Rezerv oranı - banka rezerv oranı, banka rezerv gereksinimi veya nakit rezerv oranı olarak da bilinir - bir finans kuruluşunun nakit olarak rezervde tutması gereken mevduatın yüzdesidir. Merkez bankası, gerekli karşılık tutarını belirleyen kurumdur. Bir bankanın rezervi genellikle sahip olduğu paradan oluşur ve kasasında tutulur. Bankaların ayrıca merkez bankasındaki hesaplarında nakit para bulunmaktadır.
Rezerv Oranının Dağılımı
Para politikası planlamasında genellikle bankaların krediye dönüştürebilecekleri nakit miktarını düzenlemek için rezerv oranı kullanılmaktadır. Buna ek olarak, merkezi para otoriteleri bu oranı bankaları likiditedeki ani düşüşten korumak için kullanmaktadır ki bu bir finansal krize neden olabilir 2008-2009 Küresel Mali Kriz 2008-2009 Küresel Mali Krizi, dünyanın karşı karşıya olduğu büyük mali krizi ifade eder 2008'den 2009'a. Mali kriz, milyonlarca Amerikalının derinden etkilendiği dünya çapındaki bireylere ve kurumlara zarar verdi. Finans kurumları batmaya başladı, birçoğu daha büyük kuruluşlar tarafından emildi ve ABD Hükümeti kurtarma paketleri sunmak zorunda kaldı.
Avustralya ve İngiltere gibi bazı ülkelerde rezerv oranı bulunmamakla birlikte, Lübnan ve Brezilya gibi diğerleri sırasıyla% 30 ve% 20'lik bir rezerv oranına sahiptir. Rakamlar önemlidir, çünkü her ülkenin kendi ekonomisini düzenleyebilmesini ve koruyabilmesini sağlar.
Rezerv Oranının Tahvil ve Hisse Senetlerine Etkisi
Faiz oranlarının tahvillerin değeriyle ters bir ilişkisi olduğundan, daha yüksek bir faiz oranı tahvil sahiplerine zarar verir. Hisse senedi piyasası, şirketlerin istenen finansman düzeyini elde etmeleri için daha pahalı olduğu için, faiz oranları arttığında olumsuz davranma eğilimindedir. Sonuç olarak, rezerv ihtiyacının yükseltilmesi tahvil ve hisse senetlerine zarar verir. Ekonomide enflasyon yaşandığında daha yüksek bir oran ortaya çıkarken, deflasyon sırasında daha düşük bir oran yaşanır. Deflasyon Deflasyon, mal ve hizmetlerin genel fiyat seviyesindeki düşüştür. Başka bir deyişle, deflasyon negatif enflasyondur. Gerçekleştiğinde, para biriminin değeri zamanla artar. Böylelikle aynı paraya daha fazla mal ve hizmet satın alınabilir. .
Özellikle bankalar, merkez bankası rezerv oranını yukarı doğru ayarladığında zor anlar yaşarlar çünkü bankaların ödünç verebilecekleri para miktarına ve dolayısıyla kazanabilecekleri faiz miktarına bir sınır vardır. Merkez bankası rezerv oranını düşürdüğünde tersi geçerlidir. Bankaların ödünç verecekleri daha çok para var ve daha fazla faiz üretiliyor.
Bazı ülkelerde, bankalara rezervlerine faiz olarak bir miktar para ödenir. Uygulama genellikle bankalar için faydalıdır, ancak geçerli oranlara bağlıdır. Örneğin, ABD Merkez Bankası Federal Rezervi (Fed) Federal Rezerv, Amerika Birleşik Devletleri'nin merkez bankasıdır ve dünyanın en büyük serbest piyasa ekonomisinin arkasındaki mali otoritedir. zorunlu karşılık arttıkça kaybedilen gelirler için bankalara tazminat olarak rezerv oranları üzerinden yaklaşık% 0,5 ödeme yapmaktadır.
