3 tablo modeli, gelir tablosunu, bilançoyu ve nakit akış tablosunu dinamik olarak bağlantılı tek bir finansal modele bağlar. 3 açıklama modelleri, indirimli nakit akışı (DCF) modelleri gibi daha gelişmiş finansal modellerin inşa edildiği temeldir. DCF Modeli Eğitimi Ücretsiz Kılavuz Bir DCF modeli, bir işletmeye değer vermek için kullanılan belirli bir finansal model türüdür. Model, bir şirketin kaldıraçsız serbest nakit akışı, birleşme modelleri, kaldıraçlı satın alma (LBO) modelleri ve çeşitli diğer finansal model türlerinin bir tahminidir Finansal Model Türleri En yaygın finansal model türleri şunları içerir: 3 tablo modeli, DCF modeli , M&A modeli, LBO modeli, bütçe modeli. En iyi 10 türü keşfedin.
Modelleme seviyeleri
Düzen ve Yapı
3 ifade modelini yapılandırmak için iki yaygın yaklaşım vardır: tek çalışma sayfası ve çoklu çalışma sayfası. Her iki yaklaşım da kabul edilebilir olsa da, Finance aşağıda ana hatları verilen birkaç nedenden dolayı tek bir çalışma sayfası yapısının (gruplandırmalı) kullanılmasını şiddetle tavsiye eder.
Tek bir çalışma sayfası modelinin avantajları şunları içerir:
- Gezinmesi daha kolay (sekmeler arasında geçiş yapmak zorunda değilsiniz)
- Formülleri yanlış bağlama riski daha düşüktür (tüm zaman aralıkları aynı sütunda yer alır)
- Gruplama hücrelerinin kullanımıyla daha organize
- Çok işli şirketleri birleştirmek için daha fazla alan sağlayın
Tek ve çoklu çalışma sayfası modelleri
Finance Marketplace'ten ücretsiz bir 3 tablo finansal modeli indirin.
3 ifadeli bir modeli nasıl oluşturursunuz?
Üç ifade modeli oluşturmak için gereken birkaç adım vardır:
- Geçmiş finansal bilgileri Excel'e girin
- Tahmini yönlendirecek varsayımları belirleyin
- Gelir tablosunu tahmin edin
- Sermaye varlıklarını tahmin edin
- Finansman faaliyetini tahmin edin
- Bilançoyu tahmin edin
- Nakit akışı tablosunu tamamlayın
Bu kılavuzda, yukarıdaki adımların her birinde size yol göstereceğiz. Sıfırdan bir modelin nasıl oluşturulacağına ilişkin daha ayrıntılı, video tabanlı bir eğitim için lütfen çevrimiçi finansal modelleme kurslarımızı izleyin.
İfadeleri bağlama adımları
Geçmiş bilgileri Excel'e girin
Bu adımda, şirketin geçmiş finansal bilgilerini alıyor ve Excel'e indiriyor, yazıyor veya yapıştırıyoruz. Bilgiler Excel'e girdikten sonra (Excel'in en iyi uygulamaları hakkındaki bu ücretsiz kursa bakın), bilgilerin okunmasını kolaylaştırmak ve modelinizin almasını istediğiniz yapıyı izlemesini sağlamak için bazı temel biçimlendirme yapmanız gerekir. Aşağıdaki ekran görüntüsünde görebileceğiniz gibi, geçmiş bilgiler, geçmiş dönemlerin altına mavi yazı tipi rengiyle girilir.
Finansal model şablonunu indirin
Aşağıya bilgilerinizi girin ve şablon size aittir ya da Finance Marketplace'ten indirmek için burayı tıklayın!Tahmini yönlendirecek varsayımların belirlenmesi
Excel'deki geçmiş finansal bilgilerle ve kullanımı kolay bir formatta, şirketin geçmiş performansını değerlendirmek için bazı metrikleri hesaplamaya başlayabiliriz. Gelir artışı, marjlar, sermaye harcamaları ve işletme sermayesi koşulları gibi ölçütleri hesaplamamız gerekir (örneğin, borç hesapları, envanter ve alacak hesapları Alacak Hesapları (AR), bir işletmenin kredi satışlarını temsil eder ve henüz tam olarak Müşterileri tarafından bilançoda cari bir varlık olarak ödenir. Şirketler, müşterilerinin, şartların kabul edilmesi şartıyla, makul ve uzun bir süre içinde ödeme yapmalarına izin verir.). Aşağıda, tahmini yönlendiren varsayımlar bölümüne bir örnek verilmiştir.
Gelir tablosunun tahmin edilmesi
Varsayımlar yerine getirildiğinde, gelir tablosunu tahmin etmeye başlamanın zamanı geldi, gelirden başlayıp FAVÖK FAVÖK FAVÖK veya Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kazanç, Amortisman bir şirketin bu net kesintilerden herhangi biri yapılmadan önceki karıdır. FAVÖK, bir işletmenin işletme kararlarına odaklanır, çünkü sermaye yapısının etkisinden önce işletmenin temel faaliyetlerinden elde ettiği karlılığa bakar. Formül, örnekler (Faiz Vergisi Amortisman ve Amortisman Öncesi Kazanç). Bu noktada, sermaye varlıkları ve finansman faaliyeti gibi kalemler için destek programları oluşturulmasını talep edeceğiz.
