İndirim Faktörü - Modelde İndirim Faktörlerini Kullanmaya Yönelik Tam Kılavuz

Finansal modellemede Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. , bir indirim faktörü, nakit akışı ile çarpılan ondalık bir sayıdır Değerleme Ücretsiz değerleme kılavuzları, en önemli kavramları kendi hızınızda öğrenmenizi sağlar. Bu makaleler size en iyi iş değerleme uygulamalarını ve yatırım bankacılığında kullanılan karşılaştırılabilir şirket analizi, indirgenmiş nakit akışı (DCF) modellemesi ve emsal işlemleri kullanarak bir şirkete nasıl değer biçeceğinizi öğretecektir. . Faktör zamanla artar (yani ondalık değer küçülür), iskonto oranını birleştirmenin etkisi zamanla artar. Pratik olarak konuşmak,Excel'de XNPV işlevini kullanmak daha kolaydır XNPV İşlevi Excel'deki XNPV işlevi, kesinlik ve doğruluğu sağlamak için finansal modellemede ve değerleme analizinde normal NBD işlevi yerine kullanılmalıdır. XNPV formülü, seride iskonto edilen her bir nakit akışına karşılık gelen belirli tarihler kullanır. Excel'deki örnekler ve ekran görüntüleri ile bu kılavuzda adım adım öğrenin. Bununla birlikte, indirim faktörünü manuel olarak hesaplamanın bir avantajı, indirim faktörünün ne olduğunu görebilmenizdir.İndirim faktörünü manuel olarak hesaplamanın bir avantajı,İndirim faktörünü manuel olarak hesaplamanın bir avantajı,Her bir nakit akışının bugünkü değeri, yalnızca toplam NPV'nin tersidir.

indirim faktörü örneği

Ücretsiz Şablonu İndirin

Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!

Neden İndirim Faktörü Kullanmalı?

Bazı analistler, bileşik oluşturmanın etkilerini daha net görebilmeleri için her zaman diliminde açık iskonto faktörlerini hesaplamayı tercih etmenin yanı sıra İndirimli Nakit Akışı veya DCF modelini DCF Modeli Eğitimi Ücretsiz Kılavuz Bir DCF modeli, kullanılan belirli bir finansal model türüdür bir işletmeye değer vermek. Model, basitçe, bir şirketin denetlemesi daha kolay olan kaldıraçsız serbest nakit akışının bir tahminidir.

İndirim faktörü, XNPV veya XIRR XIRR İşlevini kullanmaya bir alternatiftir. XIRR işlevi, Excel Mali işlevleri altında kategorize edilir. İşlev, dönemsel olmayabilecek bir dizi nakit akışı için İç Getiri Oranı'nı (IRR) hesaplayacaktır. Nakit akışları periyodik ise, IRR Fonksiyonunu kullanmalıyız. Finansal modellemede, XIRR işlevi, Excel'deki XIRR işlevi işlevlerinde yararlıdır. Aşağıdaki örnekte, indirimin bir elektronik tabloda tam olarak nasıl kullanıldığını göreceksiniz.

İndirim Faktörü Formülü

Excel'de indirim faktörünü hesaplama formülü, Net Mevcut Değer ile aynıdır (NBD formülü NPV Formülü A, finansal analiz gerçekleştirirken Excel'deki NPV formülü için bir kılavuzdur. NPV formülünün Excel'de ve matematikte tam olarak nasıl çalıştığını anlamak önemlidir. NPV = F / [(1 + r) ^ n] burada, PV = Mevcut Değer, F = Gelecek ödeme (nakit akışı), r = İskonto oranı, n = gelecekteki dönemlerin sayısı).

