Beneish M Puanı hesaplayıcısı, şirketin bildirilen kazançlarını değiştirip değiştirmediğini belirlemek için kullanılır. Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, her üç temel mali tabloda da önemli bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır. mali tablolarında Üç Mali Tablo Üç mali tablo, gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosudur. Bu üç temel ifade karmaşıktır. Bu Beneish M Puanı hesaplayıcısı, şirketin mali tablolarında bulunan mali verileri girdi olarak alır ve sekiz farklı mali oranı hesaplar Mali Oranlar Hile Sayfası Finansın Mali Oranlar Hile Sayfası bir pdf e-kitabıdır,ücretsiz ve herkes tarafından indirilebilir. Hile sayfası, bir Finansal Analistin bir işletmeyi analiz etmek için kullandığı temel finansal oranları gözden geçirir. . Daha sonra M puanı formülünü bu oranlara uygular ve nihai tahmin puanını hesaplamak için her birine farklı ağırlıklar verir.
Aşağıda, Finans'ın Beneish M Puanı hesaplayıcısının bir önizlemesi verilmiştir:
Beneish M Puanı Hesaplayıcı Şirketin raporlanan kazançlarını mali tablolarında değiştirip değiştirmediğini belirlemek için kullanılan Beneish M Puanı hesaplayıcısı.
Bu şablonu Finans Şablon Pazaryeri'nden ÜCRETSİZ olarak indirmek için burayı veya yukarıdaki resmi tıklayın Yarar M Puanı Hesaplayıcısı Şirketin mali tablolarında bildirilen kazançlarını değiştirip değiştirmediğini belirlemek için kullanılan Beneish M Puanı hesaplayıcısı. !
Oranlar ve Formül
Beneish M puan hesaplayıcısı, sonucunu hesaplarken sekiz farklı oran kullanır. Bu oranlar aşağıdaki gibidir:
Alacak Günlerinde Satış Günleri Satış Ödenmemiş Günler Satış Ödenmemiş (DSO), kredili satışların nakde çevrilmesi için geçen ortalama gün sayısını veya bir şirketin hesap alacaklarını tahsil etmenin ne kadar sürdüğünü temsil eder. DSO, belirli bir zaman dilimi içindeki toplam alacak hesaplarının toplam net kredi satışlarına bölünmesiyle hesaplanabilir. Endeks (DSRI): (Alacaklar t / Satışlar t * Gün Sayısı) / (Alacaklar t-1 / Satış t-1 * Gün Sayısı)
- Not: Orijinal formül, "alacak hesapları" yerine "net alacaklar" kullanır, ancak bu bilgiyi bulmak her zaman kolay olmadığından, bunun yerine alacaklar ile ikame edilir. Ek olarak, bir şirketin mali tablolarında 'net kredi satışları' genellikle mevcut değildir, bu nedenle bunun yerine 'satışlar' kullanılır.
Brüt Kar Marjı Brüt Kar Marjı Oranı Brüt kar marjı oranı olarak da bilinen Brüt Kar Marjı Oranı, bir şirketin brüt karını geliriyle karşılaştıran bir karlılık oranıdır. Endeks (GMI): [Satış t-1 - COGS t-1 ) / Satış t-1 ] / [Satış t - SMM t ) / Satış t ]
Varlık Kalite Endeksi (AQI): [1 - ((Dönen Varlıklar t + PP&E t + Toplam Uzun Vadeli Yatırımlar t ) / Toplam Varlıklar t )] / [1 - ((Dönen Varlıklar t-1 + PP&E t-1 + Toplam Uzun Vadeli Yatırımlar t-1 ) / Toplam Varlıklar t-1 )]
- Not: 'toplam uzun vadeli yatırımlar' aynı zamanda 'menkul kıymetler' olarak da adlandırılır.
