Yasal açıdan, rahatsızlık, yasadışı veya etik olmayan yollarla elde edilmiş oldukları için bir şeyden vazgeçildiği bir eylemdir - yani kârdır. Mahkeme sistemi, haksız mali kazançlar elde etmelerini önlemek için kişi veya kuruluşun bu tür karlardan vazgeçmesini emreder. Düzensizlik bir ceza biçimi değil, sadece adil olmayan uygulamaların çözümü veya düzeltilmesidir.
Menkul Kıymet Ticaretinde Bozukluk
Bozukluk, ABD menkul kıymetler yasası açısından bir çare olarak yoğun şekilde kullanılmaktadır ve şirketleri (veya bireyleri) yasa dışı ve dürüst olmayan yollarla kazanılan paraları geri ödemeye zorlamaktadır. Şirketin veya bireyin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından ortaya konan düzenlemeleri ihlal ettiği tespit edildiğinde ortaya çıkar ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu veya SEC, ABD federal hükümetinin bağımsız bir kuruluşudur federal menkul kıymetler yasalarını uygulamaktan ve menkul kıymetler kuralları önermekten sorumludur. Aynı zamanda menkul kıymetler endüstrisi ile hisse senedi ve opsiyon borsalarının korunmasından da sorumludur.
Zimmete para geçirme, içeriden bilgi ticareti ve diğer yasadışı eylemlerden elde edilen her türlü kâr, Yabancı Yolsuzluk Uygulamaları Yasasını (FCPA) ihlal eder ve bozulmaya tabidir.
Disgorgement Örneği
Yüksek Mahkeme'nin Kokesh ve SEC davası, uyumsuzluk cezasının beş yıllık zaman aşımı süresiyle geldiğine karar verdi. Bu davada SEC, Charles Kokesh'e, bazı işletmelerden "fonları kötüye kullanarak" menkul kıymetler yasasını ihlal ettiğini belirterek dava açtı. Mahkeme SEC'in lehine karar verdi.
Kokesh, suçlamaların iddiaların tahakkuk etmesinin üzerinden beş yıldan fazla bir süre sonra getirildiğini belirterek karara itiraz etti. Temyizi reddedildi ve yüksek mahkemeler, rahatsızlıkların cezalandırıcı değil, iyileştirici olduğu için karar verdi. Kokesh'in daha sonra, dört iş geliştirme işletmesinden gelen fonların kötüye kullanılması sonucu kazandığı 34.9 milyon doları iade etmesi gerekiyordu.
Düzeltici ve Cezalandırıcı Eylem
Huzursuzluk bir ceza olarak kullanılmak yerine iyileştirici eylem olarak görülmelidir. 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'na göre, rahatsızlık, suçlunun haksız kazançlarını ortadan kaldırması ve başkalarından etkili bir şekilde çalmaya veya etik olmayan bir şekilde kar elde etmeye çalışan herhangi bir varlığa bir uyarı olarak hizmet etmesi gerekiyordu.
Rahatsızlık cezalandırıcı bir eylem değil, adil bir çözüm olarak kabul edilir. Cezalandırmak için değil, yasadışı yoldan elde edilen kazançların iade edilmesini gerektiren bir adalet aracı olarak hareket etmek için tasarlandı. Bu, - hakkaniyetli olmak ve cezalandırıcı olmamak için - SEC'in yalnızca yasadışı veya etik olmayan yollardan kazanılan yaklaşık miktarı geri alabileceği anlamına gelir. İlgi arama Basit Faiz Basit faiz formülü, tanımı ve örneği. Basit faiz, bileşik faizin etkisini hesaba katmayan bir faiz hesaplamasıdır. Çoğu durumda faiz, bir kredinin belirlenmiş her dönemiyle birleşir, ancak basit faiz durumunda, böyle değildir. Basit faiz hesaplaması, faiz oranı ile çarpılan ana para tutarının dönem sayısıyla çarpılmasına eşittir. veya ek ödeme, hoşnutsuzluğu cezalandırır.
Suçlular genellikle huzursuzluğu bir ceza olarak görürken, rahatsız olanlar ve SEC, hoşnutsuzluğu, yapılan hasarları tamir edebilecekleri bir araç olarak görür. Suç işleyen taraf, bu eylemi, yasadışı veya etik olmayan eylemleri için bir ceza biçimi olarak görmektedir. Şimdilik, huzursuzluk, iyileştirici bir eylem olarak adlandırılıyor ve haksız kazançları uygun ellere geri vermek için tasarlandı.
İlgili Okumalar
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.
Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynakları şiddetle tavsiye ediyoruz:
- İçeriden Öğrenenlerin Ticareti İçeriden Öğrenenlerin Ticareti İçeriden öğrenenlerin ticareti, halka açık bir şirketin menkul kıymetlerini satın alma veya satma uygulamasıdır.
- Sarbanes Oxley Yasası Sarbanes Oxley Yasası Sarbanes-Oxley Yasası, şirket açıklamalarını daha güvenilir ve doğru hale getirerek yatırımcıları korumayı amaçlayan bir ABD federal yasasıdır.
- 1933 Menkul Kıymetler Yasası 1933 Menkul Kıymetler Yasası 1933 Menkul Kıymetler Yasası, 1929 borsa çöküşünün ardından kabul edilen ilk büyük federal menkul kıymetler yasasıdır. Yasa, Menkul Kıymetlerde Gerçeklik Yasası, Federal Menkul Kıymetler Yasası veya 1933 Yasası olarak da anılır. . 27 Mayıs 1933'te Büyük Buhran sırasında kabul edildi. ... yasa bazı yanlışları düzeltmeyi amaçlıyordu
- Başlıca Muhasebe Skandalları En İyi Muhasebe Skandalları Son yirmi yılda tarihteki en kötü muhasebe skandallarından bazılarına tanık olunmuştur. Bu mali felaketler sonucunda milyarlarca dolar kaybedildi. Bunda