Dönen aylık nakit akışı tahminiyle, tahmindeki dönemlerin sayısı sabit kalır (ör. 12 ay, 18 ay, vb.). Girilecek bir aylık geçmiş veriler olduğunda tahmin ileri alınır. Dönen tahminler Dönen Tahmin Dönen tahmin, geçmiş verilere dayalı olarak sürekli bir dönem boyunca geleceği tahmin eden bir finansal rapordur. Sabit bir zaman dilimi için geleceği tahmin eden statik bütçelerden farklı olarak, örneğin Ocak-Aralık, sürekli bir tahmin yıl boyunca düzenli olarak güncellenerek, temel nakit akışı faktörleri açıkça modellendiğinde ve tahmini nakit akışı girdilerini doğrudan yönlendirdiğinde en iyi sonucu veren değişiklikleri yansıtmak için yıl boyunca güncellenir. . Aşağıdaki bölümlerde bir perakende mağaza işletmesi için sağlam ve esnek bir aylık nakit akışı tahmin modelinin yapısına bakacağız.
Girdiler ve Varsayımlar
Bir nakit akışı tahmin modeli için iyi bir girdi bölümü oluşturmanın birkaç önemli noktası vardır:
Resim Kaynağı: Finance's FP&A Monthly Cash Flow Course.
1. Temel nakit akışı etmenleri açıkça modellenmelidir.
Örneğimizde, bir perakende mağaza işletmesi, her ay işletmeyi planladığı mağaza sayısıyla başlamalı, ardından fit kare ve fit kare başına satış sayısına göre oradan inşa etmelidir. Bu, işletmenin gelirini hesaplamasına yardımcı olacaktır Satış Geliri Satış geliri, bir şirketin mal satışlarından veya hizmet sunumundan elde ettiği gelirdir. Muhasebede, "satış" ve "gelir" terimleri, aynı anlama gelmek üzere, birbirinin yerine kullanılabilir ve sıklıkla kullanılır. Gelir, mutlaka nakit alınan anlamına gelmez. .
2. Girişlerin yalnızca bir kez girilmesi gerekir.
Varsayımlar bölümündeki tüm girdilerin gruplandırılması önemlidir, böylece kullanıcılar bunları kolayca ekleyebilir ve değiştirebilir.
3. Girişler mantıksal olarak düzenlenmelidir.
Bu, modelin kullanıcılarının modeli içine ilk atladıklarında hızlı bir şekilde anlamalarına ve güncellemelerine yardımcı olur.
4. Tüm model girdileri aynı renkte olmalıdır.
Girişler için aynı renklerin kullanılması, kullanıcıların girdiler ile diğer hesaplanan çıktıları kolayca ayırt etmesine olanak tanır. Çoğu finansal model, girdiler için mavi yazı tipi veya sarı gölgelendirme ve formüller için siyah yazı tipi kullanır Temel Excel Formülleri Temel Excel formüllerinde ustalaşmak, yeni başlayanların finansal analizde uzmanlaşması açısından kritik öneme sahiptir. Microsoft Excel, veri analizinde endüstri standardı yazılım parçası olarak kabul edilir. Microsoft'un elektronik tablo programı da yatırım bankacıları tarafından en çok tercih edilen yazılımlardan biridir.
5. Mümkünse model girdileri için kaynaklarınızı belgeleyin.
Varsayımları nereden aldığınızı belirtmek için ÜSTKRKT + F2 klavye kısayolunu kullanarak hücrelerde notlar ve yorumlar yapın.
İşleme
Nakit akışı tahmin modelinin işleme bölümü, geçmiş sonuçların sağ tarafında yer alır. Bu bölümdeki tüm hücreler formüllerde olmalıdır.
Resim Kaynağı: Finance's FP&A Monthly Forecasting Course.
1. Model hesaplamaları ve işlemleri şeffaf ve takibi kolay olmalıdır.
Uzunluğu kısa olan adım adım hesaplamalar kullanın. Formüller çok uzarsa, verimli denetim ve güncellemelere izin vermek için bunları basit adımlara ayırmak her zaman iyi bir uygulamadır.
2. Sabit kodlu hesaplamalardan kaçınılmalıdır.
Tarihsel sonuçların sağındaki her şey sabit kodlanmamalıdır. Tüm hesaplamalar, açık giriş sürücülerine dayanmalıdır.
3. Karmaşık hesaplamaları ve işlemleri ayrı bir çalışma sayfasına koymak.
Çıktı çalışma sayfalarında yalnızca son rakamları tutun ve uzun ve karmaşık formülleri ve hesaplamaları modelin veya çalışma sayfasının başka bir bölümünde ayırın.
4. Karmaşık hesaplamaların nasıl ve neden yapılandırıldığını belgeleyin.
Bu, kolay kullanılabilirlik ve denetim yeteneği sağlar ve genel sürece güven getirir. İnsanların modelin nasıl çalıştığını kolayca anlayabilmesi için tüm formüller şeffaf, açık ve iyi belgelenmiş olmalıdır.
