Risk sermayesi destekli bir halka arz, esas olarak risk sermayesi yatırımcıları tarafından desteklenen bir şirketin hisselerinin ilk teklifidir. Böyle bir ilk halka arz türü (IPO) İlk Halka Arz (IPO) İlk Halka Arz (IPO), bir şirket tarafından halka arz edilen ilk hisse senedi satışıdır. Halka arzdan önce, bir şirket özel bir şirket olarak kabul edilir ve genellikle az sayıda yatırımcı bulunur (kurucular, arkadaşlar, aile ve risk sermayedarı veya melek yatırımcılar gibi ticari yatırımcılar). Bir halka arzın, yatırımcıların şirketten yatırımlarının tamamını veya bir kısmını geri kazanmaya yönelik mantıklı bir planının parçası olduğunu öğrenin.
Risk kapitalistleri, fonlarının getirilerini maksimize etmek için halka açılmadan önce uygun piyasa koşullarını beklerler. Bu nedenle, zayıf bir ekonomide risk sermayesi destekli halka arzların şansı daha azdır.
Risk sermayedarları tarafından desteklenen bir şirket, satın almayı da tercih edebilir. Hem satın alma hem de halka arz, çıkış stratejileri olarak adlandırılır Çıkış Stratejileri Çıkış stratejileri, işletme sahipleri, yatırımcılar, tüccarlar veya risk sermayedarları tarafından bir varlıktaki pozisyonlarından belirli bir noktada çıkmak için yürütülen planlardır, çünkü risk kapitalistleri yatırımlarından para kazanabilir veya istedikleri zaman çıkın. Risk kapitalistlerinden piyasada bulunan yüksek sermaye hacmi nedeniyle, risk sermayesi destekli halka arzların gerçekleşmesi daha uzun sürer.
Özet
- Risk sermayesi destekli halka arz, risk sermayedarları tarafından finanse edilen halka açılan bir şirketi ifade eder.
- Risk sermayesi destekli halka arzlar, yatırımcıların yatırımlarından para kazandıkları bir çıkış stratejisidir.
- Risk sermayesi destekli şirketler, öncelikle küçük işletmelerdir veya gelecekte yüksek büyüme potansiyeli sergileyen yeni kurulan işletmelerdir.
Risk Sermayesi
Risk sermayesi, küçük firmalara ve start-up'lara sağlanan bir finansman türüdür. Başlangıç Değerleme Ölçütleri (internet şirketleri için) İnternet şirketleri için Başlangıç Değerleme Ölçütleri. Bu kılavuz, büyük büyüme beklentileri gösterdiği varsayılan internet için en önemli 17 e-ticaret değerleme metriğinin değerlenmeye başladığını özetlemektedir. Böyle bir finansman şekli, risk sermayedarları tarafından yeni firmada hisse senedi elde etmek için kullanılır.
Girişim kapitalistleri, geçmişte hızlanmış büyüme yaşayan ve benzer oranda büyümesi beklenen firmalar ile dikkat çekici oranda büyüyen küçük firmalara finansman sağlamaktadır. Bu tür yatırımlar riskli olsa da, beklenen yüksek getiri olasılığı, onları özel yatırımcılar için çekici kılmaktadır.
Risk sermayesi, banka kredileri ve sermaye piyasaları gibi borç türlerine erişimi olmayan veya yetersiz faaliyet geçmişi olan şirketler için popüler bir kaynak yaratma kaynağıdır. Risk kapitalistleri genellikle yatırım yaptıkları şirkette hisse senedi sahibi olurlar. Böylece şirket kararlarının alınmasına dahil olurlar.
Risk sermayesi destekli halka arz şirketleri, birincil olarak ABD'nin ekonomik büyümesinden ve özel sektördeki istihdamdan sorumlu olarak görülüyor. Ayrıca, halka açılan tüm şirketler arasında risk sermayesi destekli halka arzların yüksek bir kısmı oldu.
