Bir borçlunun kredi üzerinde temerrüde düşmesi (geri ödememesi) durumunda bir banka veya borç veren tarafından maruz kalınan zarara, temerrüt halinde zarar denir. LGD değeri genellikle yüzde olarak ifade edilir.
Bir ekonomik gerileme döneminde Ekonomik Bunalım Ekonomik bunalım, bir ekonominin mali çalkantı içinde olduğu bir olaydır ve genellikle ülkenin Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) oranına bağlı olarak bir olumsuz faaliyet döneminin sonucudur. GSYİH'nın önemli ölçüde düştüğü ve genellikle yıllarca süren bir durgunluktan çok daha kötüdür. bireyler ve şirketler, durgun bir ekonominin sonuçlarına katlanıyor. Çeşitli sektörlerde çok sayıda şirketin çökmesine yol açar ve çoğu zaman bankadan aldıkları kredileri geri ödeyemezler.
Temerrüt Verilen Zarara İlişkin Örnek Örnek
John 1,9 milyon dolar değerinde bir arazi satın almak istiyor. Satın alma işlemini finanse etmek için yerel bir bankadan 1 milyon dolar borç aldı. Teminat olarak bir arazi parselini kullanır Teminat Teminat, bir kişi veya kuruluşun bir kredi için teminat olarak borç verene sunduğu bir varlık veya mülktür. Borçlunun ödemelerinde temerrüde düşmesi durumunda borç veren için potansiyel zarara karşı bir koruma görevi görerek bir kredi almanın bir yolu olarak kullanılır. kredi için. Parayı John'a ödünç vermeden önce, banka kredi geçmişine bakar ve krediyi onaylamadan önce gerekli özeni gösterir. John'un önceki kredileri ödemediğinden ve krediyi geri ödemek için yeterli bir gelir elde ettiğinden emin olurlar.
Bununla birlikte, banka John'a parayı ödünç verdikten beş ay sonra işini kaybeder ve gelir akışı olmadığı için krediyi geri ödeyemez. Sonuç olarak, krediyi temerrüde düşürmek zorundadır. Kredi sözleşmesinde belirtildiği gibi, banka John'un arazisinin mülkiyetini alır ve kredinin miktarını geri almak için onu satmaya çalışır.
Daha sonra, mülk kısıtlamaları ve bölgedeki altyapı eksikliği nedeniyle, mülkün değeri piyasa değerinin altına düşer. Banka kredinin toplam tutarı kadar araziyi satamaz ve arsa yalnızca 800.000 dolara satılır. Temerrüt halinde verilen zarar, John'un krediyi temerrüdü nedeniyle bankanın maruz kaldığı toplam zarar miktarıdır. Şu şekilde hesaplanır:
Toplam Zarar = 1.000.000 - 800.000 = 200.000 $
Temerrüt Halinde Kayıp = (200.000 / 1.000.000) * 100 =% 20
Kredi Temerrütleri
Bir şirket bir kredide temerrüde düştüğünde, iki şeyden biri olabilir:
- Şirket, bankanın müdahalesi olmadan kendi kendine iyileşir; veya
- Parayı geri almak için şirketin varlıklarının satılması gerekiyor
Bir şirket krediyi temerrüde düşürdüğünde ortaya çıkabilecek iki uç durum vardır. Ek olarak, ortaya çıkabilecek bir ara senaryo da vardır.
1. Tam kurtarma
Bir şirket temerrüde düştüğünde, finansal durumlarından kurtulmaları ve krediyi geri ödemeleri için 90 gün verilir. Bazen şirketler bankanın müdahalesi olmadan iyileşebilirler.
2. Varlık satışı
Böyle bir senaryo, şirket iflas etmedikçe ve krediyi kapatmak için varlıklarını satmaktan başka çaresi kalmadıkça ortaya çıkmaz. 90 günlük gecikme süresi tamamlandıktan sonra yapılır. Kredi tutarını geri kazanmak için iki tür varlık satılabilir. Bunlar teminat varlıkları ve unpledged varlıkları .
