Kısa faiz, açığa satılan ancak henüz geri alınmayan veya karşılanmayan hisse sayısını ifade eder. Bir şirketin kısa faizi, mutlak bir sayı veya tedavüldeki hisselerin yüzdesi olarak gösterilebilir. Hisse senedi karşısındaki hakim piyasa duyarlılığını belirlemeye yardımcı olmak için yatırımcılar kısa faize bakar Adi Hisse Senedi Adi hisse senedi, bir şirkette öz sermaye sahipliğini temsil eden bir menkul kıymet türüdür. Adi hisseye eşdeğer olan adi hisse, adi hisse veya oy hissesi gibi başka terimler de vardır. .
Kısa Faiz: Hisse Senedi Açığa Çıkarma
Kısa faizin "açığa satılan ancak henüz geri alınmayan veya karşılanmayan hisse sayısı" olduğunu hatırlayın. Bu nedenle, daha fazla yatırımcı bir hisse senedini kısalttığında artar. Aşağıda bir hisse senedini kısaltma süreci gösterilmektedir:
1. Hisse senedini ödünç alın
Tüccar tipik olarak, hisse senedini önceden belirlenmiş daha sonraki bir tarihte iade etme sözü ile hisse senedini onlardan ödünç almak için hisse senedine sahip olan başka bir yatırımcıyı bulacak olan komisyoncu ile iletişime geçecektir. Aracı kurum ayrıca, tüccara hisse senetlerini kendi hisse senetlerinden ödünç verebilir. Tüccar ücretleri öder Hizmet Ücreti Hizmet ücreti olarak da adlandırılan bir hizmet ücreti, satın alınan bir ürün veya hizmetle ilgili hizmetler için ödenen bir ücreti ifade eder. ve / veya hisse senedini ödünç almak için komisyoncuya faiz.
2. Hisse senedini sat
Tüccar daha sonra hisse senedini açık piyasada derhal satacaktır. Ticaret Mekanizmaları Ticaret mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve emir odaklı ticaret mekanizmalarıdır.
3. Stok geri alımı
Hisse senedi değeri düştükçe, tüccar hisse senedini daha düşük fiyattan geri satın alacaktır. Kısaltılmış bir hisse senedinin geri alımına, kısa teminatlı Kısa Kapama adı verilir, aynı zamanda "teminat için satın alma" olarak da adlandırılır, bir yatırımcının borsada kısa bir pozisyonu kapatmak için menkul kıymet satın alması anlamına gelir. Süreç, açığa satışla yakından ilgilidir. Aslında, kısa kapatma, açığa satışın bir parçasıdır.
4. Stoku iade edin
Tüccar daha sonra ödünç alınan hisse senedini komisyoncuya iade edecek ve kar elde edecektir. Kâr, tüccarın hisseyi satarken aldığı fiyat ile hisseyi geri almak için ödediği fiyat arasındaki farktır. Ancak, tüccar açığa satış yaptıktan sonra hisse senedi fiyatı yükselirse, hisse senedini geri almak için daha yüksek bir fiyat ödemek zorunda kaldığında bir zarara uğrayacaktır.
Yukarıda özetlenen adımlarda, tüccar hisse senedini sattığında, ancak hisse senedini henüz geri satın almadığında (2-3. Adımlar) kısa faiz yaratılır.
Kısa Faizin Önemi
Bir şirkete olan kısa faiz, hisse senedi etrafındaki duyarlılığı değerlendirmek için kullanılır. Başka bir deyişle, yatırımcıların şirketin hisseleri hakkında ne düşündüklerine dair fikir verir. Çoğu hisse senedi için, genellikle yatırımcılar tarafından tutulan ortalama bir kısa faiz miktarı vardır.
Bir şirketin kısa faizi arttığında, hisse senedi hissiyatının düştüğü (negatif) ve yatırımcıların hisse senedi fiyatının düşmesini bekledikleri genellikle bir uyarı işaretidir. Öte yandan, azaldığında bu, yatırımcılara hisse senedi duyarlılığının yükseliş (pozitif) olduğuna dair bir gösterge sağlar.
