Özel sermaye firmaları İlk 10 Özel Sermaye Firmaları Dünyadaki en iyi 10 özel sermaye şirketi kimlerdir? Toplanan toplam sermayeye göre sıralanmış, en büyük on PE firmasının listesi. PE içindeki ortak stratejiler arasında kaldıraçlı satın almalar (LBO), risk sermayesi, büyüme sermayesi, sıkıntılı yatırımlar ve ara sermaye bulunmaktadır. yüksek net değerli bireylerden (HNWI) ve kurumsal yatırımcılardan sağlanan sermayeyi bir araya getirerek özel işletmeleri satın alan yatırım yönetimi şirketleridir. Özel sermaye işleri, finans alanında en çok aranan ve rekabetçi kariyerlerden bazılarıdır.
Özel sermaye firmaları, özel şirketlere doğrudan yatırım, kaldıraçlı satın alımlar (LBO) Kaldıraçlı Satın Alım (LBO) gibi stratejiler aracılığıyla kullandıkları yaklaşık 1 trilyon $ 'lık yatırım sermayesini yönetir Kaldıraçlı satın alma (LBO), ana değerlendirme kaynağı olarak borç. Bir LBO işlemi tipik olarak, bir özel sermaye (PE) firması, iç oran getirisi IRR>% 20 (LBO'lar) elde etmek için çeşitli kredi verenlerden (satın alma fiyatının% 70-80'ine kadar) olabildiğince borç aldığında gerçekleşir, ve bazen halka açık şirketlerde kısmi hisse alımları. Büyük, kayda değer özel sermaye şirketleri arasında The Carlyle Group, Bain Capital ve Kohlberg Kravis Roberts (KKR) bulunmaktadır. Çok daha küçük varDaha küçük dolar tutarındaki anlaşmaları yöneten ve genellikle yatırım yaptıkları şirket türleri konusunda oldukça uzmanlaşmış "butik" özel sermaye şirketleri.
Özel Sermaye İşleri - Özel Sermaye Şirketlerinin Nasıl Çalıştığına Dair Kısa Bir Ders
Önemli miktarda finansman sağlama karşılığında, bir özel sermaye şirketi genellikle aşağıdaki şekilde tazmin edilir:
- Özel sermaye firmasına şirketin yönetimsel kontrolünü etkin bir şekilde sağlamak için yeterli olan fon alan şirkette kontrol edici veya oldukça büyük bir azınlık öz sermaye payı elde eder. Daha sonra bu kontrolü, şirketin büyümesini özel sermaye firmasının yatırımının getirisini en üst düzeye çıkaran bir yola yönlendirmek için kullanır.
- Ayrıca finansman alan şirketten periyodik bir yönetim ücreti alır (örneğin, sağlanan toplam finansmanın% 2'sine eşit yıllık bir yönetim ücreti).
- Bir özel sermaye firmasının yönettiği her sermaye fonu için, fonun yatırdığı herhangi bir şirket özel olarak satıldığında veya alındığında, yıllık karlardan bir pay ve karlardan önemli bir pay alır (tipik bir yüzde% 20 -% 25'tir) halka arz yoluyla halka arz (IPO). Yatırım ufku - şirketin özel veya kamu satışı yoluyla amorti eden bir özel sermaye yatırımının zaman çerçevesi - genellikle dört ila yedi yıl arasındadır. Bu, bu zaman dilimi içinde, özel sermaye firmasının, şirketin bir halka arzından elde edilen gelirin bir kısmı karşılığında şirketi doğrudan karlı bir şekilde satmayı veya öz sermaye payından vazgeçmeyi beklediği anlamına gelir.
Özel Sermaye İşleri - Fonlar
Özel sermaye firmaları bir dizi sermaye havuzu yaratır. Her bir sermaye havuzu, fon yöneticisi tarafından seçilen şirketlere yatırım yapan ayrı bir fon haline gelir. Fonlardaki para, bir dizi özel şirkette hisse senedi elde etmek için kullanılır. Bunlar, başlangıç şirketlerini ve daha önce halka açık olan ancak o zamandan beri hisse senetlerinin minimum fiyatı koruyamamasının bir sonucu olarak borsadan çıkarılmış olan şirketleri içerebilir.
Özel sermaye fonları, sınırlı bir ömrü olan sınırlı ortaklıklar (LP'ler) veya sınırlı sorumlu şirketler (LLC'ler) şeklinde görünür. Bir fonun genel / yönetici ortakları genellikle fon toplamak için iki yıla kadar harcayacak, ardından dört ila yedi yıl boyunca şirketlere yatırım yapacak ve onları yönetecek ve bir fonun tüm yatırımlarından 10 yıl içinde çıkma planına sahip olacak.