Sermaye varlıklarının tahmin edilmesi
Bu noktada, gelir tablosunu bitirmeden önce Mülk, Tesis ve Ekipman PP&E gibi sermaye varlıklarını tahmin etmemiz gerekir. Gelir Tablosu Gelir Tablosu, bir şirketin belirli bir dönemdeki kar ve zararlarını gösteren temel mali tablolarından biridir. Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir. modelde. Bunu yapmak için, geçen dönemin kapanış bakiyesini alırız ve ardından herhangi bir sermaye harcamasını ekler, amortismanı düşer ve kapanış bakiyesine ulaşırız. Amortisman, düz çizgi, azalan bakiye veya gelir yüzdesi gibi çeşitli şekillerde hesaplanabilir.
Bu modelin nasıl oluşturulacağına dair bir video izleyin.
Finansman faaliyetinin tahmin edilmesi
Daha sonra, faiz giderini belirlemek için bir borç planı oluşturmalıyız. Faiz Giderleri Faiz gideri, borç veya sermaye kiralamaları yoluyla finanse eden bir şirketten doğar. Faiz, gelir tablosunda bulunur, ancak borç programı aracılığıyla da hesaplanabilir. Program, bir şirketin bilançosundaki tüm önemli borç parçalarını özetlemeli ve gelir tablosundaki ile çarparak faizi hesaplamalıdır. Yukarıdaki bölüme benzer şekilde, son dönemin kapanış bakiyesini alır ve ardından anaparadaki artış veya azalışları ekleriz ve kapanış bakiyesine ulaşırız. Faiz gideri açılış bakiyesi, kapanış bakiyesi veya ortalama ödenmemiş borç bakiyesi üzerinden hesaplanabilir. Alternatif olarak, varsa ayrıntılı bir faiz ödeme planı takip edilebilir.
Bilançonun tahmin edilmesi
Bu aşamada 3 tablo modelimizde bilançoyu tamamlamak mümkündür, nakit bakiye hariç Nakit Eşdeğerler Nakit ve nakit benzerleri bilançodaki tüm varlıklar içinde en likit olanlardır. Nakit eşdeğerleri, son adım olacak para piyasası menkul kıymetlerini, bankacı kabullerini içerir. İşletme sermayesi kalemleri, ortalama ödenecek ve alacak günler ile envanter dönüşleri hakkındaki varsayımlara göre tahmin edilir. Sermaye varlıkları (PP&E, vb.), Borç bakiyelerinin yanı sıra yukarıdaki programdan gelir.
Nakit akış tablosunun tamamlanması
Bilanço tamamlandığında (nakit hariç), nakit akış tablosunu oluşturabilir ve Excel'de üç hesap özeti modelimizi tamamlayabiliriz. Bu bölüm, esasen, modelde yukarıda zaten hesaplanmış olan öğelere bağlanarak tamamlanır. Üç ana bölümün her birini tamamlamamız gerekiyor: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. Bu bölümlerin her birinin nasıl hesaplanacağına dair daha ayrıntılı bir açıklama için, lütfen Excel'de bir finansal modelin nasıl oluşturulacağı kursumuza bakın.
Finansal model şablonunu indirin
Aşağıya bilgilerinizi girin ve şablon size aittir ya da Finance Marketplace'ten indirmek için burayı tıklayın!Daha fazla modelleme kaynağı
Bunun, Excel'de 3 ifade modelinin nasıl oluşturulacağı konusunda yararlı bir kılavuz olduğunu umuyoruz. Finans'ta, kurumsal finans kariyerinizi ilerletmek için Kurumsal Finans Kaynakları Ücretsiz kaynaklardan oluşan geniş bir veritabanı oluşturduk. Finans'ın kaynak kitaplığı, finansal modellemeyi öğrenmenize ve kariyerinizi ilerletmenize yardımcı olmak için Excel şablonları, görüşme hazırlığı, teknik bilgi, modelleme içerir. Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi küresel sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikası gibi, herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmış şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın.
Aşağıda en yararlı kaynaklarımızdan ve kılavuzlarımızdan bazıları verilmiştir:
- DCF Modelleme Kılavuzu DCF Model Eğitimi Ücretsiz Kılavuz Bir DCF modeli, bir işletmeye değer vermek için kullanılan belirli bir finansal model türüdür. Model, bir şirketin kaldıraçsız serbest nakit akışının bir tahminidir.
- Finansal Model Türleri Finansal Model Türleri En yaygın finansal model türleri şunlardır: 3 tablo modeli, DCF modeli, M&A modeli, LBO modeli, bütçe modeli. En iyi 10 türü keşfedin
- Nakit Akışı Nakit Akışı Nakit Akışı (CF), bir işletme, kurum veya bireyin sahip olduğu para miktarındaki artış veya azalıştır. Finansta bu terim, belirli bir zaman diliminde üretilen veya tüketilen nakit miktarını (para birimi) tanımlamak için kullanılır. Birçok CF türü vardır
- * Finansal Modelleme Şablonları *