- Teminat varlıkları, şirketin daha önce para ilk ödünç alındığında bankaya rehin verdiği varlıkları ifade eder. Bankalar müşteriden teminat ister, çünkü varlıklar veya menkul kıymetler şirketin (borç alan) kredilerini temerrüde düşmesi durumunda satılabilir. Rehin verilen varlıklar, bankanın ödünç verdiği parayı geri almak için satılabilir.
- Takas edilmemiş varlıklar, şirketin sahip olduğu ancak kredi alırken bankaya teminat olarak sunmadığı varlıklardır. Bu tür varlıkların satışından elde edilen gelirler, ödemenin ne kadar süreyle ödenmemiş olduğuna göre alacaklılara verilecektir.
3. Ara senaryolar
Çoğu durumda, banka kredi riskini belirleyecektir Kredi Riski Kredi riski, herhangi bir tarafın, temerrüde düşmeden, esas olarak şirketin herhangi bir finansal sözleşmesinin hüküm ve koşullarına uymaması nedeniyle ortaya çıkabilecek zarar riskidir. Bir kredi. Bu sırada banka, düzenlemeleri yapmak ve kredinin ödenmemiş tutarının ödenmesini sağlamak için şirketle iletişime geçecektir. Mümkün değilse banka, şirketi faiz ödemelerinden muaf tutmak veya mevcut kredi sözleşmesini şirketin daha düşük faiz oranları ödeyecek şekilde yeniden yapılandırmak gibi diğer alternatifleri değerlendirecektir.
Alternatif olarak, banka krediyi başka bir işletmeye satabilir. Bu ara senaryo, banka şirketin mevcut finansal durumundan kurtulabileceğine inandığında ortaya çıkar. Senaryo genellikle şirketin varlıklarının satışı ile birlikte uygulanır. Kredinin bir kısmı varlıkların satışı yoluyla geri ödenirken, diğer kısmı kredi sözleşmesinin yeniden yapılandırılmasıyla geri ödenir Kredi Sözleşmesi Bir kredi sözleşmesi, bir borçlu ile borç veren arasındaki kredi politikalarının hüküm ve koşullarını belirleyen bir anlaşmadır. Anlaşma, borç verenler için kredi geri ödemeleri sağlamaya izin verirken, borç verme pozisyonlarını da koruyor. Benzer şekilde, düzenlemelerin şeffaflığı nedeniyle, borçlular net beklentiler almaktadır.
Daha fazla kaynak
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- Borç Kapasitesi Borç Kapasitesi Borç kapasitesi, bir işletmenin borç sözleşmesinin hükümlerine göre üstlenebileceği ve geri ödeyebileceği toplam borç miktarını ifade eder.
- Temerrüt Riski Primi Temerrüt Riski Primi Temerrüt riski primi, bir borçlanma aracının faiz oranı ile risksiz oran arasındaki farktır. Temerrüt riski primi, yatırımcıların bir işletmenin borçlarını temerrüt etme olasılığını telafi etmek için mevcuttur.
- Temerrüt Olasılığı Temerrüt Olasılığı (PD), bir borçlunun kredi geri ödemelerinde temerrüde düşme olasılığıdır ve bir yatırımdan beklenen zararı hesaplamak için kullanılır.
- Geri Kazanım Oranı Geri Kazanım Oranı Kredi riski yönetiminde yaygın olarak kullanılan geri kazanım oranı, bir kredi temerrüdü düştüğünde geri kazanılan miktarı ifade eder. Diğer bir deyişle, geri kazanım oranı, yüzde olarak ifade edilen ve borçlu, ödenmemiş tutarın tamamını ödeyemediğinde bir krediden geri alınan miktardır. Her zaman daha yüksek bir oran arzu edilir.