktır. Süreç aşağıda gösterilmektedir:
Borcu yeniden finanse etmenin en yaygın nedenleri şunlardır:
- Daha iyi faiz oranından yararlanmak için Faiz Oranı Faiz oranı, genellikle anaparanın bir yüzdesi olarak ifade edilen, verilen herhangi bir borç türü için borç veren tarafından bir borçluya tahsil edilen tutarı ifade eder. yeni borcun şartları;
- Daha uzun vadeli yeni borca girerek aylık geri ödeme miktarını azaltmak;
- Değişken oranlı bir borçtan sabit oranlı bir borca geçmek veya bunun tersi (genellikle değişen faiz oranı ortamlarında yapılır).
Pratik Örnek
Bir bireyin halihazırda ipoteğinde 1.000.000 $ kaldı Mortgage Bir ipotek, bir bireyin bir ev satın almasını sağlayan - bir ipotek kredisi veren kuruluş veya banka tarafından sağlanan - bir kredidir. Bir evin tüm maliyetini karşılamak için kredi almak mümkün olsa da, evin değerinin yaklaşık% 80'i için bir kredi almak daha yaygındır. 20 yıldır% 10'da. Böyle bir durumda, aylık taksit ödemeleri (ana para ve faiz) 9.650 $ olacaktır. Banka, bankanın faiz oranındaki düşüş nedeniyle 20 yıl boyunca% 7'lik bir krediyi yeniden finanse edebileceğini belirtti.
Bu nedenle, yeni ipotek için aylık taksit ödemeleri 7,753 $ olacaktır. Birey ipoteğini yeniden finanse ederse, aylık taksit ödemelerinde 1,897 ABD Doları (9,650 ABD Doları - 7,753 ABD Doları) tasarruf etmiş olur.
Mevcut Borcun Yeniden Finansmanına İlişkin Sınırlamalar
Mevcut borcun yeniden finanse edilmesi borçlular için çekici bir seçenek olsa da, bazı durumlarda bu mümkün olmayabilir. Borç, borcu yeniden finanse ederlerse borçluya bir ceza ödemesi yapılabilmesi için çağrı hükümlerini içerebilir. Ayrıca, kapanış ve / veya işlem ücretleri olabilir. İşlem Maliyetleri İşlem maliyetleri, işlemin herhangi bir katılımcısına tahakkuk etmeyen maliyetlerdir. Bir pazardaki ekonomik ticaretten kaynaklanan batık maliyetlerdir. Ekonomide, işlem maliyetleri teorisi, insanların rekabetçi kişisel çıkarlardan etkilendiği varsayımına dayanır. mevcut borcun yeniden finanse edilmesiyle ilişkili.
Bu nedenle, bir kişi veya şirket, borçları için daha iyi şartlar ve / veya koşullar sağlama seçeneğine sahip olsa da, ceza ödemesi, kapanış ücretleri ve / veya işlem ücretleri göz önünde bulundurulduğunda bunu yapmak ideal olmayabilir.
Yukarıdaki örnekte, borcun yeniden finanse edilmesi, bireye ipoteğin ömrü boyunca yaklaşık 455.280 $ tasarruf sağlayacaktır. Ceza ödemesi, kapanış ücretleri ve / veya işlem ücretleri 455,280 $ 'a kadar çıkmazsa, kişi borcu yeniden finanse etmelidir. Ceza ödemesi, kapanış ücretleri ve / veya işlem ücretleri 455,280 $ 'ı aşarsa, borcunu yeniden finanse etmek kişinin yararına olmayacaktır.
Borç Yeniden Finansmanı ve Borç Yeniden Yapılandırması
İki terim genellikle birbirinin yerine kullanılır. Okuyucular, aslında farklı olduklarına dikkat etmelidir.
Tekrarlamak gerekirse, borç yeniden finansmanı, mevcut borcun daha uygun şartlar veya koşullar sunan yeni borçla değiştirilmesini iletmek için kullanılır. Öte yandan, borçların yeniden yapılandırılması Borçların Yeniden Yapılandırılması Borçların yeniden yapılandırılması, finansal sıkıntı ve likidite sorunları yaşayan bir şirketin veya başka bir işletmenin kısa vadede daha fazla esneklik kazanmak ve genel olarak borç yükünü daha yönetilebilir hale getirmek için mevcut borç yükümlülüklerini yeniden finanse ettiği bir süreçtir. . mevcut borcun değiştirilmesini tanımlamak için kullanılır. Faiz ödemelerini geciktirmek veya borcun süresini uzatmak şeklinde olabilir. Borç yeniden yapılandırması, genellikle iflasa yaklaşan ve ayakta kalabilmek için borcunu yeniden yapılandırması gereken bir şirket tarafından kullanılır.
Örneğin, Eylül 2018'de Sears Holdings Corp., iflastan kaçınmak için şirketin borcunun yeniden yapılandırılmasını önerdi. Bu nedenle, iflasa yakın bir şirketin mevcut borç yapısını değiştirmek için borç yeniden yapılandırması kullanıldı.
Ek kaynaklar
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.
Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynaklarını şiddetle tavsiye ediyoruz:
- Sıkıntılı Borç Sıkıntılı Borç Sıkıntılı borç, temerrüde düşen, iflas koruması altında olan veya mali sıkıntı içinde olan ve yakın gelecekte yukarıda belirtilen durumlara doğru ilerleyen bir hükümetin veya şirketin tahvillerini ifade eder. Önemli bir indirimle işlem gören tüm kredi araçlarını içerir
- Londra Bankalararası Teklif Oranının kısaltması olan LIBOR LIBOR LIBOR, Birleşik Krallık bankalarının bir günden ileride 12 aya kadar vadesi gelen kısa vadeli bir kredi için diğer finans kuruluşlarından aldıkları faiz oranını ifade eder. LIBOR, kısa vadeli faiz oranları için bir karşılaştırma tabanı görevi görür
- Kredi Sözleşmesi Kredi Sözleşmesi Bir kredi sözleşmesi, bir borçlu ile bir borç veren arasındaki kredi politikalarının hüküm ve koşullarını belirleyen bir anlaşmadır. Anlaşma, borç verenler için kredi geri ödemeleri sağlamaya izin verirken, borç verme pozisyonlarını da koruyor. Benzer şekilde, düzenlemelerin şeffaflığı nedeniyle, borçlular,
- Kıdemli ve Sermaye Benzeri Borç Kıdemli ve Sermaye Benzeri Borç Birinci ve ikinci derece borcu anlamak için, önce sermaye yığınını incelemeliyiz. Sermaye yığını, farklı finansman kaynaklarının önceliğini sıralar. Kıdemli ve ikincil borç, bir şirketin sermaye yığınındaki sıralarını ifade eder. Tasfiye durumunda önce kıdemli borç ödenir