Muhasebe Getiri Oranı (ARR) ortalama net gelirdir. Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, her üç temel finansal tabloda da önemli bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır. bir varlığın, yıllık yüzde olarak ifade edilen ortalama sermaye maliyetine bölünmesiyle elde edilmesi beklenir. ARR, sermaye bütçeleme kararları vermek için kullanılan bir formüldür. Bunlar tipik olarak, şirketlerin sermaye maliyetine kıyasla beklenen gelecekteki net kazançlara dayalı olarak belirli bir yatırıma (bir proje, bir satın alma vb.) Devam edip etmeme konusunda karar verdikleri durumları içerir.
Daha fazla bilgi edinmek için finansal analiz kurslarımızı başlatın!
ARR Formülü
ARR formülü şöyledir:
ARR = Ortalama Yıllık Kar / Ortalama Yatırım
Nerede:
- Ortalama Yıllık Kar = Yatırım Dönemi boyunca toplam kar / Yıl Sayısı
- Ortalama Yatırım = (1. Yıldaki Defter Değeri + Kullanım Ömrünün Sonundaki Defter Değeri) / 2
ARR Bileşenleri
ARR% 5'e eşitse, bu, projenin her yıl yatırılan her dolar için beş sent kazanmasının beklendiği anlamına gelir.
Karar verme açısından, ARR gerekli getiri oranına eşitse veya daha büyükse Engel Oranı Tanımı Minimum kabul edilebilir getiri oranı (MARR) olarak da bilinen bir sınır oranı, gerekli minimum getiri oranı veya hedeftir yatırımcıların bir yatırımdan almayı bekledikleri oran. Oran, sermaye maliyeti, ilgili riskler, iş genişlemesindeki mevcut fırsatlar, benzer yatırımlar için getiri oranları ve diğer faktörler değerlendirilerek belirlenir, proje kabul edilebilir çünkü şirket en azından gerekli getiri oranını kazanacaktır.
ARR gerekli getiri oranından düşükse, proje reddedilmelidir. Bu nedenle, ARR ne kadar yüksekse, yatırım o kadar karlı olur.
Engel oranları hakkında daha fazla bilgi edinin Engel Oranı Tanımı Minimum kabul edilebilir getiri oranı (MARR) olarak da bilinen engel oranı, yatırımcıların bir yatırımdan almayı bekledikleri minimum gerekli getiri oranı veya hedef orandır. Oran, sermaye maliyeti, ilgili riskler, iş genişlemesindeki mevcut fırsatlar, benzer yatırımların getiri oranları ve diğer faktörler değerlendirilerek belirlenir.
ARR - Örnek 1
XYZ Company, mevcut arızalı makinenin yerini alacak yeni bir makineye yatırım yapmak istiyor. 420.000 $ 'a mal olan yeni makine, yıllık geliri artıracaktır Satış Geliri Satış geliri, bir şirketin mal satışlarından veya hizmet sunumundan elde ettiği gelirdir. Muhasebede, "satış" ve "gelir" terimleri, aynı anlama gelmek üzere, birbirinin yerine kullanılabilir ve sıklıkla kullanılır. Gelir, mutlaka nakit alınan anlamına gelmez. 200.000 $ ve yıllık giderler 50.000 $. Makinenin 12 yıllık bir faydalı ömre ve sıfır kurtarma değerine sahip olduğu tahmin edilmektedir.
| Adım 1: Ortalama Yıllık Karı Hesaplayın | ||
| Girişler, 1-12. Yıllar | ||
| (200.000 * 12) | 2.400.000 $ | |
| Eksi: Yıllık Giderler | ||
| (50.000 * 12) | - 600.000 $ | |
| Eksi: Amortisman | - 420.000 $ | |
| Toplam kar | 1.380.000 $ | |
| Ortalama Yıllık Kar | ||
| (1.380.000 / 12) | 115.000 $ | |
Adım 2: Ortalama Yatırımı Hesaplayın | ||
| Ortalama Yatırım | ||
| (420.000 ABD doları + 0 ABD doları) / 2 = 210.000 ABD doları | ||
3. Adım: ARR Formülünü kullanın | ||
| ARR = 115.000 ABD Doları / 210.000 ABD Doları = % 54,76 | ||
Bu nedenle, bu, yatırılan her dolar için, yatırımın yaklaşık 54,76 sent kar getireceği anlamına gelir.
ARR - Örnek 2
XYZ Company, bazı makineler için 100.000 $ 'lık başlangıç yatırımı gerektiren bir projeye yatırım yapmayı düşünüyor. İlk iki yıl için 20.000 dolar, üçüncü ve dördüncü yıllarda 10.000 dolar ve beşinci yılda 30.000 dolar net giriş olacak. Son olarak, makinenin kurtarma değeri 25.000 $ 'dır.
| Adım 1: Ortalama Yıllık Karı Hesaplayın | ||
| Girişler, 1. ve 2. Yıllar | ||
| (20.000 * 2) | 40.000 $ | |
| Girişler, 3. ve 4. Yıllar | ||
| (10.000 * 2) | 20.000 $ | |
| Giriş, 5. Yıl | 30.000 $ | |
| Eksi: Amortisman | ||
| (100.000-25.000) | - 75.000 $ | |
| Toplam kar | 15.000 $ | |
| Ortalama Yıllık Kar | ||
| (15.000 / 5) | 3.000 $ | |
Adım 2: Ortalama Yatırımı Hesaplayın | ||
| Ortalama Yatırım | ||
| (100.000 ABD doları + 25.000 ABD doları) / 2 = 62.500 ABD doları | ||
3. Adım: ARR Formülünü kullanın | ||
| ARR = 3000 ABD Doları / 62.500 ABD Doları = % 4,8 | ||
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!
