Varyasyon katsayısı (göreceli standart sapma), ortalama etrafındaki veri noktalarının dağılımının istatistiksel bir ölçüsüdür. Ölçü, genellikle farklı veri serileri arasındaki veri dağılımını karşılaştırmak için kullanılır. Standart sapmanın aksine Standart Sapma İstatistik bakış açısından, bir veri setinin standart sapması, içerdiği gözlemlerin değerleri arasındaki sapmaların büyüklüğünün bir ölçüsüdür ve her zaman verilerin ortalaması bağlamında dikkate alınması gerekir. varyasyon, farklı veri serilerini karşılaştırmak için nispeten basit ve hızlı bir araç sağlar.
Finansta, yatırım seçiminde değişim katsayısı önemlidir. Finansal bir perspektiften, finansal ölçüt, risk-ödül riskini ve getiriyi temsil eder. Yatırımda, risk ve getiri yüksek oranda ilişkilidir. Yatırımın artan potansiyel getirisi genellikle artan riskle el ele gider. Farklı risk türleri arasında projeye özgü risk, sektöre özgü risk, rekabetçi risk, uluslararası risk ve piyasa riski bulunur. oynaklığın bir yatırımın riskini ve ortalamanın bir yatırımın karşılığını gösterdiği oran.
Farklı menkul kıymetlerin değişim katsayısını belirleyerek Kamu Menkul Kıymetleri Kamu menkul kıymetleri veya menkul kıymetler, bir piyasada açıkça veya kolayca alınıp satılan yatırımlardır. Menkul kıymetler ya öz sermaye ya da borç bazlıdır. bir yatırımcı, her bir menkul kıymetin risk-ödül oranını belirler ve bir yatırım kararı geliştirir. Genel olarak, bir yatırımcı, düşük volatilite, ancak yüksek getiri ile en optimal risk-ödül oranını sağladığı için daha düşük katsayılı (varyasyonlu) bir menkul kıymet arar. Bununla birlikte, beklenen ortalama getiri sıfırın altında olduğunda düşük katsayı elverişli değildir.
Varyasyon Katsayısı Formülü
Matematiksel olarak, varyasyon katsayısı için standart formül aşağıdaki şekilde ifade edilir:
Nerede:
- σ - standart sapma
- μ - ortalama
Finans Finans Finansmanı bağlamında Finans Makaleleri, önemli finans kavramlarını kendi hızınızda çevrimiçi olarak öğrenmek için kendi kendine çalışma kılavuzları olarak tasarlanmıştır. Yüzlerce makaleye göz atın! , yukarıdaki formülü şu şekilde yeniden yazabiliriz:
Varyasyon Katsayısı Örneği
Fred portföyü için yeni bir yatırım bulmak istiyor. İstikrarlı getiri sağlayan güvenli bir yatırım arıyor. Aşağıdaki yatırım seçeneklerini değerlendiriyor:
- Hisse Senetleri: Fred'e ABC Corp.'un hisse senedi teklif edildi. Güçlü operasyonel ve finansal performansa sahip olgun bir şirkettir. Hisse senedinin oynaklığı% 10 ve beklenen getiri% 14'tür.
- ETF'ler: Diğer bir seçenek ise Borsa Yatırım Fonu (ETF) Borsa Yatırım Fonu (ETF) Borsa Yatırım Fonu (ETF), portföylerin daha esnek ve mevcut tüm varlık sınıflarının geniş bir yelpazesinde çeşitlendirilebildiği popüler bir yatırım aracıdır. Bu kılavuzu okuyarak çeşitli ETF türleri hakkında bilgi edinin. S&P 500 endeksinin performansını izler. ETF,% 7 volatilite ile% 13 beklenen getiri sunuyor.
- Tahviller: Mükemmel kredi notuna sahip tahviller,% 2 oynaklıkla% 3'lük bir beklenen getiri sunar.
En uygun yatırım fırsatını seçmek için Fred, her seçeneğin varyasyon katsayısını hesaplamaya karar verdi. Yukarıdaki formülü kullanarak şu sonuçları elde etti:
Yukarıdaki hesaplamalara dayanarak Fred, ETF'ye yatırım yapmak istiyor çünkü en uygun risk-ödül oranıyla en düşük katsayıyı (varyasyon) sunuyor.
İlgili Okumalar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.
- Endeks Fonları Endeks Fonları Endeks fonları, bir piyasa endeksinin performansını izlemek için tasarlanmış yatırım fonları veya borsa yatırım fonlarıdır (ETF'ler). Mevcut endeks fonları, S&P 500, Russell 2000 ve FTSE 100 dahil olmak üzere farklı piyasa endekslerini takip eder.
- Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy yöneticileri, altı aşamalı bir portföy yönetimi sürecini kullanarak yatırım portföylerini yönetirler. Bu kılavuzda bir portföy yöneticisinin tam olarak ne yaptığını öğrenin. Portföy yöneticileri, müşterilerinin yatırım hedeflerine ulaşmak amacıyla yatırım portföylerini yöneten profesyonellerdir.
- Sistemik Risk Sistemik Risk Sistemik risk, bir şirketin, endüstrinin, finans kuruluşunun veya bütün bir ekonominin çökmesi veya başarısızlığı ile ilişkili risk olarak tanımlanabilir. Bu, bir finansal sistemin büyük bir başarısızlığı riskidir; bu nedenle, sermaye sağlayıcıları, sermaye kullanıcılarına olan güvenini kaybettiğinde bir kriz ortaya çıkar.