Oran analizi, mali tablolardaki çeşitli mali bilgi parçalarının analizini ifade eder. Üç Mali Tablo Üç mali tablo, gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosudur. Bu üç temel ifade, karmaşık bir işle ilgili. Genelde dış analistler tarafından, kârlılığı, likiditesi ve ödeme gücü gibi bir işletmenin çeşitli yönlerini belirlemek için kullanılırlar.
Analistler, bir şirketin finansal performansını değerlendirmek için veri elde etmek için mevcut ve geçmiş finansal tablolara güvenirler. Verileri, bir şirketin mali sağlığının yukarı veya aşağı bir eğilimde olup olmadığını belirlemek ve diğer rakip firmalarla karşılaştırmalar yapmak için kullanırlar.
Oran Analizinin Kullanım Alanları
1. Karşılaştırmalar
Oran analizinin kullanımlarından biri, bir şirketin piyasadaki konumunu anlamak için bir şirketin finansal performansını sektördeki benzer firmalarla karşılaştırmaktır. Bilinen rakiplerden Fiyat / Kazanç gibi finansal oranlar elde etmek ve bunları şirketin oranlarıyla karşılaştırmak, yönetimin pazar açıklarını belirlemesine ve rekabet avantajlarını incelemesine yardımcı olabilir. Rekabet Avantajı Rekabet avantajı, bir şirketin rakiplerinden daha iyi performans göstermesini sağlayan bir özelliktir. Rekabet avantajları, bir şirketin güçlü ve zayıf yönlerine ulaşmasına izin verir. Yönetim daha sonra şirketin pazardaki konumunu iyileştirmeyi amaçlayan kararları formüle etmek için bilgileri kullanabilir.
2. Trend çizgisi
Şirketler, finansal performansta bir eğilim olup olmadığını görmek için oranları da kullanabilir. Yerleşik şirketler, çok sayıda raporlama dönemi boyunca mali tablolardan veri toplar. Elde edilen eğilim, gelecekteki finansal performansın yönünü tahmin etmek ve ayrıca tek bir raporlama dönemi için oranları kullanarak tahmin etmenin mümkün olmayacağı beklenen herhangi bir finansal türbülansı tanımlamak için kullanılabilir.
3. Operasyonel verimlilik
Bir şirketin yönetimi, varlıkların ve borçların yönetimindeki etkinlik derecesini belirlemek için finansal oran analizini de kullanabilir. Motorlu taşıtlar, arazi ve bina gibi varlıkların verimsiz kullanımı, ortadan kaldırılması gereken gereksiz masraflara neden olur. Finansal Oranlar Finansal Oranlar Finansal oranlar, bir şirket hakkında anlamlı bilgiler elde etmek için finansal tablolardan alınan sayısal değerlerin kullanılmasıyla yaratılır, ayrıca finansal kaynakların fazla veya az kullanılıp kullanılmadığını belirlemeye yardımcı olabilir.
Oran Analizi - Finansal Oran Kategorileri
Oran analizi için kullanılan çok sayıda finansal oran vardır ve bunlar aşağıdaki kategorilere ayrılmıştır:
1. Likidite oranları
Likidite oranları, bir şirketin mevcut varlıklarını kullanarak borç yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini ölçer. Bir şirket finansal zorluklar yaşadığında ve borçlarını ödeyemediğinde, varlıklarını nakde çevirebilir ve bu parayı bekleyen borçları daha kolay kapatmak için kullanabilir.
Bazı yaygın likidite oranları, hızlı oranı içerir Hızlı Oran, Asit testi olarak da bilinen Hızlı Oran, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini kolayca nakde dönüştürülebilen varlıklar, nakit oranı ve cari oranla ödeme kabiliyetini ölçer. . Likidite oranları bankalar, alacaklılar ve tedarikçiler tarafından bir müşterinin vadesi geldiğinde finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetine sahip olup olmadığını belirlemek için kullanılır.
2. Ödeme gücü oranları
Ödeme gücü oranları, bir şirketin uzun vadeli finansal uygulanabilirliğini ölçer. Bu oranlar, bir şirketin borç seviyelerini varlıkları, öz kaynakları veya yıllık kazançlarıyla karşılaştırır.
Önemli ödeme gücü oranları, borç / sermaye oranını, borç oranını, faiz karşılama oranını ve öz sermaye çarpanını içerir. Ödeme gücü oranları esas olarak hükümetler, bankalar, çalışanlar ve kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılır.