Ayrıca, büyük bir girişimci kesimi, finansman için risk sermayesi seçmenin işlerini büyütmenin en iyi yolu olacağına inanıyor.
2019'da Girişim Sermayesi Destekli Halka Arzlar
ABD finans piyasası 2019'da toplam 80 risk sermayesi destekli halka arz gözlemledi - 2018 rakamlarına göre% 19 azalma. Ancak, yaklaşık 29 milyar dolarlık brüt gelire sahip daha büyük teklifler vardı.
2019 yılında en yüksek üç aylık risk sermayesi destekli halka arz sayısı 35 oldu ve bu rakam hükümetin kapatılmasının ardından ikinci çeyrekte kaydedildi. Bununla birlikte, 2019'un son çeyreğinde yalnızca 16 risk sermayesi destekli halka arz yaşandı.
2019'da azaltılmış teklif sayısına rağmen, risk sermayesi destekli halka arzlar, 2012'de Facebook'un ilk çıkışından bu yana en yüksek tutar olan ortalama 366 milyon dolar topladı.
Risk Sermayesi Finansmanı ve Borç Finansmanı
Risk sermayesi finansmanı, pazarda yeni olan ve / veya finansal olarak kendi başlarına fon yaratma kabiliyeti olmayan şirketler için işe yarar. Etkileyici olmayan operasyon geçmişleri nedeniyle şirketler, finans kurumlarından veya bankalardan kredi ayarlamayı zor buluyor.
Risk sermayesi finansmanı, banka kredisi düzenlemekten çok farklıdır. Şirketler bankalardan borç aldıklarında, işletmenin kâr veya zarar etmesine bakılmaksızın, düzenli faiz ödemelerinden ve kredi tutarının belirli bir süre sonra ödenmesinden sorumlu olurlar.
Oysa risk sermayedarları, şirketteki bir hisse senedi için ticarette borç para verirler. Yatırımların geri dönüşü için yasal koruma sunulmaz. Yatırım Getirisi (ROI) Yatırım Getirisi (ROI), bir yatırımın getirilerini değerlendirmek veya farklı yatırımların verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. . Risk kapitalistleri, ancak işletme gelecekte karlı hale gelirse getiri elde edecek.
Daha fazla kaynak
Finans, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır sözleşme modellemesi, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herhangi birini birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmış sertifika programı.
Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynakları şiddetle tavsiye ediyoruz:
- Risk Sermayesi Yatırımları Risk Sermayesi Yatırımları Risk sermayesi yatırımı, sermaye gerektiren bir işletmeye yatırım yapılmasını içeren bir tür özel sermaye yatırımıdır. İşletme genellikle ilk kurulum (veya genişletme) için sermaye gerektirir. Risk sermayesi yatırımı, "fikir aşaması" olarak bilinen daha da erken bir aşamada yapılabilir.
- Halka Açık Şirketler Halka Açık Şirketler Halka açık şirketler, hisse senetlerini halka açık borsa piyasasında alıp satan kuruluşlardır. Yatırımcılar, şirketin hisselerinin hisselerini satın alarak halka açık bir şirkette hissedar olabilirler. Şirket, ilgili herhangi bir yatırımcı hisse senedi sahibi olmak için halka açık borsada şirketin hisselerini satın alabildiğinden halka açık kabul edilir.
- Sermaye Artırma Süreci Sermaye Artırma Süreci Bu makale, okuyuculara sermaye artırma sürecinin günümüzde endüstride nasıl işlediğini ve gerçekleştiğini daha derinlemesine anlamayı amaçlamaktadır. Sermaye artırımı ve sigortacı tarafından yapılan farklı taahhüt türleri hakkında daha fazla bilgi için, lütfen sigortalamaya genel bakışımıza bakın.
- Arz Fiyatı Arz Fiyatı Arz fiyatı, bir sigortacı tarafından belirlenen ve hisselerin satın alınabildiği halka açık menkul kıymetlerin hisse başına fiyatıdır. olmasına rağmen