Dikey analiz olarak da adlandırılan ortak boyut analizi, finansal yöneticilerin finansal tabloları analiz etmek için kullandıkları bir araçtır Üç Finansal Tablo Üç finansal tablo, gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosudur. Bu üç temel ifade karmaşıktır. Mali tabloları, her satır öğesini o dönem için temel tutarın yüzdesi olarak ifade ederek değerlendirir. Analiz, mali tablodaki her bir kalemin etkisini ve sonuçtaki rakama katkısını anlamaya yardımcı olur.
Teknik, üç temel mali tabloyu, yani bilanço tablosunu analiz etmek için kullanılabilir. Bilanço Bilanço, üç temel mali tablodan biridir. Bu beyanlar hem finansal modelleme hem de muhasebe için çok önemlidir. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Varlıklar = Borçlar + Özkaynak, gelir tablosu ve nakit akışı tablosu Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akışı Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir süre boyunca ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. . Bilançoda, diğer kalemlerin ifade edildiği ortak temel kalem toplam varlıklar iken, gelir tablosunda,toplam gelirdir.
Ortak Boyut Analizi Formülü
Ortak boyuttaki mali tablo analizi, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Ortak Boyut Analizi Türleri
Ortak boyut analizi iki şekilde yapılabilir, yani dikey analiz ve yatay analiz. Dikey analiz, belirli münferit kalemlerin aynı mali dönem içindeki bir temel kalemle ilişkili analizini ifade eder. Örneğin, bilançoda, envanter oranını değerlendirebiliriz Envanter Envanter, bir şirketin biriktirdiği tüm hammaddeler, devam eden işler ve bitmiş ürünlerden oluşan, bilançoda bulunan bir cari varlık hesabıdır. Genellikle tüm cari varlıklar arasında en likit olmayan olarak kabul edilir - bu nedenle, hızlı oran hesaplamasında paydan çıkarılır. envanter satırını temel kalem olarak toplam varlıkları kullanarak bölerek.
Öte yandan, yatay analiz, belirli münferit kalemlerin analizini ve bunları önceki veya sonraki mali dönemdeki benzer bir münferit kalemle karşılaştırmayı ifade eder. Ortak boyut analizi, oranları kullanan trend analizi kadar ayrıntılı olmasa da, finansal yöneticiler için finansal tabloları analiz etmek için basit bir yol sağlar.
Bilanço Ortak Büyüklük Analizi
Bilanço Bilanço Bilanço, üç temel mali tablodan biridir. Bu beyanlar hem finansal modelleme hem de muhasebe için çok önemlidir. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Varlıklar = Borçlar + Özkaynak ortak boyut analizi çoğunlukla toplam varlık değerini temel değer olarak kullanır. Bilançoda, toplam aktif değeri, toplam pasiflerin ve özkaynakların değerine eşittir Hissedarlar Özsermaye Hissedarlar Özsermaye (Hissedarlar Özsermayesi olarak da bilinir), bir şirketin bilançosunda, sermaye artı birikmiş kazançlardan oluşan bir hesaptır. Ayrıca, varlıkların kalıntı değerini eksi yükümlülükleri temsil eder. Orijinal muhasebe denklemini yeniden düzenleyerek Hissedar Özkaynağı = Varlıklar - Borçlar elde ederiz.Bir finans yöneticisi veya yatırımcı, bir firmanın sermaye yapısının rakiplerine kıyasla nasıl olduğunu görmek için ortak büyüklük analizini kullanır. Toplam varlıklar ile ilgili olarak belirli satır öğelerini analiz ederek önemli gözlemler yapabilirler.
Örneğin, toplam aktif değerine göre uzun vadeli borçların değerinin çok yüksek olması şirketin borç seviyesinin çok yüksek olduğunu gösterir. Benzer şekilde, toplam varlıklar ile ilişkili olarak birikmiş kazançlara bakmak, yıllık kârların ne kadarının bilançoda tutulduğunu ortaya çıkarabilir.
2017 bilançosu aşağıdaki gibi olan ABC Şirketi örneğini ele alalım:
Yukarıdaki tablodan, envanterin toplam varlıkların% 12'sini temsil ederken, nakitin toplam varlıkların% 14,5'ini temsil ettiğini söyleyebiliriz. Borçlar bölümünde, toplam borçların ve öz sermayenin% 15'ini, maaşların% 10'unu, uzun vadeli borcun% 30'unu ve özkaynakların% 40'ını temsil ettiği sonucuna varabiliriz.
