Varlık finansmanı, bir şirketin varlıkları ile ilgili bir borçlanma türüdür. Varlık finansmanında, şirket mevcut envanterini kullanır, Alacak Hesapları Alacak Hesapları (AR), bir işletmenin müşterileri tarafından henüz tam olarak ödenmemiş, bilançoda cari bir varlık olan kredi satışlarını temsil eder. Şirketler, şartların kabul edilmesi şartıyla, müşterilerinin makul ve uzun bir süre ödeme yapmalarına izin verir. veya kısa vadeli finansman sağlamak için kısa vadeli yatırımlar.
Fonlar iki şekilde kullanılır:
Birincisi, ekipman, makine, mülk ve diğer sermaye varlıkları dahil varlıkların kullanımını güvence altına almak için finansman kullanan şirketleri içerir. Bir şirket, belirli bir süre boyunca varlığı tam olarak kullanma hakkına sahip olacak ve varlığın kullanımı için borç verene düzenli ödemeler yapacaktır.
Varlık finansmanının ikinci çeşidi, bir şirket sahip olduğu varlıkları teminat olarak rehin vererek bir krediyi güvence altına almak istediğinde kullanılır. Teminat Teminat, bir bireyin veya kuruluşun bir kredi için teminat olarak borç verene sunduğu bir varlık veya mülktür. Borçlunun ödemelerinde temerrüde düşmesi durumunda borç veren için potansiyel zarara karşı bir koruma görevi görerek bir kredi almanın bir yolu olarak kullanılır. . Geleneksel bir kredi ile finansman, bir şirketin kredi değerliliğine ve iş ve projelerinin beklentilerine göre verilir.
Varlık finansmanı yoluyla verilen krediler, varlıkların kendilerinin değerine göre belirlenir. Bir şirket geleneksel finansmanı güvence altına almak için yeterli olmadığında etkili bir alternatif olabilir.
Özet
- Varlık finansmanı iki şekilde kullanılır: varlıkların kullanımını güvence altına almak ve bir krediden fon sağlamak.
- Her ikisi de kısa vadeli finansmanı ve işletme sermayesini artırarak bir şirket için finansal esneklik sağlar.
- Varlıklar teminat olarak kullanıldığından, geleneksel finansmana kıyasla daha fazla şirket varlık finansmanına hak kazanabilir.
Varlık Finansmanı Neden Kullanılır?
1. Varlıkların kullanımının güvence altına alınması
Varlıkların doğrudan satın alınması için yapılan sermaye harcamaları, bir şirketin işletme sermayesi üzerinde bir baskı oluşturabilir Çalışma Sermayesi Formülü İşletme sermayesi formülü, cari varlıklar eksi cari borçlardır. Bir şirketin kısa vadeli likiditesinin bir ölçüsüdür; bilançoda ve nakit akışında kalanlar. Varlık finansmanını kullanmak, bir şirkete fonları başka bir yere tahsis etmek için finansal esnekliği korurken, işletmesi ve büyümesi için ihtiyaç duyduğu varlıkları sağlar.
Varlıkları doğrudan satın almak pahalı, riskli olabilir ve bir şirketin genişlemesini engelleyebilir. Varlık finansmanı, işletmenin ihtiyaç duyduğu varlıkları aşırı harcamalar olmadan elde etmek için uygun bir seçenek sunar.
Varlık finansmanı ile hem borç verenler (bankalar ve finans kuruluşları) hem de borç alanlar (işletmeler) yapıdan yararlanır. Varlık finansmanı, borç verenler için geleneksel bir krediye göre daha güvenlidir.
Geleneksel bir kredi, bir bankanın geri alacağını umduğu büyük miktarda fonun kredilendirilmesini gerektirir. Banka varlıkları ödünç verdiğinde, en azından varlığın değerini geri kazanabileceklerini bilirler. Ek olarak, borç alanlar ödeme yapmazsa, varlıklara borç veren tarafından el konulabilir.
2. Varlıklar aracılığıyla bir kredinin güvence altına alınması
Varlık finansmanı, teminat olarak rehin verilen bilançodaki varlıkları kullanarak bir krediyi güvence altına almak isteyen bir işletmeyi de içerir. Borç verme, bir şirketin kredibilitesi yerine varlıkların değerine göre belirlendiğinden, şirketler geleneksel finansman yerine varlık finansmanını kullanacaklardır.
Şirket kredilerini temerrüde düşürürse, varlıklarına el konulur. Bu tür krediler karşılığında rehin verilen varlıklar, PP&E PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) içerebilir. PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman), bilançoda bulunan temel duran varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin ve gelecekteki harcamalarının, envanterinin, alacak hesaplarının ve kısa vadeli yatırımlarının finansal planlamasında ve analizinde önemli bir rol oynar.
Erken aşama ve daha küçük şirketler, kredi derecelendirmesine sahip olmadıkları için genellikle kredi verenlerle bir sorunla karşılaşırlar. Kredi Derecelendirmesi Bir kredi notu, bir kuruluşun (hükümet, işletme veya birey) Eksiksiz olarak ve belirlenen son tarihler dahilinde mali yükümlülükler. Kredi notu, bir borçlunun temerrüde düşme olasılığını da ifade eder. veya geleneksel bir krediyi güvence altına almak için geçmiş performans. Varlık finansmanı yoluyla, günlük operasyonları ve büyümeleri için finansman sağlamak için ihtiyaç duydukları varlıklara dayalı bir kredi alabilirler.
