Seviyelendirilmiş elektrik maliyeti veya seviyelendirilmiş enerji maliyeti (LEC) olarak da adlandırılan seviyelendirilmiş enerji maliyeti (LCOE), alternatif enerji üretim yöntemlerini değerlendirmek ve karşılaştırmak için kullanılan bir ölçümdür. Enerji üreten bir varlığın LCOE'si Varlık Türleri Yaygın varlık türleri arasında cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışı yer alır. Doğru bir şekilde tanımlanır ve varsayılan bir kullanım ömrü boyunca üretilen toplam elektrik birimi başına varlığın inşa edilmesi ve işletilmesinin ortalama toplam maliyeti olarak düşünülebilir.
Alternatif olarak, LCOE, kullanım ömrü boyunca toplam üretim maliyetlerini dengelemek için varlık tarafından üretilen elektriğin satılması gereken ortalama minimum fiyat olarak düşünülebilir. LCOE'nin hesaplanması, bir projenin net bugünkü değerini değerlendirme konseptiyle ilgilidir Net Bugünkü Değer (NPV) Net Bugünkü Değer (NPV), bir yatırımın tüm ömrü boyunca gelecekteki tüm nakit akışlarının (pozitif ve negatif) değeridir. mevcut. NPV analizi, bir iç değerleme şeklidir ve bir işletmenin değerini, yatırım güvenliğini belirlemek için finans ve muhasebe genelinde yaygın olarak kullanılır. NPV kullanmaya benzer şekilde, LCOE bir projenin değerli bir girişim olup olmayacağını belirlemek için kullanılabilir.
Hızlı özet
- LCOE, enerji üreten bir projenin ön değerlendirmesinde kullanılan temel bir hesaplamadır.
- LCOE, bir projeyle ilerleyip ilerlemeyeceğinizi belirlemek için veya farklı enerji üreten projeleri karşılaştırmak için bir araç olarak kullanılabilir.
- LCOE'yi hesaplamanın formülü şöyledir: (Kullanım Ömrü Boyunca Toplam Maliyetin Mevcut Değeri) / (Kullanım Ömrü Boyunca Üretilen Tüm Elektriğin Mevcut Değeri)
Seviyelendirilmiş Enerji Maliyeti (LCOE) Neden Önemlidir?
LCOE, bir projede ilerleyip ilerlememeyi belirlemede çok önemli bir ölçüttür. LCOE, bir projenin başabaş noktası olup olmayacağını belirleyecektir. Ekonomi, finansal modelleme ve maliyet muhasebesinde Başabaş Analizi Analizi, toplam maliyet ve toplam gelirin eşit olduğu noktayı ifade eder. veya karlı olun. Aksi takdirde, firma enerji üreten varlığı inşa etmeye devam etmeyecek ve bir alternatif arayacaktır. Bir projeyi değerlendirmek için LCOE'yi kullanmak, bu nitelikteki projelerin analizinde atılan ilk temel adımlardan biridir.
LCOE ayrıca finansal analistlere izin veren önemli bir hesaplamadır Finansal Analist İş Tanımı Aşağıdaki finansal analist iş tanımı, bir bankada, kurumda veya şirkette bir analist işi için işe alınması gereken tüm becerilerin, eğitimin ve deneyimin tipik bir örneğini verir. . Finansal tahmin, raporlama ve operasyonel ölçüm takibi gerçekleştirin, finansal verileri analiz edin, rüzgar, güneş ve nükleer güç kaynakları gibi farklı enerji üreten teknolojileri karşılaştırmak için finansal modeller oluşturun. Eşitsiz yaşam sürelerine, farklı sermaye maliyetlerine, projelerin boyutlarına ve her projeyle ilişkili farklı risklere bakılmaksızın bu karşılaştırmalara izin verir. Bunun nedeni, LCOE'nin üretilen elektriğin birim başına maliyetini yansıtmasıdır.ve her projenin riski, belirli iskonto oranının bir sonucudur. İndirim Oranı Kurumsal finansta, bir iskonto oranı, gelecekteki nakit akışlarını bugünkü değerine geri indirmek için kullanılan getiri oranıdır. Bu oran genellikle bir şirketin Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (WACC), gerekli getiri oranı veya yatırımcıların yatırım riskine göre kazanmayı bekledikleri engel oranıdır. her güç üreten varlık için kullanılır.
LCOE Nasıl Hesaplanır?
