Büyüme öz sermayesi (büyüme sermayesi veya genişleme sermayesi olarak da bilinir), bazı dramatik büyüme potansiyeli ile yaşam döngülerinde bazı dönüşüm olaylarından geçen nispeten olgun şirketlerde bir tür yatırım fırsatıdır.
Büyüme Sermayesinin Kullanım Alanları
Büyüme sermayesi işletmeler tarafından operasyonlarının genişletilmesi, yeni pazarlara giriş ve satın almalar için sübvansiyon sağlamak için kullanılır Birleşme Devralmalar Birleşme ve Devralma Süreci Bu kılavuz, birleşme ve satın alma sürecindeki tüm adımlarda size yol gösterir. Birleşmelerin, satın almaların ve anlaşmaların nasıl tamamlandığını öğrenin. Bu kılavuzda, şirketin gelirlerini ve karlılığını artırmak için satın alma sürecini, çeşitli satın alma türlerini (stratejik ve finansal satın almalar), sinerjilerin önemini ve işlem maliyetlerini baştan sona özetleyeceğiz. Büyüme sermayesi yatırımcıları, yatırımların yüksek büyüme potansiyelinden ve orta dereceli riskinden yararlanmaktadır.
Büyüme öz sermaye anlaşmaları genellikle azınlık yatırımları anlamına gelir. Bu tür anlaşmalar genellikle imtiyazlı hisseler kullanılarak gerçekleştirilir İmtiyazlı Hisseler İmtiyazlı hisseler (imtiyazlı hisse senetleri, imtiyazlı hisseler), şirketin varlıkları üzerinde adi hisse senetleri üzerinde öncelik hakkı olan bir şirketteki hisse sahipliği sınıfıdır. Hisseler adi hisse senetlerinden daha kıdemli ancak tahviller gibi borçlara göre daha küçüktür. . Büyüme sermayesi yatırımcılarının düşük kaldıraçlı veya hiç borcu olmayan şirketleri tercih etme eğiliminde olduğuna dikkat edin.
Büyüme sermayesindeki tipik yatırımcı profilleri, özel sermaye şirketlerini içerir En Büyük 10 Özel Sermaye Şirketi Dünyanın en büyük 10 özel sermaye şirketi kimlerdir? Toplanan toplam sermayeye göre sıralanmış, en büyük on PE firmasının listesi. PE içindeki ortak stratejiler arasında kaldıraçlı satın almalar (LBO), risk sermayesi, büyüme sermayesi, sıkıntılı yatırımlar ve ara sermaye bulunmaktadır. , geç aşama risk kapitalistlerinin yanı sıra yatırım fonları (karşılıklı veya hedge fonları).
Büyüme Sermayesi ve Risk Sermayesi
Büyüme sermayesi risk sermayesine benzer görünse de, iki tür yatırım birkaç yönden farklıdır. İki yatırım fırsatı arasındaki temel farklar şunları içerir:
1. Bekletme süresi
Büyüme öz sermaye yatırımları, risk sermayesi yatırımlarına (ortalama 5-10 yıl) kıyasla genellikle daha düşük elde tutma süresine (ortalama 3-7 yıl) sahiptir. Bunun arkasındaki mantık, erken aşamadaki şirketlerin daha olgun şirketlere kıyasla potansiyellerini gerçekleştirmek için daha fazla zamana ihtiyaç duymalarıdır.
2. İade kaynağı
Risk sermayesi yatırımlarının birincil getiri kaynağı, şirketin ürün veya hizmetlerinin piyasaya karlı bir şekilde sunulmasıdır. Büyüme öz sermaye yatırımlarının getirisinin kaynağı, şirketin faaliyetlerini ölçeklendirme kabiliyetidir ve bu da önemli gelir ve kârlılık artışı ile sonuçlanır.
3. Risk profili
Yüksek düzeyde risk içeren risk sermayesi anlaşmalarının aksine, büyüme özkaynak anlaşmaları genellikle orta riskli yatırımlar olarak kabul edilir. Risk sermayesi yatırımlarının yüksek risk doğası, risk özelliklerinin sayısına, özellikle de piyasa ve ürün risklerine göre belirlenir. Bu tür riskler, yeni pazarlardaki işlemlerle (piyasa riski) ve ticari olarak uygun bir ürünün bulunmamasıyla ilişkilidir.
Tersine, büyüme özsermaye anlaşmalarında hedeflenen şirketler genellikle ticari olarak uygun bir ürünle yerleşik ve olgun pazarlarda faaliyet gösterir. Ancak, bu tür anlaşmaların icra ve yönetim riskleri hala yüksektir.
Ek kaynaklar
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.
Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynakları şiddetle tavsiye ediyoruz:
- İş Yaşam Döngüsü İş Yaşam Döngüsü İş yaşam döngüsü, bir işletmenin zaman içinde aşamalar halinde ilerlemesidir ve en yaygın olarak beş aşamaya ayrılır: başlatma, büyüme, sarsılma, olgunluk ve düşüş.
- Bileşik Büyüme Hızı Bileşik Büyüme Hızı Bileşik büyüme oranı, özellikle iş ve yatırım bağlamlarında kullanılan ve birden çok zaman periyodundaki büyüme oranını gösteren bir ölçüdür. Bir veri serisinin sürekli büyümesinin bir ölçüsüdür. Bileşik büyüme oranının en büyük avantajı, metriğin bileşik etkiyi dikkate almasıdır.
- Kötümser ve İyimser Yatırımcılar Kötümser ve İyimser Yatırımcılar arasında karamsar ve iyimser yatırımcılar arasında ayrım yapmak en iyi "kötümser, tecrübeli iyimserdir" ifadesini kullanarak yapılır. Bir iyimser, her şeyin daha iyi olacağından umutlu ve kendinden emindir. Öte yandan, bir kötümser her zaman en kötü sonucun olasılığını akılda tutar.
- Hisse Yatırımı: Hisse Senedi Yatırımı Büyümesi Rehberi: Büyümeye Yönelik Bir Kılavuz Yatırım Yatırımcılar, hisse senetlerine veya ortalamanın üzerinde büyüme potansiyeli sunan diğer yatırımlara daha kesin bir şekilde odaklanmak için yeni büyüme yatırım stratejilerinden yararlanabilirler.