Satış Satış Geliri Satış geliri, bir şirketin mal satışlarından veya hizmet sunumundan elde ettiği gelirdir. Muhasebede, "satış" ve "gelir" terimleri, aynı anlama gelmek üzere, birbirinin yerine kullanılabilir ve sıklıkla kullanılır. Gelir, mutlaka nakit alınan anlamına gelmez. Büyüme Endeksi (SGI): Satış t / Satış t-1
Amortisman Amortisman Yöntemleri En yaygın amortisman yöntemi türleri arasında doğrusal, çift azalan bakiye, üretim birimleri ve yılların toplamı rakamları bulunur. Bir varlığın amortismanını hesaplamak için çeşitli formüller vardır. Amortisman gideri, bir maddi duran varlığın maliyetini faydalı ömrü boyunca dağıtmak için muhasebede kullanılır. Endeks (DEPI): (Amortisman t-1 / (PP&E t-1 + Amortisman t-1 )) / (Amortisman t / (PP&E t + Amortisman t ))
Satış, Genel ve Yönetici. Gider Endeksi (SGAI): (SG&A Gider t / Satış t ) / (SG&A Gider t-1 / Satış t-1 )
Kaldıraç Kaldıraç Finans alanında kaldıraç, şirketlerin varlıkları, nakit akışlarını ve getirileri artırmak için kullandıkları bir stratejidir, ancak aynı zamanda kayıpları da büyütebilir. İki ana kaldıraç türü vardır: finansal ve operasyonel. Finansal kaldıracı artırmak için, bir firma sabit getirili menkul kıymetler ihraç ederek veya doğrudan bir borç verenden borç alarak sermaye ödünç alabilir. Operasyonel kaldıraç endeksi (LVGI): [(Cari Yükümlülükler t + Toplam Uzun Vadeli Borç t ) / Toplam Varlıklar t ] / [ (Kısa Vadeli Borçlar t-1 + Toplam Uzun Vadeli Borç t-1 ) / Toplam Varlıklar t-1 ]
Toplam Varlıklara Tahakkuk (TATA): (Devam Eden Faaliyetlerden Gelir t - Faaliyetlerden Nakit Akışı t ) / Toplam Varlıklar t
- Not: Şirket herhangi bir tekrar etmeyen gelir belirtmiyorsa, 'devam eden faaliyetlerden elde edilen gelir' yerine 'net gelir' kullanılabilir.
Bu oranları inceleyerek, Beneish M Puanı hesaplayıcısı, kaldıraçtaki değişiklik ve varlık kalitesindeki değişiklik gibi çeşitli faktörleri dikkate alır. Beneish'in istatistiksel modeli için son formül aşağıda gösterilmiştir.
Beneish M Puanını Yorumlama
Beneish M puan hesaplayıcısının yorumlanması çok kolaydır. Hesaplayıcı tarafından verilen puan, değerlendirmekte olduğunuz şirketin mali tablolarında kazançlarını değiştirip değiştirmediğini belirler. Ancak, bunun yalnızca öngörücü bir sonuç olduğunu unutmayın. Beneish M puan hesaplayıcısı yalnızca bir şirketin kazançlarını manipüle etme olasılığına bakar. Bu nedenle, hesaplayıcı, şirketin bir manipülatör olup olmadığını somut olarak tanımlamaz veya belirlemez.
M puanı kullanılarak yapılabilecek iki olası sonuç vardır:
- Beneish M Puanı <-2.22: şirketin kazançlarını manipüle etme olasılığı düşük
- Beneish M Puanı> -2.22: şirketin kazançlarını manipüle etmesi muhtemeldir
Daha Fazla Ücretsiz Şablon
Daha fazla kaynak için, çok sayıda ücretsiz Excel modelleme, PowerPoint sunumu ve Word belgesi şablonlarını indirmek için iş şablonları kitaplığımıza bakın.
- Excel Modelleme Şablonları Excel ve Finansal Model Şablonları Ücretsiz finansal model şablonlarını indirin - Finans'ın elektronik tablo kitaplığı, 3 tablo mali modeli şablonu, DCF modeli, borç planı, amortisman çizelgesi, sermaye harcamaları, faiz, bütçeler, giderler, tahmin, çizelgeler, grafikler, zaman çizelgeleri içerir , değerleme, karşılaştırılabilir şirket analizi, daha fazla Excel şablonu
- PowerPoint Sunum Şablonları
- İşlem Belgesi Şablonları Şablonları Kişisel veya profesyonel yaşamınızda kullanabileceğiniz ücretsiz iş şablonları. Şablonlar arasında Excel, Word ve PowerPoint bulunur. Bunlar işlemler, yasal, finansal modelleme, finansal analiz, iş planlaması ve iş analizi için kullanılabilir.
- Finans Şablon Pazarı YENİ Şablon Pazarı Finans, dünyanın her yerindeki finansal analistler için özel hazırlanmış iş şablonlarından oluşan yeni bir platform oluşturdu. Finans Pazarı'na göz atın ve