3. Karlılık Oranları
Karlılık oranları, bir işletmenin ilgili giderlerine göre kar elde etme yeteneğini ölçer. Bir önceki mali raporlama dönemine göre daha yüksek bir karlılık oranının kaydedilmesi, işletmenin finansal olarak iyileştiğini gösterir. Bir karlılık oranı, işletmenin rakiplerine göre ne kadar karlı olduğunu belirlemek için benzer bir firmanın oranıyla da karşılaştırılabilir.
Bazı önemli kârlılık oranlarına örnek olarak, öz sermaye getirisi oranı, varlıkların getirisi, kâr marjı, brüt marj ve kullanılan sermaye getirisi bulunmaktadır. bir şirket sermayesini kar elde etmek için kullanıyor. Sermayenin getirisi.
4. Verimlilik oranları
Verimlilik oranları, işletmenin satış üretmek ve kar elde etmek için varlıklarını ve borçlarını ne kadar iyi kullandığını ölçer. Envanter kullanımını, makine kullanımını, borçların cirosunu ve öz sermaye kullanımını hesaplarlar. Bu oranlar önemlidir, çünkü verimlilik oranlarında bir iyileşme olduğunda, işletme daha fazla gelir ve kar üretmeye devam eder.
Önemli verimlilik oranlarından bazıları, varlık devir oranını içerir Varlık Devir Hızı Oranı Toplam varlık devir oranı olarak da bilinen varlık devir oranı, bir şirketin satış üretmek için varlıklarını kullanma verimliliğini ölçer. Varlık devir oranı yüksek olan bir şirket, daha düşük oranlı rakiplere göre daha verimli çalışır. , stok devir hızı, borç cirosu, işletme sermayesi devir hızı, sabit kıymet devir hızı ve alacak devir hızı.
5. Kapsam oranları
Kapsam oranları, bir işletmenin borçlarını ve diğer yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini ölçer. Analistler, şirketin gelecekteki mali durumunu tahmin eden bir eğilim çizmek için çeşitli raporlama dönemlerinde teminat oranlarını kullanabilir. Daha yüksek bir teminat oranı, bir işletmenin borçlarını ve ilgili yükümlülüklerini daha kolay karşılayabileceği anlamına gelir.
Temel teminat oranları, borç kapsamını içerir Borç Servisi Karşılama Oranı Borç Servisi Karşılama Oranı (DSCR), bir şirketin işletme gelirini hem kısa vadeli hem de uzun vadede anapara ve faiz geri ödemesi dahil olmak üzere tüm borç yükümlülüklerini geri ödemek için kullanma yeteneğini ölçer. vadeli borç. oran, faiz kapsamı, sabit ücret kapsamı ve EBIDTA kapsamı.
6. Piyasa beklenti oranları
Pazar beklentisi oranları, yatırımcıların belirli yatırımlardan ne kadar kazanacaklarını tahmin etmelerine yardımcı olur. Kazançlar, daha yüksek hisse senedi değeri veya gelecekteki temettüler şeklinde olabilir. Yatırımcılar, gelecekteki olası hisse senedi fiyatını ve kazanmayı bekleyebilecekleri temettüleri belirlemeye yardımcı olmak için mevcut kazançları ve temettüleri kullanabilir.
Temel piyasa beklenti oranları arasında temettü getirisi, hisse başına kazanç, fiyat-kazanç oranı bulunur Fiyat Kazanç Oranı Fiyat Kazanç Oranı (P / E Oranı), bir şirketin hisse senedi fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki ilişkidir. Yatırımcılara bir şirketin değeri hakkında daha iyi bir fikir verir. P / E, piyasanın beklentilerini gösterir ve cari (veya gelecekteki) kazanç birimi başına ödemeniz gereken fiyat ve temettü ödeme oranını gösterir.
İlgili Okumalar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun mali tablo analizini yapmayı öğretecektir.
- Cari Oran Formülü Cari Oran Formülü Cari Oran formülü = Cari Varlıklar / Cari Borçlar şeklindedir. İşletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran, bir işletmenin bir yıl içinde vadesi gelen kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kapasitesini ölçer. Oran, toplam cari varlıklara karşı toplam cari borçların ağırlığını dikkate alır. Bir şirketin mali durumunu gösterir
- Finansal Analiz Oranları Sözlüğü Finansal Analiz Oranlar Sözlüğü Genel finansal analiz oranları terimleri için terimler ve tanımlar sözlüğü. Bu önemli terimleri anlamanız önemlidir.
- Oran Analizinin Sınırlamaları Oran Analizinin Sınırlamaları Oran analizi, mali tablolardan alınan verileri geçmiş veya rakiplerle karşılaştırmak için kullanılan bir finansal analiz tekniğidir. Karlılığı, verimliliği, finansman kaldıracını ve bir işletme hakkındaki diğer hayati bilgileri yansıtan oranlara odaklanır. Oran analizinin sınırlamaları