Bir özel sermaye şirketi tarafından yönetilen her ayrı fon genellikle belirli şirket türlerine yatırım yapmaya adanmıştır. Örneğin, bir fon başlangıç teknoloji şirketlerine odaklanabilirken, başka bir fon mevcut sağlık hizmetleri veya ilaç şirketlerine büyüme sermayesi yatırabilir.
Bir özel sermaye firmasının toplam net karı, yönettiği fonların her birinden elde edilen toplam kârın toplamıdır.
Özel sermaye firmaları çok büyük miktarlarda yatırım sermayesi sağladıkları için, fonun karından karşılık gelen bir pay karşılığında bir fona yatırım yapmak isteyenler için genellikle çok yüksek minimum yatırım seviyeleri vardır. Gerekli minimum yatırımlar 250.000 $ ile 1 milyon $ arasında değişebilir. Özel sermaye yatırımlarının kurumsal yatırımcılar ve çok zengin bireylerle sınırlı olmasının nedeni budur. Minimum yatırım gereksinimleri bir özel sermaye firmasından diğerine değişir, ancak aynı zamanda tek bir özel sermaye şirketi tarafından yönetilen farklı fonlar arasında da değişebilir.
Özel Sermaye İşlerinde Çalışmak
Özel sermaye işleri, finansal hizmetler sektöründeki en iyi yetenekleri çekmeyi başarır. Bir özel sermaye şirketinde doldurulacak çok sayıda kilit pozisyon vardır ve bunların neredeyse tamamı, pozisyonları doldurmak için bir veya başka alanda uzmanlara ihtiyaç duyar.
Özel sermaye firmaları, yatırım bankalarına göre personel açısından fark edilir derecede daha küçük olma eğilimindedir, bu da sınırlı sayıda alan için yoğun rekabet anlamına gelir. Ayrıca yatırım bankaları gibi, özel sermaye firmaları da genellikle kıdemsiz ve kıdemli personel arasında net bir kadro yapısına sahiptir. Temel olarak, bireysel fon yöneticileri gibi üst düzey yönetici pozisyonlarında bulunanlar, önemli yatırım kararlarını vermekten sorumluyken, daha az deneyimli genç düzey personel, araştırma şirketlerinin, raporların yazılmasının ve prospektüslerin hazırlanmasının daha az göz alıcı işleriyle ilgilenir.
Bununla birlikte, bir özel sermaye firmasının personeli daha küçük, daha yakın mahallelerde faaliyet gösterme eğiliminde olduğundan, genellikle üst düzey yönetim personeli ile giriş düzeyindeki çalışanlar arasında doğal olarak meydana gelen daha fazla günlük etkileşim vardır. Bu durum genellikle daha komünal bir ekip duygusu yaratma ve kıdemsiz ve kıdemli personel arasındaki ayrım çizgilerini bulanıklaştırma eğilimindedir. (Bir şekilde ifade etmek gerekirse, bir özel sermaye şirketinde çalışmak, muhtemelen bir yatırımda çalışıyor olmanıza kıyasla amirinizle veya üst düzey yönetimin başka bir üyesiyle öğle yemeğine çıkma olasılığınız çok daha yüksektir. banka.)
Özel sermaye şirketleri mahsulün kremasını kullanmayı bekledikleri için, tabiri caizse, genellikle çalışanlarına en yüksek dolar maaşları ve cömert performans primleri öderler. Özel sermaye firmaları, finans dünyasında en çok ödeme yapan işverenler arasındadır.
Özel Sermaye İşleri - Ortaklar
İştirakçiler, özel sermaye şirketlerinde çalışan en genç profesyonellerdir. Birçoğu, bir yatırım bankasında çalışarak birkaç yıllık deneyim kazandıktan sonra özel sermaye işine giriyor. Özel sermaye firmaları, lisans öğrencilerini nadiren doğrudan kolej dışında işe alırlar, bunun yerine en düşük düzeydeki finans profesyonellerinin bile finansal hizmetler sektöründe en azından asgari deneyime sahip olmasını tercih ederler.
Ortak çalışma temel olarak araştırma, durum tespiti, finansal modelleme ve rapor yazımından oluşur. Bir yatırım bankasındaki analistler ve ortaklar gibi, vardıklarında Excel'de elektronik tablolar hazırlama konusunda uzman değillerse, geldikten hemen sonra uzman olurlar. İştiraklere tipik olarak atanan bir görev, potansiyel yatırım fırsatları hakkında bilgi içeren yatırım bankaları tarafından üretilen belgeler olan gizli bilgi notlarını (CIM'ler) gözden geçirmek ve özetlemektir.