Formül aşağıdaki gibidir:

Faktör = 1 / (1 x (1 + İndirim Oranı) ^ Dönem Numarası)

Örnek Hesaplama

İşte faktörün Excel elektronik tablo şablonumuzdan nasıl hesaplanacağına dair bir örnek.

indirim faktörü Excel şablonu indir

İndirim yaptığımız 6. yıl olan 6. periyotta formüldeki sayı aşağıdaki gibi olacaktır:

Faktör = 1 / (1 x (1 +% 10) ^ 6) = 0,564

O dönemdeki indirgenmemiş nakit akışı 120.000 $ ise, o zaman bu nakit akışının bugünkü değerini elde etmek için bunu 0.564 ile çarparak 67.736,9 $ 'a ulaşırız.

Yukarıdaki örnekte gösterilen nakit akışlarının toplam NBD'si 737.348,1 $ 'dır ve bu, bireysel indirgenmiş nakit akışlarının toplanmasıyla hesaplanabilir. Excel'de NPV işlevini kullanarak yaptığımız sayıya ulaşıyoruz.

Finansal Modellemede Uygulamalar

Analistler, NPV formülüne daha fazla görünürlük sağlamak ve indirimin etkisini daha iyi göstermek istiyorlarsa, Excel'de finansal modelleme yaparken indirim faktörlerini kullanacaklardır.

Yukarıdaki örnekte gördüğünüz gibi, 10. yılda alınan her dolar nakit akışı, bugün alınan her dolar nakit akışının yalnızca% 38.6'sı değerindedir. 15 ila 20 yıldan fazla bir süre çıktıktan sonra, nakit akışlarının değeri son derece azalır. Bunları asla almama riski o kadar büyük hale geldikçe, fırsat maliyeti de o kadar yüksek olur.

İndirim Faktörü - XNPV

Bir indirim faktörü kullanmak, her dönemde tam olarak kaç gün olduğunu belirlemenize olanak tanır. Bunu, her zaman diliminde belirli tarihler kullanarak ve aralarındaki farkı alarak yapabilirsiniz.

Örneğin 30 Haziran 2018 ile 31 Aralık 2018 arası 184 gün, yani altı aydır. Modele bu ekstra katmanı ekleyerek, indirim dönemlerimiz konusunda çok hassas olabiliriz. Bu, XNPV işlevini ve XIRR işlevini kullanmakla tam olarak aynı etkiye ulaşır XIRR - IRR Neden XIRR - IRR kullanılsın. XIRR, her bir nakit akışına belirli tarihler atayarak, Excel'de bir finansal model oluştururken IRR'den daha doğru olmasını sağlar. Excel'de.

Finanstan Diğer Kaynaklar

Dünya çapında bir finansal analist olarak becerilerinizi geliştirmeye devam etmek için The Analyst Trifecta® Kılavuzu Birinci sınıf bir finansal analist olma konusunda nihai kılavuz. Dünya çapında bir finansal analist olmak ister misiniz? Sektör lideri en iyi uygulamaları takip etmek ve kalabalığın arasından sıyrılmak mı istiyorsunuz? The Analyst Trifecta® adlı sürecimiz analitik, sunum ve sosyal becerilerden oluşur; bu ek Finans kaynaklarının sizin için son derece yararlı olacağına inanıyoruz:

  • Excel formülleri ve işlevleri Excel Formülleri Hile Sayfası Finans'ın Excel formülleri hile sayfası, Excel elektronik tablolarında finansal analiz ve modelleme yapmak için size en önemli formülleri verecektir. Excel finansal analizinde ustalaşmak ve finansal modeller oluşturma konusunda uzman olmak istiyorsanız, doğru yere geldiniz.
  • DCF modelleme kılavuzu DCF Model Eğitimi Ücretsiz Kılavuz Bir DCF modeli, bir işletmeye değer vermek için kullanılan belirli bir finansal model türüdür. Model, bir şirketin kaldıraçsız serbest nakit akışının bir tahminidir.
  • XIRR vs IRR XIRR vs IRR Neden XIRR vs IRR kullanmalısınız. XIRR, her bir nakit akışına belirli tarihler atayarak, Excel'de bir finansal model oluştururken IRR'den daha doğru olmasını sağlar.
  • Ücretsiz Excel formülleri kursu