Yatırımcılar için kısa faiz önemli olmakla birlikte, yatırım kararlarını verirken tek belirleyici olmamalıdır.
Kısa Faiz Formülü
Kısa faiz, mutlak bir sayı veya kayan nokta yüzdesi olarak ifade edilebilir. Faizin yüzde olarak ifade edilmesinde aşağıdaki formül kullanılır:
Kısa Faiz Örneği
ShortSqueeze.com, halka açık şirketlerin kısa faiz hacimleri hakkında bilgi sağlar. Facebook (Ticker: FB), 2,380,703,100 float hisse ile 34,462,100 kısa bir faiz gösterdi. Yüzde olarak Facebook'a olan kısa ilgiyi belirleyin.
Kısa Sıkıştırmayı Anlamak
Kısa ilgi hakkında konuşurken, genellikle kısa sıkışma konusu gündeme gelir. Kısa daraltma, önemli miktarda kısa faize sahip bir hisse senedinin fiyatta dramatik bir şekilde arttığı ve kısa satıcıları daha büyük zararlara uğramamak için kısa pozisyonlarını kapatmaya zorladığı bir durumu tanımlamak için kullanılır.
Kısa bir daralma, tipik olarak bir hisse senedindeki ani pozitif gelişmeden kaynaklanır ve bu da güçlü bir yükseliş hissiyatı ve keskin bir şekilde yükselen bir hisse fiyatı ile sonuçlanır. Kısa bir sıkışma içinde, kısa pozisyonlarını karşılamayan tüccarlar önemli zararlara maruz kalma riskiyle karşı karşıya kalır. Kısa faizi yüksek olan hisse senetleri kısa bir sıkışıklığa daha yatkındır.
Daha fazla kaynak
Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:
- Kurumsal finansta Yükseliş ve Yükseliş Yükseliş ve Ayı Profesyonelleri, pozitif veya negatif fiyat hareketlerine dayalı olarak piyasaları düzenli olarak yükseliş ve düşüş olarak nitelendiriyor. Bir ayı piyasası, zirveden% 20 veya daha fazla bir fiyat düşüşü olduğunda tipik olarak var olduğu kabul edilir ve bir boğa piyasası, bir piyasa tabanından% 20'lik bir iyileşme olarak kabul edilir.
- Uzun ve Kısa Pozisyonlar Uzun ve Kısa Pozisyonlar Yatırımda, uzun ve kısa pozisyonlar, yatırımcılar tarafından bir menkul kıymetin yukarı (uzun olduğunda) veya aşağı (kısa olduğunda) gideceğine yönelik yönsel bahisleri temsil eder. Varlık alım satımında, bir yatırımcı iki tür pozisyon alabilir: uzun ve kısa. Bir yatırımcı bir varlık satın alabilir (uzun süre) veya satabilir (kısa süre içinde).
- Sinyalleşme Sinyalizasyon Sinyalleşme, bir ticaret pozisyonunu başlatmak için içeriden bilgi kullanma eylemini ifade eder. İçeriden birinin, normalde içeriden bilgi sahibi olmayan kişiler tarafından hisselerinin alımını veya satımını tetikleyen bir şirket hakkında önemli bilgiler yayınladığında ortaya çıkar. İçeriden birinin eylemleri, yabancılar için bir piyasa sinyali olarak kabul edilir.
- Hissedarlar Özsermaye Hissedarlar Özsermaye Hissedarlar Özsermaye (Hissedarlar Özsermayesi olarak da bilinir), bir şirketin bilançosunda, hisse sermayesi artı birikmiş kazançlardan oluşan bir hesaptır. Ayrıca, varlıkların kalıntı değerini eksi yükümlülükleri temsil eder. Orijinal muhasebe denklemini yeniden düzenleyerek Hissedar Özkaynağı = Varlıklar - Borçlar elde ederiz.