MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi (ACWI), hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasalardaki hisse senedi performansını ölçen küresel bir hisse senedi endeksidir. hepsi değil, a. 2019'un sonunda, dünya çapında 3.000'den fazla hisse senedini kapsıyor. Halka açık bir ABD finans şirketi olan MSCI Inc. tarafından geliştirilen piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir.
Şekil 1: MSCI ACWI Endeksi Piyasa Tahsisi
ACWI'ye ek olarak MSCI, farklı coğrafi bölgeleri ve sektörleri kapsayan birçok başka endeks de yayınlamaktadır. EAFE (Avrupa, Avustralasya ve Uzak Doğu) Endeksi ve GCC (Körfez İşbirliği Konseyi) ülkeleri endeksi, MSCI'nin endekslerinden bazılarıdır.
Özet
- MSCI Tüm Ülke Dünya Endeksi (ACWI), hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasalardan 3.000'den fazla hisse senedinin hisse senedi performansını ölçer.
- MSCI ACWI, küresel bir öz sermaye portföyünün performansını değerlendirmek için bir kıyaslama olarak kullanılabilir.
- Bazı ETF'ler, yatırımcıların düşük maliyetlerle küresel olarak yatırım yapmalarına olanak tanıyan MSCI ACWI'nin performansını izler.
MSCI Tüm Ülke Dünya Endeksini (ACWI) Anlamak
MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi, 11 sektörde 23 gelişmiş pazar ve 26 gelişmekte olan pazardan büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerini kapsamaktadır. Hem MSCI Dünya Endeksini hem de MSCI Yükselen Pazar Endeksini oluşturan pazarları kapsar. Bu nedenle, MSCI, bir bütün olarak küresel hisse senedi piyasasının daha kapsamlı bir gözlemini sağlar ve bu, endeksi en yaygın kullanılan küresel hisse senedi endekslerinden biri yapar.
MSCI ACWI halka açık piyasa kapitalizasyonunun yaklaşık% 85'inden oluşur Piyasa Kapitalizasyonu Piyasa Değeri (Piyasa Değeri), bir şirketin tedavüldeki hisselerinin en son piyasa değeridir. Piyasa Değeri, mevcut hisse fiyatı ile tedavüldeki hisse senedi sayısı çarpımına eşittir. Yatırımcı topluluk, kapsadığı her pazardaki şirketleri sıralamak için genellikle piyasa değeri değerini kullanır. Geniş kapsam ve özenle tasarlanmış metodoloji, endeksi farklı sektörler, boyutlar, tarzlar ve coğrafi alanlar arasındaki dalgalanmaları yansıtacak şekilde destekler.
MSCI Dünya Endeksi ve MSCI Yükselen Pazar Endeksi
MSCI ACWI'ye benzer şekilde, MSCI Dünya Endeksi de farklı ülke ve sektörlerdeki hisse senetlerini içeren küresel bir hisse senedi endeksidir. En büyük fark, Dünya Endeksinin gelişmiş pazarlara odaklanmasıdır. Avustralya, Kanada, Hong Kong, Finlandiya ve Japonya gibi 23 gelişmiş ülke ve bölgeden 1.600'den fazla hisse senedini kapsıyor.
Gelişmekte olan pazarın performansı ile gelişmiş pazar arasında nispeten daha düşük bir korelasyonla, yükselen piyasa öz sermaye yatırımı çeşitlendirmenin faydasını sağlar Çeşitlendirme Çeşitlendirme, portföy kaynaklarını veya sermayeyi çeşitli yatırımlara tahsis etme tekniğidir. kayıplar. Bazı gelişmekte olan pazarlar, ülkeler hızla geliştikçe yüksek büyüme potansiyeline sahiptir.
MSCI Gelişen Piyasa Endeksi dünyanın dört gelişmekte olan piyasaların hisse senedi performansını ölçer. Çin, Rusya, Meksika, Güney Afrika, Hindistan ve diğer bazı gelişmekte olan ülkeler dahil olmak üzere 26 ülkeden 1.100'den fazla hisse senedini kapsıyor. MSCI Yükselen Pazar Endeksi çoğunlukla sırasıyla% 33,% 12 ve% 11 ağırlıklı Çin, Kore ve Tayvan pazarlarından oluşmaktadır.
