Varlık Sınıfı - Genel Bakış ve Farklı Varlık Sınıfları Türleri

Bir varlık sınıfı, benzer bir yatırım araçları grubudur. Sabit gelirli yatırımlar gibi farklı yatırım varlıkları sınıfları veya türleri Sabit Gelir Tahvili Koşulları En yaygın tahvil ve sabit gelir koşulları için tanımlar. Gelir, süreklilik, kupon oranı, kovaryans, cari getiri, nominal değer, vadeye kadar getiri. vb. - benzer bir mali yapıya sahip olmalarına göre gruplandırılır. Genellikle aynı finansal piyasalarda işlem görürler ve aynı kural ve düzenlemelere tabidirler.

varlık sınıfı tablosu

Farklı Varlık Sınıflarını Anlamak

Tam olarak kaç farklı varlık sınıfının olduğu konusunda bazı tartışmalar var. Bununla birlikte, birçok piyasa analisti ve finansal danışman, varlıkları aşağıdaki beş kategoriye ayırır:

  • Hisse senetleri veya hisse senetleri - Hisse senetleri, halka açık şirketler tarafından ihraç edilen mülkiyet hisseleridir. NYSE veya NASDAQ gibi borsalarda işlem görürler. Hisse fiyatındaki artışla veya temettü alarak hisse senetlerinden potansiyel olarak kâr elde edebilirsiniz. Hisse senetlerinin varlık sınıfı genellikle piyasa kapitalizasyonuna göre alt bölümlere ayrılır. Piyasa Kapitalizasyonu Piyasa Değeri (Piyasa Değeri), bir şirketin tedavüldeki hisselerinin en son piyasa değeridir. Piyasa Değeri, mevcut hisse fiyatı ile tedavüldeki hisse senedi sayısı çarpımına eşittir. Yatırımcı topluluk, şirketleri küçük, orta ve büyük hisse senetleri olarak sıralamak için genellikle piyasa değeri değerini kullanır.
  • Tahviller veya diğer sabit gelirli yatırımlar - Sabit gelirli yatırımlar, faiz şeklinde bir getiri oranı ödeyen borçlanma senetlerine yapılan yatırımlardır. Bu tür yatırımlar genellikle hisse senetlerine veya diğer varlık sınıflarına yatırım yapmaktan daha az riskli kabul edilir.
  • Para piyasası fonları gibi nakit veya nakit benzerleri - Nakit veya nakit benzeri yatırımların birincil avantajı likiditesidir. Nakit veya nakit eşdeğeri şeklinde tutulan paraya her an kolayca erişilebilir.
  • Gayrimenkul veya diğer maddi varlıklar - Gayrimenkul ve diğer fiziksel varlıklar, enflasyona karşı koruma sağlayan bir varlık sınıfı olarak kabul edilir. Bu tür varlıkların somut doğası, aynı zamanda onların daha “gerçek” bir varlık olarak görülmelerine yol açar. Bu bakımdan, türevler gibi sadece finansal araçlar şeklinde var olan varlıklardan farklılık gösterirler.
  • Vadeli işlemler ve diğer finansal türevler - Bu kategori vadeli işlem sözleşmelerini, forex piyasasını, opsiyonları ve genişleyen bir dizi finansal türevleri içerir. Türevler, bir dayanak varlığa dayanan veya bir dayanak varlığa dayalı olan veya ondan türetilen finansal araçlardır. Örneğin, hisse senedi opsiyonları, hisse senetlerinin bir türevidir.

Varlıkları Sınıflandırmada Ek Faktörler

Bazı varlıkları sınıflandırmak zor. Örneğin, borsa vadeli işlemlerine yatırım yaptığınızı varsayalım. Hisse senetleri ile sınıflandırılmalı mı, çünkü bunlar esasen borsada bir yatırım mı? Yoksa gelecek oldukları için vadeli işlemlerle mi sınıflandırılmalı? Altın ve gümüş, maddi varlıklardır, ancak genellikle finansal türevler olan vadeli işlemler veya opsiyonlar şeklinde alınıp satılır. Bir gayrimenkul yatırım ortaklığına (GYO) yatırım yapıyorsanız Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO) Bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO), gelir getiren gayrimenkullere yatırım yapan bir yatırım fonu veya menkul kıymettir. Fon, ofis ve apartman binaları, depolar, hastaneler, alışveriş merkezleri, öğrenci evleri, oteller gibi ticari mülklere yatırım yapmak için para katkısı yapan bir hissedarlar şirketi tarafından işletilmekte ve sahip olunmaktadır.GYO'lar borsada işlem gören menkul kıymetler olduğundan bu, maddi varlıklara yapılan bir yatırım olarak mı yoksa bir öz sermaye yatırımı olarak mı düşünülmelidir?

Mevcut yatırımlardaki bir genişleme de zorluklar yaratır. Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), örneğin, borsalarda tıpkı hisse senetleri gibi ticaret. Bununla birlikte, ETF'ler beş temel varlık sınıfının bir veya daha fazlasından oluşan yatırımlardan oluşabilir. Enerji piyasasına açıklık sunan bir ETF, petrol vadeli işlemlerine ve petrol şirketlerinin hisse senetlerine yapılan yatırımlardan oluşabilir.

Varlıklar ayrıca konuma göre kategorize edilebilir. Piyasa analistleri genellikle yerli menkul kıymetler, yabancı yatırımlar ve gelişmekte olan piyasalardaki yatırımları farklı varlık kategorileri olarak görürler.