Genellikle kısa vadeli finansman ihtiyaçları için kısa vadeli nakit ve işletme sermayesini artırmak için kullanılır. Fonlar, çalışan ücretleri, tedarikçilere yapılan ödemeler ve diğer kısa vadeli ihtiyaçlar gibi bir dizi öğeye aktarılacaktır.
Kredilerin alınması genellikle daha kolay ve hızlıdır, bu da onu tüm şirketler için çekici kılar. Daha az sözleşme ve kısıtlamayla, kullanımları daha esnektir. Kredilere genellikle sabit bir faiz oranı eşlik eder ve bu da şirketin bütçelerini ve nakit akışını yönetmesine yardımcı olur.
Beş Varlık Finansmanı Türü
1. Satın Alma Kiralama
Bir kiralama satın alımında, borç veren, borçlu adına varlığı satın alır. Borçlu, varlığı zaman içinde ödemek için borç verene ödeme yapacaktır. Böyle bir zamanda, kredi ödenene kadar varlık borç verene aittir. Son ödeme yapıldıktan sonra, borçluya varlığı nominal bir oranda satın alma seçeneği verilecektir.
2. Ekipman Kiralama
Ekipman kiralamaları, sağladığı özgürlük ve esneklik nedeniyle varlık finansmanı için popüler seçeneklerdir. Ekipman kiralama sözleşmesi için, işletme (borçlu) bir sözleşmeye dayalı anlaşmaya girecektir. kararlaştırılan bir süre için işi için ekipman.
Sözleşme süresi sona erene kadar ödemeler işletme tarafından yapılır. Kira sözleşmesi sona erdiğinde, işletme kiraladığı ekipmanı iade edebilir, kirasını uzatabilir, en son ekipmana yükseltebilir veya ekipmanı doğrudan satın alabilir.
3. Faaliyet Kiralaması
Operasyonel kiralama, bir varlığın tüm ömrü yerine daha kısa bir süre için kullanılma eğiliminde olması dışında, bir ekipman kiralamasına benzer. Sonuç olarak, varlık daha kısa bir süre için ödünç verildiği için işletme kiralamaları genellikle daha ucuz bir seçenektir.
Ödemeler, varlığın tam değeri için değil, yalnızca varlığın kullanıldığı süre için yansıtılır. İşletme kiralamaları, ihtiyaçlarını karşılamak için kısa vadeli ekipman kullanımı arayan işletmeler için faydalıdır.
4. Finansal Kiralama
Finansal kiralama işleminin tanımlayıcı özelliği, tüm mülkiyet hak ve yükümlülüklerinin, kiralama süresince borçlu tarafından üstlenilmesidir. Borçlu, kiralama süresi boyunca varlığın bakımından sorumludur.
5. Varlık Yeniden Finansmanı
Varlık yeniden finansmanı, bir işletme halihazırda sahip oldukları varlıkları teminat olarak rehin vererek bir krediyi güvence altına almak istediğinde kullanılır. Mülk, taşıtlar, ekipman ve hatta alacak hesapları dahil varlıklar borçlanmaya hak kazanmak için kullanılır. Banka, işi kredi değerliliğine göre değerlendiren bir bankadan ziyade, rehin verilen varlıklara değer verecek ve varlıkların değerine dayalı bir kredi boyutu yaratacaktır.
Temel Çıkarımlar
İki tür varlık finansmanı, işletmeler ve varlıkların kullanımı için esnek seçenekler sağlar. Varlık finansmanı, bir borç verenden varlıkların kullanımını elde etmek için kullanıldığında, bir şirketin nakit akışı ve işletme sermayesi daha az gergin olur.
Varlık finansmanının diğer bir çeşidi, bir şirket teminat olarak rehin verilen varlıklarıyla bir kredi temin etmek istediğinde kullanılır. Krediler, kredinin kredibiliteden ziyade varlıkların değerine dayalı olarak verilmesi nedeniyle genellikle daha kolaydır. Borç veren, borçlunun borç yükümlülüğünü zamanında yerine getireceğinden eminse, borçlu kredibil kabul edilir. Şirketin.
Ek kaynaklar
Finance, küresel Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi ve nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır , sözleşme modelleme, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herkesin birinci sınıf bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmış sertifika programı. Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:
- Köprü Finansmanı Köprü Finansmanı Köprü finansmanı, bir şirketin kısa vadeli maliyetlerini, düzenli uzun vadeli finansmanın olduğu ana kadar karşılamayı amaçlayan geçici bir finansman şeklidir.
- Sermaye Harcamaları Sermaye Harcamaları Sermaye harcamaları, bir şirketin, şirketin verimliliğini veya kapasitesini iyileştirmek için uzun vadeli varlıkların satın alınması, iyileştirilmesi veya bakımı için kullandığı fonları ifade eder. Uzun vadeli varlıklar genellikle fizikseldir ve birden fazla hesap dönemine sahip faydalı ömürleri vardır.
- Teminatın Kalitesi Teminatın Kalitesi Teminatın kalitesi, bir şirketin veya bir bireyin fonları borç alırken teminat olarak koymak istediği belirli bir varlığın genel durumu ile ilgilidir.
- Kısa Vadeli Kredi Kısa Vadeli Kredi Kısa vadeli kredi, geçici bir kişisel veya işletme sermayesi ihtiyacını karşılamak için alınan bir kredi türüdür. Bir kredi türü olduğu için, belirli bir vade tarihine kadar ödenmesi gereken ödünç alınmış bir sermaye tutarı ve faiz içerir, bu genellikle kredinin alınmasından itibaren bir yıl içinde olur.