Yönetim Ücretleri - Genel Bakış, Nasıl Çalışır, Örnek

Yönetim ücretleri, bir müşteri adına yatırımları yönetmekle görevli profesyonellere ödenen ücretlerdir. Tipik olarak, yönetim altındaki toplam varlıkların yüzdesi olarak belirlenir (AUM) Yönetilen Varlıklar (AUM) Yönetilen varlıklar (AUM), bir finans kuruluşunun müşterileri adına sahip olduğu veya yönettiği menkul kıymetlerin toplam piyasa değeridir. yönetim ücretleri, portföy yönetimi, danışmanlık hizmetleri ve idari maliyetler dahil olmak üzere çeşitli masrafları karşılayabilir.

Yönetim ücreti

Yönetim ücretleri neredeyse tüm yatırım yönetimi ve danışmanlık hizmetlerinde mevcuttur, ancak gerçek oran önemli ölçüde değişebilir. Diğer herhangi bir hizmet ücreti gibi, yönetim ücretleri de yatırım profesyonellerine ödenir Portföy Yöneticisi Portföy yöneticileri yatırım portföylerini altı aşamalı bir portföy yönetimi sürecini kullanarak yönetirler. Bu kılavuzda bir portföy yöneticisinin tam olarak ne yaptığını öğrenin. Portföy yöneticileri, müşterilerinin yatırım hedeflerine ulaşmak amacıyla yatırım portföylerini yöneten profesyonellerdir. hizmetleri karşılığında. Hizmetler tavsiye, uzmanlık ve umarız yatırımınızın yüksek getirisi şeklinde olabilir.

Özet

  • Yönetim ücretleri, bir müşteri adına yatırımları yönetmekle görevli profesyonellere ödenen ücretlerdir.
  • Tipik yönetim ücretleri, yönetim altındaki toplam varlıkların (AUM) yüzdesi olarak alınır.
  • Yönetim ücretleri, yatırım ücretleri veya danışmanlık ücretleri olarak da adlandırılabilir.

Yönetim Ücretlerini Anlamak

Yatırım yönetimi endüstrisinde, her türlü yatırım fırsatı arasında yönetim ücretleri normdur. Yönetim ücretlerinin ödenmesi karşılığında yatırımcılara, yatırım profesyonellerinin uzmanlık ve kaynaklarına erişim sağlanır. Profesyoneller, yatırımcılara risk tahsis etme, portföyleri yeniden dengeleme veya kişiselleştirilmiş yatırım tavsiyeleri sunma konusunda yardımcı olabilir.

Yönetim ücretleri, fon işlemleri ve idari maliyetler gibi bir portföyün yönetilmesiyle ilgili masrafları da kapsayabilir. Yönetim ücreti değişir, ancak genellikle yönetim tarzı ve yatırımın boyutu gibi faktörlere bağlı olarak% 0,20 ila% 2,00 arasında değişir.

Yatırımlarında daha pasif olan yatırım firmaları, yatırımlarını daha aktif yönetenlere göre genellikle daha düşük ücret almaktadır. Ayrıca, kurumsal yatırımcılar veya yatırım yapacak büyük meblağlarda paraya sahip yüksek net değere sahip kişiler bazen daha düşük bir yönetim ücreti almaya hak kazanırlar. Yönetim ücretleri, yatırım ücretleri veya danışmanlık ücretleri olarak da adlandırılabilir.

Tipik yönetim ücretleri, yönetim altındaki toplam varlıkların (AUM) yüzdesi olarak alınır. Miktar yıllık olarak verilir ve genellikle aylık veya üç aylık olarak uygulanır. Örneğin, yıllık% 2,00 yönetim ücreti ile 10.000 $ yatırım yaptıysanız, yılda 200 $ 'lık bir ücret ödemeyi beklersiniz. Her üç ayda bir yönetim ücretleri uygulanıyorsa, her üç ayda bir 50 ABD doları tutarında bir ücret ödemeyi beklersiniz.

