Ticaret Emri - Tanım, Türler ve Pratik Örnekler

Bir ticaret emri vermek sezgisel görünmektedir - bir işlemi başlatmak için bir "satın al" düğmesi ve bir işlemi kapatmak için bir "sat" düğmesi. Bu şekilde alım satım yapmak mümkün olsa da, hisse senedinin sürekli izlenmesini gerektirdiğinden çok verimsizdir Stok Stok nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. . Yalnızca satın al ve sat düğmelerini kullanmak kaymaya neden olabilir. Bu, beklenen fiyat ile emrin fiilen yerine getirildiği fiyat arasındaki farktır.

Hisse Senedi Alım Satım Emirleri

Çok değişken olan veya hızlı hareket eden bir piyasada işlem gören hisse senetlerinde işlem yaparken, kayma, kazanan ve kaybeden pozisyon arasındaki fark yaratan faktör olabilir Uzun ve Kısa Pozisyonlar Yatırımda, uzun ve kısa pozisyonlar yatırımcılar tarafından bir menkul kıymetin ya da yukarı (uzun olduğunda) veya aşağı (kısa olduğunda) gidin. Varlık alım satımında, bir yatırımcı iki tür pozisyon alabilir: uzun ve kısa. Bir yatırımcı bir varlık satın alabilir (uzun süre) veya satabilir (kısa süre içinde). . Bu nedenle, geleneksel "al" ve "sat" ın ötesinde ticari emirleri anlamak çok önemlidir.

Hisse Senedi İşlem Emir Türleri

Bir ticaret emri verirken, bir uzman veya piyasa yapıcı tarafından verilebilecek beş yaygın emir türü vardır:

1. Piyasa Emri

Piyasa emri, cari piyasa fiyatından bir hisse senedi satın almak veya satmak için bir ticari emirdir Kullanım Fiyatı Kullanım fiyatı, opsiyon sahibinin elinde bulundurup bulundurmadığına bağlı olarak bir dayanak menkul kıymeti alma veya satma opsiyonunu kullanabileceği fiyattır. bir arama seçeneği veya satma seçeneği. Opsiyon, sözleşmeyi belirli bir fiyat üzerinden uygulama hakkı olan ve kullanım fiyatı olarak bilinen bir sözleşmedir. . Bir piyasa emrinin önemli bir bileşeni, bireyin hisse senedi alım veya satımı için ödenen tutarı kontrol etmemesidir. Fiyat, piyasa tarafından belirlenir. Piyasa emri, hızlı hareket eden bir piyasada yüksek bir kayma riski oluşturur. Bir hisse senedi yoğun bir şekilde alınıp satılıyorsa, ödediğiniz fiyatı değiştirerek sizinkinden önce yürütülen ticari emirler olabilir.

Örneğin, bir yatırımcı 100 hisse satın alma emri verirse, hisse senedinin istenen fiyatından 100 hisse alır.

2. Limit Sırası

Bir limit emri, bir hisse senedini belirli bir fiyattan veya daha iyi bir fiyattan satın almak veya satmak için verilen bir ticari emirdir. Limit emri, yatırımcıların potansiyel olarak istemedikleri bir fiyattan hisse satın almalarını veya satmalarını engeller. Bu nedenle limit emirde piyasa fiyatı limit emir fiyatı ile uyumlu değilse emir işleme alınmayacaktır. Bir limit emri, alış limit emri veya satış limit emri olarak adlandırılabilir.

Bir satın alma sınırı emri alıcı tarafından kullanılır ve alıcının hisse başına x dolardan fazla ödeme yapmayacağını belirtir; alıcı tarafından belirlenen sınır emri x dolardır.

Örneğin, fiyatı 11 ABD doları olan bir hisse senedi düşünün. Bir yatırımcı, 100 hisseyi 10 $ 'dan satın almak için bir limit emri belirler. Bu senaryoda, yalnızca hisse senedi fiyatı 10 $ veya daha düşük bir değere ulaştığında işlem gerçekleştirilir.

Bir satıcı tarafından bir satış limit emri kullanılır ve satıcının hisse başına x $ fiyatının altında bir hisse satmayacağını belirtir; x $, satıcı tarafından belirlenen limit emridir.

Örneğin, fiyatı 11 ABD doları olan bir hisse senedi düşünün. Bir yatırımcı, 100 hisseyi 12 $ 'dan satmak için bir limit emri belirler. Bu senaryoda, yalnızca hisse senedi fiyatı 12 $ veya üstüne çıktığında işlem gerçekleştirilir.