LCOE, ilk olarak güç üreten varlığı inşa etmenin ve çalıştırmanın toplam maliyetinin net bugünkü değeri alınarak hesaplanabilir. Bu sayı daha sonra kullanım ömrü boyunca toplam elektrik üretimine bölünür. Proje ile ilgili toplam maliyetler genellikle şunları içerecektir:
- Yatırım harcamalarının başlangıç maliyeti Sermaye Harcaması Bir Sermaye Harcaması (kısaca Capex), bilançoda aktifleştirilen mal veya hizmetleri satın almak için nakit veya kredi ile yapılan ödemedir. Başka bir deyişle, bu büyük harfle yazılan (yani doğrudan gelir tablosunda masraflandırılmayan) ve bir "yatırım" olarak kabul edilen bir harcamadır. Analistler Capex (I) 'i inceliyor
- Bakım ve işletme giderleri (M)
- Yakıt harcamaları (varsa) (F)
Enerji üreten varlığın toplam çıktısı şunları içerecektir:
- Üretilen tüm elektriğin toplamı (E)
Denklemde dikkate alınması gereken son iki önemli faktör şunlardır:
- İskonto oranı İskonto Oranı Kurumsal finansta, iskonto oranı, gelecekteki nakit akışlarını bugünkü değerine indirgemek için kullanılan getiri oranıdır. Bu oran genellikle bir şirketin Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (WACC), gerekli getiri oranı veya yatırımcıların yatırım riskine göre kazanmayı bekledikleri engel oranıdır. projenin (r)
- Sistemin ömrü (n)
LCOE = Σ [(I t + M t + F t ) / (1 + r) t] / Σ [(E t / (1 + r) t]
Seviyelendirilmiş Enerji Maliyeti - Çalışılan Örnek
Basit, seviyelendirilmiş bir enerji maliyeti örneğine bakalım. Varsayımsal bir rüzgar türbininin yapımı bir yıl sürer ve maliyeti 1,5 milyon dolardır. İşletme ve bakım maliyetleri yıllık% 2 büyüme oranıyla yıllık 300.000 $ 'dır. İlişkili yakıt maliyeti yoktur. Rüzgar türbininin ömrü 10 yıldır ve her yıl 3 milyon kWh üreteceği tahmin edilmektedir. Son olarak, ilişkili iskonto oranı İskonto Oranı Kurumsal finansta, iskonto oranı, gelecekteki nakit akışlarını bugünkü değerine geri indirmek için kullanılan getiri oranıdır. Bu oran genellikle bir şirketin Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (WACC), gerekli getiri oranı veya yatırımcıların yatırım riskine göre kazanmayı bekledikleri engel oranıdır. proje için% 8'dir.
Aşağıdaki görüntü, bu proje için LCOE'nin hesaplanmasını göstermektedir. Karşılaştırmalı bir analizde, rakam, çok sayıda enerji kaynağının birbiriyle karşılaştırılması için hesaplanacaktır.
Bu ücretsiz Excel hesap makinesini indirmek için Finans Piyasası: Seviyelendirilmiş Enerji Maliyeti (LCOE) Hesaplayıcıya bakın.
Lazard'ın Seviyelendirilmiş Enerji Analizi Maliyeti
Lazard Ltd, bir finansal danışmanlık ve varlık yönetimi firmasıdır. Her yılın sonuna doğru Lazard, seviyelendirilmiş bir enerji analizi maliyeti yayınlar. 2019 itibariyle, şu anda on ikinci baskısındalar. Karşılaştırmalı analizleri, aşağıdakiler dahil çeşitli enerji üretimi biçimlerini değerlendirir:
- Çeşitli Güneş Teknolojileri
- Yakıt hücreleri
- Jeotermal
- Rüzgar
- Gaz
- Nükleer
- Kömür
Lazard'ın analizini okumak isterseniz Lazard'ın Seviyelendirilmiş Enerji Analizi - Sürüm 12.0'a bakın.
Ek kaynaklar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Bilgi tabanınızı öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için lütfen aşağıdaki ek ilgili Finans kaynaklarını keşfedin:
- Net Bugünkü Değer Net Bugünkü Değer (NPV) Net Bugünkü Değer (NPV), bugüne kadar iskonto edilmiş bir yatırımın tüm ömrü boyunca gelecekteki tüm nakit akışlarının (pozitif ve negatif) değeridir. NPV analizi, bir iç değerleme şeklidir ve bir işletmenin değerini, yatırım güvenliğini belirlemek için finans ve muhasebe genelinde yaygın olarak kullanılır.
- İskonto Oranı İskonto Oranı Kurumsal finansta, iskonto oranı, gelecekteki nakit akışlarını bugünkü değerine indirmek için kullanılan getiri oranıdır. Bu oran genellikle bir şirketin Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (WACC), gerekli getiri oranı veya yatırımcıların yatırım riskine göre kazanmayı bekledikleri engel oranıdır.
- İndirimli Geri Ödeme Süresi İndirimli Geri Ödeme Süresi İndirimli geri ödeme süresi, paranın zaman değerini hesaplayan geri ödeme süresinin değiştirilmiş bir versiyonudur. Her iki metrik de hesaplamak için kullanılır
- Rüzgar Projesinin Finansal Modellemesi Rüzgar Projesinin Finansal Modellemesi