Yatırımcı Değerlendirmeleri
Uluslararası yatırımcıların, özellikle para politikalarını yönetmek için zorunlu karşılıklara dayanan piyasalarda rezerv oranlarını yakından takip etmesi gerekiyor. Çoğu durumda, hissedarlar, makroekonomik modelleri inceleyerek rezerv oranlarındaki değişimlerin ne zaman olacağını söyleyebilirler.
Enflasyonu yükselen bir ülke tipik olarak rezerv oranında bir artış yaşayacaktır. Bir yatırımcı, birden fazla bölge ve ülkeye yatırım yaparak bu tür risklerden korunabilir. Bir yatırımcı, yatırımlarını orandaki değişikliklerden etkilenmeyen alanlara da kaydırabilir.
Para Politikasına Etkisi
Bank of England Bank of England gibi çoğu merkez bankası İngiltere Merkez Bankası (BoE), Birleşik Krallık'ın merkez bankasıdır ve dünyadaki çoğu merkez bankasının üzerine inşa edildiği bir modeldir. 1694'teki kuruluşundan bu yana, banka, hükümete borç veren özel bir banka olmaktan çıkıp Birleşik Krallık'ın resmi merkez bankası haline geldi. , ABD Federal Rezerv Sistemi ve Avrupa Merkez Bankası Avrupa Merkez Bankası Avrupa Merkez Bankası (ECB), AB'nin yedi kurumundan biridir ve tüm Euro Bölgesi için merkez bankasıdır. Üye ülkelerdeki 120'den fazla merkez ve ticaret bankasını denetleyen, dünyanın en kritik öneme sahip merkez bankalarından biridir. likidite sorunlarına neden olabileceğinden rezerv oranlarını sık sık değiştirmeme eğilimindedir. Yerine,nicel genişleme gibi açık piyasa işlemlerinden yararlanırlar.
Örneğin, ABD'deki rezerv oranı mevduatlar için% 10 ve uzun yıllara yayılan vadeli mevduatlar için% 0 ile sınırlıdır. Rakamlar bir yönetim kurulu tarafından tartışılır ve belirlenir. Vadeli mevduatlar gibi, tasarruf hesapları da zorunlu karşılıklardan etkilenmez.
Bankaların kasa nakit olarak tutmaları gereken mevduat yüzdesinin artırılması, yapabildikleri kredi miktarında düşüşe neden olur. Bir politika aracı olarak rezerv gereksinimlerinin etkinliği oldukça tartışmalı olsa da, para piyasasını etkilediğine dair çok az şüphe var. Düzenleyicilerin bunun yerine nicel genişlemeyi tercih ettiği ABD gibi ülkelerde kullanımları daha az alakalı hale geliyor.
Daha fazla kaynak
Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:
- Döviz Rezervleri Döviz Rezervleri Döviz rezervleri, bir ülkenin merkez bankasında tutulan yabancı varlıkları ifade eder. Yabancı varlıklar, ülkenin yerel para birimi cinsinden olmayan varlıkları içerir. Örneğin, Japonya Merkez Bankası tarafından tutulan ABD devlet tahvilleri, Japonya için yabancı varlıklardır.
- Kısıtlanmış Nakit Kısıtlanmış Nakit Kısıtlanmış nakit, bir şirket tarafından belirli nedenlerle elde tutulan ve bu nedenle hemen olağan iş kullanımı için mevcut olmayan nakit anlamına gelir. Herhangi bir amaç için kullanılabilecek nakit anlamına gelen sınırsız nakit ile karşılaştırılabilir.
- Nakit Akış Tablosu Nakit Akış Tablosu Nakit Akış Tablosu (nakit akış tablosu olarak da anılır), belirli bir süre boyunca (örneğin bir ay, çeyrek veya yıl). Nakit akış tablosu, gelir tablosu ile bilanço arasında bir köprü görevi görür.
- Nicel Gevşetme Nicel Gevşetme Nicel Gevşetme (QE), Merkez Bankası tarafından ekonomiye enerji vermek için uygulanan para basım politikasıdır. Merkez Bankası yaratır