Muhasebe Getiri Oranına İlişkin Sınırlamalar
ARR, kârlılığı açısından bir projeye devam edip etmeme konusunda genel bir fikri kavramak için etkili bir araç olsa da, bu yaklaşımın bazı sınırlamaları vardır:
- Paranın zaman değerini görmezden gelir. Gelecek yıllardaki muhasebe gelirinin cari yıldaki muhasebe geliri ile aynı değere sahip olduğunu varsayar. Gelecekteki tüm nakit akışlarının bugünkü değerini dikkate alan daha iyi bir ölçü Nakit Akışı Nakit Akışı (CF), bir işletmenin, kurumun veya bireyin sahip olduğu para miktarındaki artış veya azalıştır. Finansta bu terim, belirli bir süre içinde üretilen veya tüketilen nakit miktarını (para birimi) tanımlamak için kullanılır. Birçok CF türü vardır, finansal analiz gerçekleştirirken Excel'deki NPV formülü için NPV NPV Formula A kılavuzu vardır. NBD formülünün Excel'de tam olarak nasıl çalıştığını ve arkasındaki matematiği anlamak önemlidir. NPV = F / [(1 + r) ^ n] burada, PV = Mevcut Değer, F = Gelecek ödeme (nakit akışı), r = İskonto oranı,n = gelecekteki dönemlerin sayısı ve İç Getiri Oranı (IRR İç Getiri Oranı (IRR) İç Getiri Oranı (IRR), bir projenin net bugünkü değerini (NPV) sıfır yapan iskonto oranıdır. diğer bir deyişle, bir proje veya yatırımdan elde edilecek beklenen bileşik yıllık getiri oranıdır.).
- Uzun vadeli projelerin artan riskini ve uzun süreli projelerle ilişkili artan değişkenliği dikkate almaz.
- Sadece projeler için finansal bir rehberdir. Bazen güvenlik, çevresel kaygılar veya hükümet düzenlemeleri gibi diğer önemli değişkenleri geliştirmek için projeler önerilir ve uygulanır.
- Projeler arasında ideal bir karşılaştırmalı ölçü değildir çünkü farklı projeler, dikkate alınması gereken zaman ve diğer finansal olmayan faktörler gibi farklı değişkenlere sahiptir.
Daha fazla bilgi edinmek için finansal analiz kurslarımızı başlatın!
Ek kaynaklar
Yukarıdaki makalenin Muhasebe Getiri Oranını, formülü ve bunu kariyerinizde nasıl kullanabileceğinizi anlamanız için yararlı bir rehber olduğunu umuyoruz.
Finance, Finansal Modelleme ve Değerleme Sertifikasyonunun sağlayıcısıdır FMVA® Sertifikasyonu Herkesin birinci sınıf bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmış bir program olan Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için bu ek Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- İç Getiri Oranı (IRR) İç Getiri Oranı (IRR) İç Getiri Oranı (IRR), bir projenin net bugünkü değerini (NPV) sıfır yapan iskonto oranıdır. Başka bir deyişle, bir proje veya yatırımdan elde edilecek beklenen bileşik yıllık getiri oranıdır.
- Şerefiye değer düşüklüğü muhasebesi Şerefiye Değer Düşüklüğü Muhasebesi Şerefiye Değer düşüklüğü, bir şirketin bilançosundaki şerefiyenin değeri denetçiler tarafından test edilen muhasebe değerini aştığında ortaya çıkar ve bu da bir değer düşüklüğü veya değer düşüklüğü masrafına neden olur. Muhasebe standartlarına göre, şerefiye bir varlık olarak taşınmalı ve yıllık olarak değerlendirilmelidir. Şirketler, değer düşüklüğünün olup olmadığını değerlendirmelidir
- Değiştirilmiş İç Getiri Oranı (MIRR) MIRR Kılavuzu Değiştirilmiş İç Getiri Oranı (MIRR), Excel'de finansman maliyetini (sermaye maliyeti) ve bir proje veya şirketten nakit akışları için yeniden yatırım oranını hesaba katan bir işlevdir. yatırımın zaman ufku.
- Finansal modelleme kılavuzu Ücretsiz Finansal Modelleme Kılavuzu Bu finansal modelleme kılavuzu, varsayımlar, etmenler, tahmin, üç ifadeyi bağlama, DCF analizi ve daha fazlası hakkında Excel ipuçlarını ve en iyi uygulamaları kapsar.