Gelir Tablosu Ortak Boyut Analizi
Gelir Tablosu Gelir Tablosundaki temel kalem Gelir Tablosu, bir şirketin belirli bir dönemdeki kar ve zararlarını gösteren temel mali tablolarından biridir. Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir. genellikle toplam satış veya toplam gelirdir. Net kar marjının yanı sıra brüt ve işletme marjlarını hesaplamak için ortak boyut analizi kullanılır. Oranlar, yatırımcılara ve finans yöneticilerine şirketin gelir açısından nasıl bir performans gösterdiğini anlatır ve gelecekteki gelirleri tahmin edebilirler. Şirketler, reklama giden gelirlerin oranını bilmek için rakipleri analiz etmek için de bu aracı kullanabilir.araştırma ve geliştirme ve diğer temel harcamalar.
ABC Şirketi için 2017 için ortak büyüklükte gelir tablosu analizini hesaplayabiliriz.
Bu gelir tablosuna bakarak, şirketin araştırma ve geliştirmeye (% 10) ve reklama (% 3) yatırdığı para miktarını 2017 yılında görebiliyoruz. Şirket aynı zamanda hissedarlara yıllık toplam gelirin% 2'si olan faiz ödüyor. Faiz ve vergilerden sonraki net işletme geliri veya kazancı, toplam gelirlerin% 10'unu temsil eder ve işletmenin temel faaliyet alanlarının sağlığını gösterir. Net gelir, şirketin performansının yıllık bazda nasıl olduğunu görmek için önceki yılın net geliriyle karşılaştırılabilir.
Ortak Boyut Analizinin Önemi
Ortak boyut analizini kullanmanın faydalarından biri, yatırımcıların bir şirketin mali tablosundaki büyük değişiklikleri belirlemesine izin vermesidir. Bu, esas olarak iki veya üç yıllık bir dönem boyunca finansallar karşılaştırıldığında geçerlidir. Birkaç yıl boyunca finans alanında meydana gelen önemli hareketler, yatırımcıların şirkete yatırım yapıp yapmamaya karar vermelerine yardımcı olabilir. Örneğin, üst üste iki veya daha fazla yıl içinde şirketin kârındaki büyük düşüşler, şirketin mali sıkıntı yaşadığını gösterebilir. Benzer şekilde, varlıkların değerindeki önemli artışlar, şirketin bir genişleme veya satın alma stratejisi uyguladığı anlamına gelebilir ve bu da şirketi yatırımcılar için cazip hale getirir.
Ortak boyut analizi, aynı sektördeki farklı büyüklükteki şirketleri karşılaştırmak için de mükemmel bir araçtır. Finansal verilerine bakmak, stratejilerini ve diğer karşılaştırılabilir şirketlere göre onlara rekabet avantajı sağlayan en büyük harcamalarını ortaya çıkarabilir. Örneğin, bazı şirketler büyük bir pazar payı elde etmek için marjları feda edebilir ve bu da kar marjları pahasına gelirleri artırır. Böyle bir strateji, şirketin benzer şirketlere göre daha hızlı büyümesini sağlar çünkü bunlar yatırımcılar tarafından daha çok tercih edilir.
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!
İlgili Okumalar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun küresel sağlayıcısıdır. Kariyerlerini ilerletmek isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifika programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye devam etmek için aşağıdaki Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun mali tablo analizini yapmayı öğretecektir.
- Gelir Tablosu Satır Kalemlerinin Öngörülmesi Gelir Tablosu Kalem Kalemlerinin Öngörülmesi Gelir tablosu kalemlerini tahmin etmenin farklı yöntemlerini tartışıyoruz. Gelir tablosu satır öğelerinin tahmin edilmesi satış geliriyle başlar, ardından maliyet
- Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz, karşılaştırılabilir şirket analizini ("Kompozisyonlar") nasıl oluşturacağınızı adım adım gösterir, ücretsiz bir şablon ve birçok örnek içerir. Comps, benzer halka açık şirketlerin oranlarına bakan ve bunları başka bir işletmenin değerini elde etmek için kullanan göreceli bir değerleme metodolojisidir.
- Finansal Analiz Oranları Sözlüğü Finansal Analiz Oranlar Sözlüğü Genel finansal analiz oranları terimleri için terimler ve tanımlar sözlüğü. Bu önemli terimleri anlamanız önemlidir.