Çalışanlar ayrıca firmanın portföyündeki şirketleri izleme, satın alma anlaşmaları, işlemleri yönetme ve yatırımcılardan telefon görüşmeleri yapma gibi görevlerde kıdemli personele yardımcı olur.
İş Başında Eğitim Olarak İlişkilendirin
Çalışanlar genellikle çok sayıda iş başında eğitim içeren iki ila üç yıllık bir programdan geçer. Özel sermaye çalışması çok uzmanlaşmıştır ve çok az lisans ve hatta lisansüstü çalışma bunun için doğrudan hazırlık görevi görür. Çoğu özel sermaye şirketi, bir iştirakinin çalışmasını kademeli olarak özel sermaye işini öğretecek şekilde yapılandırır, bilgi ve beceri düzeyleri arttıkça firma içindeki sorumluluklarını kademeli olarak arttırır.
Özel sermaye iştiraklerinin maaşları firmalar arasında büyük farklılıklar gösterir ve genellikle bir yıldan diğerine önemli artışları içerir, ancak genellikle 115.000 ila yaklaşık 160.000 ABD Doları arasında değişir.
İki ila üç yıllık dönemin sonunda, çalışanlar genellikle bir MBA derecesini tamamlamaya başlarlar veya zaten varsa, kıdemli ortaklar, başkan yardımcıları veya müdürler pozisyonlarına terfi ederler.
Özel Sermaye İşleri - Başkan Yardımcıları ve Müdürler
Bir özel sermaye firmasının başkan yardımcıları ve müdürleri, iştirakçileri denetler ve yatırım stratejileri oluşturmada ve hedef şirketlerle anlaşma müzakerelerinde yönetici direktörlere ve ortaklara yardımcı olur. Müzakereleri yürütmek için sıklıkla önemli sorumluluklar taşırlar.
İştirakçiler, özel sermaye şirketi hiyerarşisinde bu sonraki seviyeye yükseldikçe, edinecek şirketleri belirleyerek yatırım fırsatları için fikir üretmeleri beklenir. Firma için yatırım yaratmada daha doğrudan yer aldıklarından, başkan yardımcıları ve müdürler genellikle üzerinde çalışmak üzere görevlendirildikleri fondan veya fonlardan elde edilen kârın önemli bir yüzdesini almaya hak kazanır.
Başkan yardımcılarının ve müdürlerin birincil iş sorumluluğu, yatırım fırsatları için bir ipucu kaynağı olabilecek yatırım bankacıları, iş danışmanları ve diğer finans uzmanları ile ilişkiler kurmak ve sürdürmektir.
Bu seviyedeki maaş tazminatı genellikle 150.000 ila 300.000 ABD Doları arasında değişir.
Özel Sermaye İşleri - Genel Müdürler ve Ortaklar
Birkaç yıl başkan yardımcısı veya müdür olarak çalıştıktan sonra, özel sermaye profesyonelleri, genel müdürlerin veya ortakların imrenilen pozisyonlarına geçmeyi umabilirler.
Bunlar, bir özel sermaye firmasının en üst düzey yöneticileridir, bir fonun hangi şirketlere yatırım yapacağı ve yatırım anlaşmasının nasıl yapılandırıldığı konusunda nihai kararları verme sorumluluğuna sahip kişilerdir. Aynı zamanda portföy şirketleri için yönetim yönü sağlayan firmanın irtibat kişileridir. Yatırımcıları aktif olarak talep eden birincil bireyler olarak ortaklar özünde bir özel sermaye şirketinin can damarıdır, yönetici direktörler ise bireysel fonların yöneticileridir ve yatırımcı dolarını yüksek yatırım getirisine (ROI) dönüştürmekle sorumludur.
Yatırım fonu yöneticilerinden riskten korunma fonu yöneticilerine kadar portföy yöneticilerinde olduğu gibi, özel sermaye fonlarının genel müdürleri, maaşlı tazminata ek olarak fon karının büyük bir yüzdesini alır. Ne kadar? Büyük özel sermaye şirketlerinin genel müdürleri ve ortakları için yıllık taşınan faiz kar paylaşımı 3 milyon $ 'a kadar çıkabilir.
Özel Sermaye İşleri - Özel Pozisyonlar
Bir özel sermaye firmasında ana pozisyonları işgal eden finans uzmanlarına ek olarak, firma için özel, niş ihtiyaçlarına hizmet eden başka profesyoneller de vardır. Yatırım ve kurumsal satın alma anlaşmaları konusunda uzman olan avukatlar, hizmetleri anlaşmaların yasal açıdan düzgün bir şekilde yapılandırılmasına yardımcı olan önemli eklemelerdir. Muhasebeciler, potansiyel hedef ve portföy şirketlerinin önemli finansal analizlerini sağlar. Özel sermaye firmaları, işine nispeten aşina oldukları bir şirkete yatırım yapıyorlarsa, sektöre özgü uzmanlığa sahip bir iş danışmanı kiralayabilir.
