Piyasayı köşeye sıkıştırmak, söz konusu kalemlerin piyasa fiyatını etkin bir şekilde kontrol etmek için yeterli hisse senedi, varlık veya emtiaya sahip olmak / sahip olmaktır. Tekel olmadan en büyük pazar payını edinmeyi içerir Tekel Tekel, tek bir satıcının (tekelci olarak adlandırılır) ancak çok sayıda alıcının bulunduğu bir pazardır. Tamamen rekabetçi bir pazardaki satıcıların aksine, bir tekelci bir meta / ürünün piyasa fiyatı üzerinde önemli bir kontrol uygular. .
Nasıl çalışır
Piyasada viraj almayı denemenin birkaç yolu vardır. En basit yaklaşım, belirli bir malın büyük bir yüzdesini satın almak ve istiflemektir. Spesifik olarak, vadeli işlem ticareti alanında, viraj alma, diğer herhangi bir piyasada olduğundan daha kolay başarılır. Bir köşe sahibi, büyük miktarda vadeli işlem sözleşmesi satın alabilir. Vadeli İşlem Sözleşmesi Vadeli işlem sözleşmesi, dayanak bir varlığı daha sonraki bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyat karşılığında satın almak veya satmak için yapılan bir sözleşmedir. Aynı zamanda türev olarak da bilinir çünkü gelecekteki sözleşmeler, değerlerini temel bir varlıktan alır. Yatırımcılar, dayanak varlığı daha sonraki bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyat karşılığında satın alma veya satma hakkını satın alabilir. belirli bir emtia için, fiyatı şişirmek ve nihayetinde satmak ve büyük bir kâr elde etmek.
Çoğu şirket, kendileri için daha büyük karlar elde etmek için kendi pazarlarını köşeye sıkıştırmayı hedefler. XYZ şirketi, bir ürün veya mal grubu için daha fazla ücret talep edebilir. Bir emtianın gerekli arzını elde ederek piyasayı köşeye sıkıştırarak, fiyatları yükselterek önemli işlerini kaybetme korkusu olmadan istediklerini talep edebilirler.
Pazar Virajının Dezavantajları
Emtia ticaretindeki yaygınlığına rağmen, piyasayı köşeye sıkıştırmak zor. Köşeler genellikle kendi boyutlarının baskısı altında mağaralar. Bu, tutulması gereken güçlü bir konum ve çoğu şirket, bir köşeyi başarılı bir şekilde çıkarmak için gereken altyapı veya araçlardan yoksundur. Birçok taraf tarafından viraj alma teşebbüsü bilindiğinde, aynı alandaki diğer şirketlerin aniden baskısı ile viraj alma eylemlerine direnerek çok daha zor hale gelir.
Hükümet ayrıca viraj almayı önlemek için devreye girebilir. Örneğin, marj Kar Marjı Muhasebe ve finansta, kâr marjı bir şirketin gelirine göre kazançlarının bir ölçüsüdür. Üç ana kâr marjı ölçüsü, brüt kar (toplam gelir eksi satılan malların maliyeti (COGS)), işletme karı (gelir eksi SMM ve işletme giderleri) ve emtia vadeli işlem sözleşmeleri için net kar (gelir eksi tüm giderler) gereklilikleridir. arttı ve istekli köşe sahibi, pozisyonunu korumak için gereken ek marjı oluşturmak için yeterli paradan yoksun olabilir. Daha sonra varlıklarının bir kısmını fiilen satmaya zorlanırlar.
Pazar Virajı Örneği
Diyelim ki hedef Lumber Company A'dan gelen ağaç ürünleri pazarını köşeye sıkıştırmak. Şirketin hisseleri büyük miktarlarda satın alınmalı ve istiflenmelidir. Bu kadar çok hisse satın almak, anında fiyatı yükseltmeye başlar. Yükselen fiyatlar genellikle daha fazla alıcı çeker. Bu, artan taleple sonuçlanır, bu da fiyatların daha da çarpıcı şekilde yükselmesi anlamına gelir.