3. Siparişi Durdur

Stop-loss emri olarak da adlandırılan bir durdurma emri, bir yatırımcının bir pozisyondaki kaybını sınırlamak (ve dolayısıyla korumak) için tasarlanmış bir ticaret emridir. Stop emri, belirli bir fiyata ulaştığında bir hisse senedi satar. Stop emri genellikle uzun pozisyonla ilişkilendirilse de kısa pozisyonla da kullanılabilir. Bu durumda hisse senedi, stop emri fiyatının üzerinde işlem yaparsa satın alınacaktır.

Örneğin, bir yatırımcı, mevcut 12 $ 'lık fiyatından 8 $' a düşerse, bir hisse senedindeki pozisyonunu satmayı düşünüyor. Yatırımcı 8 $ 'dan bir stop emri verebilir. Hisse senedi 8 $ 'a ulaştığında, emir yürütülür.

Hisse senedinin tam olarak 8 $ 'dan satılmayacağını unutmayın - bu, hissenin arz ve talebine bağlıdır. Hisse senedi fiyatı hızla düşüyorsa, emir 8 $ 'dan önemli ölçüde daha düşük bir fiyattan gerçekleştirilebilir. Bu tür bir sorun, bir stop-limit emriyle en aza indirilebilir.

4. Stop-Limit Emri

Stok limit emri, bir stop ve limit emrinin özelliklerini birleştiren koşullu bir ticaret emridir. Bir stop-limit emri, iki fiyatın verilmesini gerektirir - stop fiyatı ve limit fiyatı. Hisse senedi stop fiyatına ulaştığında, emir bir limit emri haline gelir. Stop-limit emirleri, bir durdurma emrinin aksine, bir fiyat limitini garanti eder. Öte yandan, bir durdurma emri, bir emrin yürütülmesini garanti eder, ancak mutlaka stop emri fiyatında değildir.

Örneğin, bir yatırımcı şu anda 30 $ 'dan işlem gören bir hisse senedine sahip. Yatırımcı, hisse senedini 25 ABD dolarının altına düşerse satmak ister, ancak hisse senedi 24 ABD Doları veya daha fazla satılabilirse. Yatırımcı, 25 $ 'lık bir stop fiyatı ve 24 $' lık bir limit fiyatı belirleyerek bir stop-limit emri belirler. Hisse senedi 25 $ 'ın altına düştüğünde, sipariş 24 $ limitli bir sipariş haline gelir.

5. Firar Durdurma Emri

Takip eden bir durdurma emri, bir durdurma emrine benzer. Ancak, takip eden bir stop emri, belirli bir hedef fiyatın aksine piyasa fiyatındaki değişim yüzdesine dayanır. Bir takip durdurma emri genellikle uzun bir pozisyonla ilişkilendirilse de, kısa bir pozisyonla da kullanılabilir. Böyle bir durumda hisse senedi belirli bir yüzde oranında artarsa ​​satın alınacaktır.

Örneğin, bir yatırımcı bir hisse senedini 10 $ fiyattan satın alır. Yatırımcı,% 20'lik bir takip durdurma emri verir. Stok% 20 veya daha fazla azalırsa, emir yürütülür.

İlgili Okumalar

Finans'ın bir ticaret emri açıklamasını okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:

  • Günlük İşlem Günü İşlemleri Günlük işlemin ana özelliği, menkul kıymet alım satımının aynı işlem günü içinde gerçekleşmesidir. Bu, tüm işlem pozisyonlarının gün sonunda tasfiye edildiği anlamına gelir. Günlük ticaretin ana hedefleri, kısa vadeli piyasa verimsizliklerini keşfetmek ve bunlardan yararlanmaktır.
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum yatırım, yükselen fiyat eğilimi gösteren menkul kıymetleri veya kısa vadeli menkul kıymetleri satın almayı amaçlayan bir yatırım stratejisidir.
  • Spot Fiyat Spot Fiyat Spot fiyat, anında ödeme için alınıp satılabilen bir menkul kıymet, para birimi veya emtianın cari piyasa fiyatıdır. Başka bir deyişle, satıcıların ve alıcıların şu anda bir varlığa değer verdikleri fiyattır.
  • Ticaret Mekanizmaları Ticaret Mekanizmaları Alım satım mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve sipariş odaklı ticaret mekanizmalarıdır.