Yönetim Ücretleri - Türler

Yönetim Ücretlerinden Kaçınma

Yönetim ücretlerinden kaçınmak ve paralarından daha fazlasını elinde tutmak isteyenler için, kendi kendine yatırım yaparak yönetim ücretlerinden tamamen kaçınmak mümkündür. Kendi kendine yatırım yapmak, yatırımcıların yatırımlarını tam olarak kontrol etmelerine olanak tanıyarak yatırım uzmanlarına olan ihtiyacı ortadan kaldırır. Bireysel hisse senetlerini satın alıp satmanın yanı sıra kişiselleştirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmayı da içerebilir. Yatırım Portföyü Yatırım portföyü, tahviller, hisse senetleri, para birimleri, nakit ve nakit benzerleri ve emtiaları içerebilen bir yatırımcıya ait bir dizi finansal varlıktır. Ayrıca, bir yatırımcının sermaye veya varlıkların korunduğundan emin olurken kar elde etmek için kullandığı bir yatırım grubunu ifade eder. .

Yönetim ücreti alınmamasına rağmen, deneyimsiz yatırımcılar için riskli bir seçenek olabilir. Ayrıca, kendi kendini yöneten yatırımcılar komisyonlar, aracılık ücretleri ve döviz bozdurma ücretleri gibi diğer harcamalara karşı dikkatli olmalıdır.

Yönetim Ücreti - MER

Yönetim ücretlerini tartışırken sıklıkla ortaya çıkan diğer bir terim, yönetim gider oranıdır (MER). Yatırımları yöneten yatırım profesyonellerine yönetim ücretlerinin ödendiğini ve fon işlemleri ve idare gibi diğer masrafları karşılayabileceğini hatırlayın.

Öte yandan, MER, yönetim ücretinin yanı sıra bir yatırım fonunun işletilmesiyle ilgili diğer maliyetleri içerir. İşletme giderlerini içerebilir İşletme Giderleri İşletme giderleri, işletme giderleri veya "işletme giderleri", bir işletmenin operasyonel faaliyetleriyle ilgili yapılan harcamaları ifade eder. Başka bir deyişle, muhasebe, değerleme, yasal ücretler ve vergiler gibi.

Bu nedenle, yatırım kararları verirken sadece yönetim ücretini değil, MER'nin tamamını dikkate almak önemlidir. Genel olarak yüzde olarak ifade edilen MER, yönetim ücretini ve diğer işletim giderlerini kapsadığı için genellikle yönetim ücretinden daha yüksektir.

Yönetim Gider Oranı (MER) = Yönetim Ücretleri + İşletme Giderleri + Vergiler

Yönetim Ücreti Örneği

Yönetim altındaki toplam varlıkların yüzdesi olarak basit bir yönetim ücreti uygulanır. 100.000 $ yatırım yapmayı planladığınızı ve bir yatırım firmasının size yıllık% 0,45 yönetim ücreti ile bir yatırım fırsatı sunduğunu varsayalım. Bu durumda, yönetim ücreti olarak yılda 450 ABD doları ücretlendirilirsiniz.

Şimdi, başka bir yatırım firmasının size% 0,25'lik daha düşük bir yönetim ücreti ve% 1,25'lik ek işletme gideri ile bir yatırım fırsatı sunduğunu varsayalım. Bu durumda, fonun MER'si% 1,50 olacaktır ve sizden yılda 1.500 $ tutarında bir ücret alınmasını beklersiniz.

İdeal olarak, yatırımlarınız MER'den daha yüksek bir yıllık getiri sağlamalıdır. Yatırımlarınızdan kar elde ederken, yatırım fırsatıyla ilgili tüm ücretleri karşılamanızı sağlar.

İlgili Okumalar

Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve bilgi tabanınızı geliştirmeye devam etmek için, lütfen aşağıdaki ek ilgili kaynakları keşfedin:

  • Komisyon Komisyonu Komisyonu, bir çalışana bir görevi tamamladıktan sonra ödenen tazminatı ifade eder, bu genellikle belirli sayıda ürün veya hizmet satılır.
  • Beklenen Getiri Beklenen Getiri Bir yatırımın beklenen getirisi, yatırımcılara sağlayabileceği olası getirilerin olasılık dağılımının beklenen değeridir. Yatırımın getirisi, farklı olasılıklarla ilişkili farklı değerlere sahip bilinmeyen bir değişkendir.
  • Servis Ücreti Servis Ücreti Servis ücreti olarak da adlandırılan servis ücreti, satın alınan bir ürün veya servisle ilgili servislerin ödenmesi için toplanan ücreti ifade eder.
  • Aktif Tahvil Portföy Yönetimi Aktif Tahvil Portföy Yönetimi Bir tahvil portföyü birkaç şekilde yönetilebilir; ancak, birincil yöntemler aktif, pasif veya ikisinin bir melezidir. Aktif bono portföy yönetimi,