Vergi Öncesi Kazanç (EBT) Vergi Öncesi Kazanç (EBT) sayfasında da bilinen Vergi Öncesi Teminat Oranı, ilgili tüm faaliyet giderleri ve faiz giderlerinin satış gelirlerinden düşülmesi ile bulunur. Vergi Öncesi Kazanç, bir şirketin kârlılığını vergi rejiminin etkisi olmadan analiz etmek için kullanılır. Bu, farklı eyaletlerdeki veya ülkelerdeki şirketleri daha kolay karşılaştırılabilir (EBT) oranı yapar, piyasa analistleri ve yatırımcıları tarafından kullanılan bir işletme karlılık oranıdır. Bu oran, bir şirketin faaliyetlerinin bağımsız karlılığını, vergi giderini hariç tuttuğu için analiz etmede yararlıdır. Vergi öncesi marj oranı aynı zamanda yıldan yıla YY (Yıldan Yıla) Yıldan Yıla anlamına gelir ve zaman serisi verilerini karşılaştırmak için kullanılan bir tür finansal analizdir. Büyümeyi ölçmek için kullanışlıdır,bir şirketin deneyimlediği organik büyüme eğilimlerini tespit etmek, içsel değere odaklanır. İçsel Değer Bir işletmenin (veya herhangi bir yatırım menkul kıymetinin) içsel değeri, gelecekteki tüm beklenen nakit akışlarının uygun iskonto oranı ile iskonto edilmiş bugünkü değeridir. Karşılaştırılabilir şirketlere bakan göreceli değerleme biçimlerinden farklı olarak, içsel değerleme yalnızca bir işletmenin kendi başına doğal değerine bakar. işin ürettiği.işletmenin ürettiği.işletmenin ürettiği.
Vergi Öncesi Teminat Oranını nasıl hesaplayabiliriz?
Oran, aşağıdaki denklem kullanılarak hesaplanabilir:
Nerede:
Vergi Öncesi Kazanç (EBT) = Net Gelir Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, her üç temel mali tabloda da önemli bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır. + Vergiler (EBT bazen gelir tablosunda bulunabilir)
Satışlar = Muhasebe döneminde kaydedilen satış gelirleri
Daha yüksek bir oran, yüksek derecede operasyonel karlılığa sahip bir şirketi gösterir. Daha düşük bir oran, daha düşük operasyonel karlılığı gösterir. Bu, şirketin karlılığı sağlamak için düşük vergili bir ortama daha bağımlı olduğu anlamına gelir.
Bu oranı kullanmanın arkasındaki düşünce, bir şirketin kazanç artışının yapay olarak yüksek vergi oranları ile cezalandırılmaması gerektiğidir. Vergi öncesi marj oranı, bir şirketin faaliyetlerinin gerçekte nasıl performans gösterdiğini daha açık bir şekilde ortaya koymaktadır. Ayrıca, rakip daha yüksek bir vergi ortamında faaliyet gösteriyorsa, bir şirketin bir rakibe göre operasyonel karlılığı fazla gösterilebilir. Bu nedenle, vergi öncesi marj oranını kullanmak, bir şirketin performansı üzerindeki yabancı vergi etkilerini ortadan kaldırır.
Vergi Öncesi Teminat Oranı Örneği
Jake's Bakery, cari hesap yılı için mali tablolarını açıkladı. Aşağıda, Jakes'in son dört yıla ait gelir tablosunun basitleştirilmiş bir versiyonu bulunmaktadır:
Kırmızı kutular, şirketin net gelirini, vergi öncesi kazancını ve gelir vergisi giderlerini vurgular. Bu rakamlar, vergi öncesi marj oranının hesaplanmasıyla ilgilidir. Daha önce açıklanan formülü kullanarak aşağıdaki oranları elde ederiz:
Yukarıdaki rakamlara baktığımızda, fırının operasyonel karlılığının 2015-2018 arasında her yıl yavaşça düştüğünü görebiliriz. Ayrıca şirketin EBT'sinin yavaş yavaş düştüğünü görürken, toplam geliri yıldan yıla artmaktadır. Bu, şirketin giderlerinin gelirlerinden daha hızlı arttığını, yani fırının gelecekteki karlılığının tehlikede olabileceğini gösterebilir.
Vergi öncesi marj oranını kullanırken, ek içgörüler elde etmek için bunu sektördeki rakiplerin oranlarıyla karşılaştırmak önemlidir. Örneğin fırının karşı karşıya kaldığı giderlerdeki artış, hammadde maliyetlerinin artması gibi endüstri faktörlerinden kaynaklanıyor olabilir. Bu sektördeki tüm firmaları olumsuz etkileyecektir.
Ek kaynaklar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. İlgili konular hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki Finans kaynaklarına göz atın:
- Borç Servisi Karşılama Oranı Nasıl Hesaplanır Borç Servisi Karşılama Oranı Nasıl Hesaplanır Bu kılavuz, Borç Servisi Karşılama Oranının nasıl hesaplanacağını açıklayacaktır. İlk olarak, Borç Servisi Karşılama Oranının kısa bir açıklamasını, bunun neden önemli olduğunu inceleyeceğiz ve ardından Borç Servisi Karşılama Oranı Hesaplamalarının birkaç örneğine adım adım çözümlerin üzerinden geçeceğiz.
- Uzun Vadeli Borcun Cari Kısmı Uzun Vadeli Borcun Cari Kısmı Uzun vadeli borcun cari kısmı, uzun vadeli borcun bir yıl içinde ödenmesi gereken kısmıdır. Uzun vadeli borcun vadesi bir yıldan fazladır. Uzun vadeli borcun cari kısmı, bir yıl içinde tamamen geri ödenmesi gereken borç olan cari borçtan farklıdır.
- Defansif Aralık Oranı Savunma Aralığı Oranı Savunma aralığı oranı (DIR), bir şirketin mevcut varlıkları dışındaki sermaye kaynaklarından yararlanmaya gerek kalmadan kaç gün çalışabileceğini gösteren bir finansal likidite oranıdır. Aynı zamanda temel savunma aralığı oranı (BDIR) veya savunma aralığı süresi oranı (DIPR) olarak da bilinir.
- ROAS (Reklam Harcamasının Getirisi) ROAS (Reklam Harcamasının Getirisi) ROAS (Reklam Harcamasının Getirisi) önemli bir e-ticaret metriğidir. ROAS, harcanan pazarlama doları başına üretilen geliri ölçer. ROI veya "Yatırım Getirisi" ile benzer ve alternatif bir karlılık metriğidir. ROAS, bir pazarlama kampanyasının etkinliğini değerlendirmek için e-ticaret işletmelerinde yaygın olarak kullanılır.