MSCI Tüm Ülke Dünya Endeksi (ACWI) Kullanımı
Küresel yatırım, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmek için kullanabilecekleri etkili yöntemlerden biridir. Aynı piyasada aralarında düşük korelasyona sahip birden fazla hisse bulundurarak, yatırımcılar firmaya özgü riski (sistematik olmayan risk) azaltabilir, ancak sistematik risk Sistematik Risk Sistematik risk, toplam riskin kontrol dışı faktörlerden kaynaklanan kısmıdır. belirli bir şirketin veya bireyin. Sistematik risk, kuruluşun dışındaki faktörlerden kaynaklanır. Tüm yatırımlar veya menkul kıymetler sistematik riske tabidir ve bu nedenle çeşitlendirilemez bir risktir. kalır.
Yabancı hisse senetlerine maruz kalmak portföyleri daha da çeşitlendirebilir ve sistematik riski azaltabilir. Dolayısıyla yatırımcılar ve portföy yöneticileri farklı ülkelerde yatırım fırsatları ararlar. Pazar katılımcıları, MSCI ACWI'yi küresel yatırım için önemli bir araç olarak görüyor.
MSCI ACWI, özellikle pasif yatırımlar için küresel bir öz sermaye portföyünün performansını değerlendirmek için genellikle bir referans olarak kullanılır. Bir portföy yöneticisi, portföyün getirisini ve oynaklığını endeksle karşılaştırabilir. Aktif getiri Aktif Getiri Aktif getiri, portföy yöneticisi tarafından alınan kararlarla doğrudan ilgili olan bir portföyden elde edilen kazanç veya kayıpları ifade eder. Aktif getiri kutusu, bilgi oranı ve izleme hatası, portföyün karşılaştırmalı değerlendirmeye göre nasıl performans gösterdiğini değerlendirmek için kullanılabilen göstergelerden bazılarıdır.
Küresel yatırımın çeşitlendirme faydalarına rağmen, farklı ülkelerden ve sektörlerden hisse senedi satın almak, özellikle bireysel yatırımcılar için maliyetli ve karmaşık olabilir. Borsa yatırım fonunu (ETF) uygun bir seçim yapar.
İShares MSCI ACWI ETF (ACWI), MSCI ACWI'nin performansını izler. Endeksteki 3.000'den fazla hisse senedinin yaklaşık 2.200'ünü elinde tutuyor. Yatırımcılar, MSCI ACWI'nin yatırım sonucunu, iShares'ın ETF'sini tutarak az miktarda sermaye ve düşük maliyetlerle alabilirler.
Daha fazla kaynak
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- Kapitalizasyon Ağırlıklı Endeks Kapitalizasyon Ağırlıklı Endeks Kapitalizasyon Ağırlıklı Endeks (üst ağırlıklı endeks, CWI), endeksin her bir bileşeninin toplam piyasa değerine göre ağırlıklandırıldığı bir borsa endeksi türüdür. Kapitalizasyon ağırlıklı bir endekste, daha büyük piyasa kapitalizasyonuna sahip şirketler, endeks değeri üzerinde daha büyük bir etki yapar.
- Bilgi Oranı Bilgi Oranı Bilgi oranı, bir finansal varlık veya portföyün belirli bir kıyaslama ölçütüne göre riske uyarlanmış getirilerini ölçer. Bu oran, kıyas ölçütüne göre fazla getiri ve fazla getiri üretmedeki tutarlılığı göstermeyi amaçlamaktadır.
- İzleme Hatası İzleme Hatası İzleme hatası, bir yatırım portföyünün getiri dalgalanmaları ile seçilen bir karşılaştırmanın getiri dalgalanmaları arasındaki farkı belirleyen bir finansal performans ölçüsüdür. Geri dönüş dalgalanmaları öncelikle standart sapmalarla ölçülür.
- Volatilite Endeksi (VIX) VIX Chicago Board Opsiyon Borsası (CBOE), ABD hisse senedi piyasasının 30 günlük beklenen oynaklığını ölçmek için VIX'i (CBOE Volatilite Endeksi) oluşturdu, buna bazen "korku endeksi" de deniyor. VIX, S&P 500 Endeksindeki opsiyonların fiyatlarına dayanmaktadır.