çıktılar
Çıktı bölümü, nakit akışı tahmin modelinden çıkarmak istediğimiz tüm önemli rakamları içerir.
Resim Kaynağı: Finance's FP&A Monthly Financial Modeling Course.
1. Model çıktılarının bulunması ve anlaşılması kolay olmalıdır.
2. Model çıktıları mantıksal olarak tek bir alanda gruplandırılmalıdır.
Çıktılar genellikle nakit akışı modelinin en altına yerleştirilir ve Excel'deki Gruplama işlevi kullanılarak birlikte gruplandırılır.
3. Model çıktıları, kodlama olmadan formül temelli olmalıdır.
4. Çıktılar, karar vermeye yardımcı olacak önemli sonuçlar sağlamalıdır.
Şemalar ve grafikler işletmenin sağlığını özetler, dikkate alınması veya ele alınması gereken herhangi bir konuya işaret eder ve üst yönetimin tahmin dönemi boyunca neler olacağını anlamasını ve böylece önemli kararlar almasını kolaylaştırır.
Nakit Akışı Tahmin Kategorileri
Dönen aylık nakit akışı tahmini, açık girdilerle yönlendirilen bir bilanço ve gelir tablosundan türetilebilir. Üç kategoride nakit akışı tahmini vardır:
İşletme nakit akışları tahmini
- Net gelirden başlayarak Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, her üç temel mali tabloda da kilit bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır. gelir tablosundan, PP&E dağılımındaki amortisman gibi gelir tablosuna dahil edilen her türlü nakit dışı giderleri geri ekleyin.
- İşletme varlıkları ve borçları veya işletme sermayesindeki değişiklikler için ayarlama yapın. İşletme sermayesi örnekleri ticari ve diğer alacaklar, stoklar ve ticari ve diğer borçlardır.
- Alacak günleri, stok günleri ve ödenecek günler gibi işletme sermayesi oranlarını kullanarak işletme sermayesini tahmin edin. Aylık nakit akışı tahmini için aşağıdaki oranlar kullanılmalıdır:
Aylık alacaklar = Alacak günleri 30 * Satış
Aylık ödenecek hesaplar = Ödenecek günler 30 * Satışların maliyeti
Aylık envanter = Envanter günleri 30 * Satışların maliyeti
Yatırım nakit akışı tahmini
- Nakit çıkışları, maddi duran varlıklara (PP&E) yatırılan parayı içerir PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman), bilançoda bulunan temel duran varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin finansal planlamasında ve analizinde ve sermaye harcamaları veya yeni işletmelerin satın alınması şeklinde gelecekteki harcamalarında önemli bir rol oynar.
- Nakit girişleri, KK & E veya işletmelerin elden çıkarılmasından elde edilen gelirleri içerir.
Finansman nakit akışı tahmini
- Nakit girişleri, hisse senedi veya borç ihraç ederek elde edilen nakdi içerir.
- Nakit çıkışları, özkaynak veya borcu geri satın almak veya geri ödemek için kullanılan nakit ve ödenen temettüleri içerir.
Alakalı kaynaklar
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® unvanının resmi küresel sağlayıcısıdır. FMVA® Sertifikası Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Kariyerinizde ilerlemenize yardımcı olmak için aşağıdaki ek Finans kaynaklarına göz atın:
- En İyi Finansal Modelleme Uygulamaları En İyi Finansal Modelleme Uygulamaları Bu makale, okuyuculara en iyi finansal modelleme uygulamaları hakkında bilgi sağlamak ve bir finansal model oluşturmak için takip etmesi kolay, adım adım yol gösteren bir kılavuz sağlamak içindir.
- Finansal Modellemede Veri Kaynakları Finansal Modellemede Veri Kaynakları Finansal modellemede doğru veri kaynaklarını toplamak ve kullanmak, bir işletmenin başarısı için kritik öneme sahiptir. Finansal modelleme toplama gerektirir ve
- Nakit Akış Tablosu Nakit Akış Tablosu Nakit Akış Tablosu (nakit akış tablosu olarak da anılır), belirli bir süre boyunca (örneğin bir ay, çeyrek veya yıl). Nakit akış tablosu, gelir tablosu ile bilanço arasında bir köprü görevi görür.
- Nihai Nakit Akışı Kılavuzu Nihai Nakit Akışı Kılavuzu (FAVÖK, CF, FCF, FCFE, FCFF) Bu, FAVÖK, Faaliyetlerden Nakit Akışı (CF), Serbest Nakit Akışı (FCF) arasındaki farkları anlamak için nihai Nakit Akışı Kılavuzudur. Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı veya Firmaya Serbest Nakit Akışı (FCFF). Her birini hesaplamak ve bunları bir gelir tablosu, bilanço veya nakit akış tablosundan türetmek için formülü öğrenin.