Özel Sermaye İşlerinde Başarılı Olmak için Temel Beceriler
Özel sermaye işindeki en başarılı oyuncuların ortak noktası olan bir dizi temel beceri vardır. Bunlardan ilki sağlam iş analitik becerileridir. Özel sermaye yatırımlarını seçen fon yöneticilerinin, şirketleri potansiyel yatırımlar olarak değerlendirebilmeleri konusunda hem teknik hem de sezgisel olarak çok yetenekli olmaları gerekir. Ek olarak, piyasanın ve genel ekonomik trendlerin zirvesinde kalmaları gerekir.
Özel teknik beceri gereksinimleri şunları içerir:
- Finansal modelleme Ücretsiz Finansal Modelleme Kılavuzu Bu finansal modelleme kılavuzu, varsayımlar, etmenler, tahmin, üç ifadeyi bağlama, DCF analizi ve daha fazlası hakkında Excel ipuçlarını ve en iyi uygulamaları kapsar.
- LBO modelleme LBO Modeli Bir LBO modeli, önemli miktarda borç kullanılarak finanse edilen bir şirketin satın alınması olan kaldıraçlı bir satın alma (LBO) işlemini değerlendirmek için Excel'de oluşturulmuştur.
- M&A modelleme
- Genel finansal analiz
Yönetim becerileri, iletişim becerileri, müzakere becerileri ve ağ oluşturma becerileri gibi insan becerileri de kritik öneme sahiptir. Özel sermaye yatırımı, firma içindeki bir ekip çabasıdır ve aynı zamanda büyük ölçüde firma dışındaki diğer finans uzmanlarıyla ve firmanın portföy şirketlerindeki personel ile başarılı bir şekilde etkileşim kurmaya bağlıdır.
Sonuç olarak - Özel Sermaye Kariyerine Hazırlanmak
Özel sermaye alanında bir kariyer, hem finansal hem de kişisel olarak oldukça faydalı olabilir. Özel sermaye yöneticileri, portföy şirketlerini yeni yüksek karlılık düzeylerine başarılı bir şekilde yönlendirmekten genellikle büyük bir memnuniyet duyar.
MBA derecesine sahip bir firmaya başvuran ve zaten kemerinizin altındaki bankacılık sektöründe birkaç yıllık deneyime sahip bir şirkete gelerek, özel sermaye işinde işe koyulmanıza yardımcı olabilirsiniz.
Ek kaynaklar
Bu, Finans'ın özel sermaye işleri için kariyer rehberi olmuştur. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklara göz atın:
- Özel Sermaye vs Risk Sermayesi Özel Sermaye ile Risk Sermayesi, Melek / Tohum Yatırımcıları Özel sermaye ile risk sermayesi ile melek ve tohum yatırımcılarını risk, iş aşaması, yatırım boyutu ve türü, ölçümler, yönetim açısından karşılaştırın. Bu kılavuz, özel sermaye ve risk sermayesi ile melek ve tohum yatırımcılarının ayrıntılı bir karşılaştırmasını sağlar. Üç tür yatırımcıyı karıştırmak kolaydır
- Özsermaye araştırmasına genel bakış Özkaynak Araştırmasına Genel Bakış Öz sermaye araştırma uzmanları, yatırım bankalarının, kurumlarının veya müşterilerinin ilgilenebileceği yatırım fırsatları hakkında analizler, öneriler ve raporlar hazırlamaktan sorumludur. Öz Sermaye Araştırma Bölümü bir grup analist ve ortaklardır. Bu hisse senedi araştırmasına genel bakış kılavuzu
- FP&A'ya genel bakış İşler İş tanımlarına göz atın: yatırım bankacılığı, hisse senedi araştırması, hazine, FP&A, kurumsal finans, muhasebe ve diğer finans alanlarında iş ilanları için gereksinimler ve beceriler. Bu iş tanımları, en yaygın beceri, gereksinim, eğitim, deneyim ve diğer listeleri alarak derlenmiştir.
- Finansal modelleme kılavuzu Ücretsiz Finansal Modelleme Kılavuzu Bu finansal modelleme kılavuzu, varsayımlar, etmenler, tahmin, üç ifadeyi bağlama, DCF analizi ve daha fazlası hakkında Excel ipuçlarını ve en iyi uygulamaları kapsar.