Doğal olmayan fiyat artışı, köşe yazarının istiflenmiş hisseleri satmaya başlamasını sağlar. Böyle bir noktada kısa pozisyon almak hemen hemen verili bir durumdur çünkü köşe sahibi, hisseler piyasaya geri verildiğinde organik arz ve talep Arz ve Talep olduğunu bilir Arz ve talep kanunları, bunu verimli bir şekilde ifade eden mikroekonomik kavramlardır. piyasalarda, bir maldan arz edilen miktar ile o maldan talep edilen miktar birbirine eşittir. Bu malın fiyatı da arz ve talebin birbirine eşit olduğu noktaya göre belirlenir. kuvvetler geri dönecek ve fiyatlar tekrar düşecektir.
Piyasanın Köşesine Girmek Neden Yasadışı
En basit ifadeyle, piyasayı köşeye sıkıştırmak yasa dışıdır çünkü tamamen haksız ve manipülatiftir. Avantaj, yalnızca viraj almayı yapan kişi (ler) veya varlığa aittir. "Köşeli" emtianın fiyatını belirleme hakkına etkin bir şekilde sahipler ve bu da potansiyel olarak aynı alandaki diğer işletmeleri faaliyet dışı bırakabilir.
Diğer şirketler iş yapamaz hale gelir ve iş için rekabet edemez hale gelir. Uygulama, doğal olmayan bir şekilde fiyatları şişirdiği için genel ekonomiye de zararlıdır. Sonuç olarak, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu veya SEC, federal menkul kıymetler yasalarını uygulamaktan ve menkul kıymetler kuralları önermekten sorumlu ABD federal hükümetinin bağımsız bir kurumudur. . Aynı zamanda menkul kıymetler endüstrisinin ve hisse senedi ve opsiyon borsalarının sürdürülmesinden de sorumludur ve genellikle aynı taraf tarafından belirli bir menkul kıymetin kaç hissesinin satın alındığını izler.
Pazar Virajında Savaş
Piyasa genellikle herhangi bir viraj alma girişimini doğal olarak düzeltmek için bir yol sağlar. Köşeler, esasen köşeye sıkıştırdıkları malın fiyatını belirler. Ancak virajı alan taraf kamuoyuna duyurulduğunda o varlık savunmasız hale gelir.
Söz konusu piyasaya yönelik tehdit, virajcıya karşı bir duvar görevi gören karşıt konumlarla karşılanır. Bu, bir köşe sahibinin sahip olduğu hisselerin değerini düşürmeye başlar. Daha sonra köşe atan oyuncu fiyatları düşürmeden pozisyonundan çıkmakta zorluk çeker.
Son söz
Piyasayı köşeye sıkıştırmak son derece yasa dışı. Köşeye kesinlikle haksız bir avantaj sağlar ve kar elde etmek için fiyatları manipüle etmelerine izin verir. Çoğu durumda, viraj alma girişimleri başarısız olur çünkü muhalif güçler, köşeyi dönene karşı yükselir ve konumunu zayıflatır.
Daha fazla kaynak
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.
Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynaklarını şiddetle tavsiye ediyoruz:
- Pazar Güç Piyasası Güç Piyasası gücü, bir şirketin genel pazardaki ürün veya hizmetlerinin fiyatlandırmasını başarılı bir şekilde etkileme yeteneğinin bir ölçüsüdür. Talebin niteliği ve sektöre girişin önündeki engeller gibi faktörler pazar gücünü etkiler.
- Yıkıcı Fiyatlandırma Yağmacı Fiyatlandırma Pazarlamada yaygın olarak kullanılan bir terim olan yıkıcı fiyatlandırma stratejisi, malların veya hizmetlerin çok düşük bir fiyata sunulduğu bir fiyatlandırma stratejisini ifade eder.
- Ticaret Mekanizmaları Ticaret Mekanizmaları Alım satım mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve sipariş odaklı ticaret mekanizmalarıdır.
- Pazar Türleri - Bayiler, Brokerler, Borsalar Pazar Türleri - Bayiler, Komisyoncular, Borsalar Piyasalar, brokerları, bayileri ve döviz piyasalarını içerir. Her bir piyasa, likidite ve kontrolü etkileyen farklı ticaret mekanizmaları altında çalışır. Farklı pazar türleri, bu kılavuzda ana hatları verilen farklı ticaret özelliklerine izin verir