Diğer varlık sınıfları arasında koleksiyon, hedge fonları veya özel sermaye yatırımları ve Bitcoin gibi kripto para birimleri bulunur. Bu varlık sınıfları, alışılmadık yoldan biraz daha uzaktır. Bu nedenle bazen “alternatif yatırımlar” başlığı altında birlikte sınıflandırılırlar. Genel olarak konuşursak, bir yatırım ne kadar "alternatif" ise, o kadar likit olmayan ve daha riskli olma eğilimindedir.

Varlık Sınıfları ve Çeşitlendirme

İyi haberler! - Belirli bir yatırımın hangi varlık sınıfına girdiğini gerçekten bilmek zorunda değilsiniz. Sadece geniş, genel yatırım kategorileri olduğu şeklindeki temel kavramı anlamanız gerekir. Bu gerçek, çeşitlendirme kavramı nedeniyle önemlidir. Çeşitlendirme, yatırımlarınızı farklı varlık sınıflarına yayarak genel riskinizi azaltma uygulamasıdır.

Tipik olarak çok az korelasyon veya ters veya negatif bir korelasyon vardır Negatif Korelasyon Negatif bir korelasyon, zıt yönlerde hareket eden iki değişken arasındaki bir ilişkidir. Diğer bir deyişle, değişken A arttığında, değişken B azalır. Negatif korelasyon, ters korelasyon olarak da bilinir. Örneklere, grafiklere ve farklı varlık sınıfları arasında bakın. Hisse senetlerinin iyi performans gösterdiği dönemlerde, tahviller, gayrimenkuller ve emtialar iyi performans göstermeyebilir. Bununla birlikte, hisse senetlerinde bir ayı piyasası sırasında, gayrimenkul veya tahviller gibi diğer varlıklar, yatırımcılara ortalamanın üzerinde getiri gösteriyor olabilir. Yatırımlarınızı tek bir varlık sınıfında koruyabilir, aynı anda diğer varlık sınıflarındaki yatırımları tutarak riske maruz kalmanızı azaltabilirsiniz.Yatırımlarınızı farklı varlık sınıfları arasında çeşitlendirerek yatırım portföyü riskini azaltma uygulamasına varlık tahsisi denir.

Varlık Tahsisi ve Risk Toleransı

Varlık sınıfları hakkında temel bir anlayışa sahip olmanın diğer nedeni, ticaret yapmayı seçebileceğiniz çeşitli yatırımların doğasını tanımanıza yardımcı olmaktır. Örneğin, yatırım sermayenizin tamamını veya neredeyse tamamını vadeli işlemlere veya döviz değişimi (forex) gibi diğer finansal türevlere ayırmayı seçebilirsiniz. Ancak yaparsanız, en azından, genellikle tahvil veya hisse senetlerinden önemli ölçüde daha fazla risk taşıdığı düşünülen bir varlık sınıfının ticaretini yapmayı seçtiğinizi bilmelisiniz.

Bir çeşitlendirme aracı olarak varlık tahsisini ne ölçüde kullanmayı seçtiğiniz, kişisel yatırım hedefleriniz ve risk toleransınız tarafından yönlendirilen bireysel bir karar olacaktır. Riskten çok kaçınıyorsanız, yalnızca nispeten güvenli varlık sınıflarına yatırım yapmak isteyebilirsiniz. Bir varlık sınıfı içinde çeşitlendirmeyi hedefleyebilirsiniz. Hisse senedi yatırımcıları genellikle çeşitli büyük, orta ve küçük boyutlu hisse senetleri tutarak çeşitlenirler. Alternatif olarak, ilgisiz piyasa sektörlerine yatırım yaparak çeşitlendirme arayabilirler.

Öte yandan, yüksek risk toleransı ile kutsanmışsanız ve / veya yakacak paranız varsa, çeşitlendirmeyi çok az önemseyebilir ve şu anda en yüksek potansiyel karı sunan varlık sınıfını belirlemeye odaklanabilirsiniz. .

Diğer ilgili terimler

Finance'ın varlık sınıfları açıklamasını okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finans sözlüğümüzdeki tüm terimlere ve tanımlara göz atın Sözlük İş Sözlüğü - Finans'ın önemli kurumsal finans konularını içeren kapsamlı sözlüğüne göz atın: finansal modelleme, değerleme, finansal analiz, şablonlar, işlemler, muhasebe, ekonomi, iş stratejisi, kariyer, iş, ücretlendirme, özgeçmişler , terimler, anahtar kelimeler, tanımlar, örnekler, diyagramlar, infografikler veya aşağıdaki ilgili makaleleri okuyun:

  • Tahvil fiyatlandırması Tahvil Fiyatlandırması Tahvil fiyatlandırması, bir tahvilin ihraç fiyatını kupon, nominal değer, getiri ve vadeye kadar olan vadeye göre hesaplama bilimidir. Tahvil fiyatlandırması yatırımcılara izin verir
  • Maddi Olmayan Varlıklar Maddi Olmayan Varlıklar UFRS'ye göre, maddi olmayan varlıklar, fiziksel özü olmayan, tanımlanabilir, parasal olmayan varlıklardır. Tüm varlıklar gibi, maddi olmayan varlıklar da gelecekte şirket için ekonomik getiri sağlaması beklenen varlıklardır. Uzun vadeli bir varlık olarak bu beklenti bir yılı aşıyor.
  • Hazine hisseleri Hazine Hisse Senedi Hazine hissesi veya yeniden edinilen hisse senedi, bir şirketin hissedarlarından geri aldığı veya geri aldığı önceden ihraç edilmiş, tedavüldeki hisse senetlerinin bir kısmıdır. Bu yeniden alınan hisseler daha sonra şirket tarafından kendi tasarrufuna tabi tutulur. Ya şirketin mülkiyetinde kalabilir ya da işletme hisseleri emekli edebilir
  • Yeni başlayanlar için yatırım kılavuzu Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.