Mali sözleşmeler, borç alan tarafın girdiği, doğası gereği mali olan taahhütler veya sözleşmelerdir. Finansal sözleşmeye bir örnek, borç alan bir şirketin üzerinde anlaşmaya varılan bir oranı (altında veya üstünde kalarak) korumayı kabul etmesidir, tipik olarak faiz karşılama oranı gibi finansal oranlar Faiz Karşılama Oranı Faiz Kapsama Oranı (ICR), Bir şirketin ödenmemiş borcunun faizini ödeyebilme kabiliyetini belirler. , toplam varlıklar / borç oranı veya borç / öz sermaye oranı Borç / Özkaynak Oranı Borç / Özkaynak Oranı, toplam borç ve finansal yükümlülüklerin toplam öz sermayeye karşı değerini hesaplayan bir kaldıraç oranıdır. . Sözleşmeler, borçluların kredi sözleşmesinde kararlaştırılan şartlara uymasını gerektirir.
Hızlı özet:
- Mali sözleşmeler, bir borç alan tarafın girdiği, doğası gereği mali olan taahhütler veya sözleşmelerdir.
- Sözleşmeler, bir kredi anlaşmasıyla ilgili olarak üzerinde mutabık kalınan şartlara uymak için borç alan tarafın yaptığı taahhütler veya anlaşmalardır.
- Finansal bir sözleşmenin çok temel bir örneği, borç alan şirketin faiz karşılama oranı, toplam varlıklar / borç oranı veya borç / öz sermaye oranı gibi üzerinde anlaşmaya varılan bir finansal oranı sürdürmeyi (yukarıda veya altında kalarak) kabul etmesidir.
Mali Sözleşmelerin Önemi
Mali sözleşmeler, borç veren için bir güvenlik ağı amacına hizmet eder. Riskleri azaltmak için genellikle bir borç veren tarafından üstlenilirler. Kredi Riski Kredi riski, herhangi bir tarafın herhangi bir finansal sözleşmenin hüküm ve koşullarına uymamasından kaynaklanabilecek zarar riskidir. para. Borçlunun belirli bir oran sınırını korumasını veya belirli bir nakit akışı seviyesini korumasını yasal olarak bağlayıcı hale getirerek, borç veren, ödünç verdikleri paranın emniyetini ve güvenliğini sağlar ve kredi sözleşmesiyle ilişkili risklerden kendini korur.
Genellikle, bir finansal sözleşmenin ihlali, borç verenin tüm kredi tutarını arama, teminat toplama hakkını kazanmasıyla sonuçlanır. Teminat Teminat, bir bireyin veya kuruluşun bir kredi için teminat olarak borç verene sunduğu bir varlık veya mülktür. Borçlunun ödemelerinde temerrüde düşmesi durumunda borç veren için potansiyel zarara karşı bir koruma görevi görerek bir kredi almanın bir yolu olarak kullanılır. (önceden kararlaştırılmışsa) bir sözleşme sözleşmesinin ihlali karşılığında veya krediye daha önce kararlaştırılandan daha yüksek bir faiz oranı uygulayabilir.
Borç verenin takdirine bağlı olarak mali sözleşmelerden feragat edilebilir. Geçici veya kalıcı olabilirler. Ancak, tamamen borç verene bağlıdır ve borç alan taraf, feragat kararı konusunda genellikle güçsüzdür.
Mali Sözleşme Örnekleri
- Belirli bir borç / öz sermaye oranını korumak
- Belirli bir faiz karşılama oranını korumak
- Belirli bir düzeyde nakit akışını sürdürmek
- Faiz, vergi ve amortisman öncesi asgari kazanç seviyesinin korunması (EBITD)
- Faiz ve vergi öncesi asgari kazanç seviyesini korumak (FAVÖK) FAVÖK Rehberi FVÖK, Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç anlamına gelir ve gelir tablosunda net gelirden önceki son ara toplamlardan biridir. FAVÖK bazen işletme geliri olarak da adlandırılır ve buna, tüm işletme giderlerinin (üretim ve üretim dışı maliyetler) satış gelirinden düşülerek bulunması nedeniyle denir.
- Belirli bir düzeyde işletme giderleri sağlamak
Mali Sözleşmelerin Avantajları
Borçlu için
1. Güven
Mali sözleşmeler, borç verenin güvenini kazanmanın bir yoludur. Böylelikle ödünç veren tarafın, bir kredi sözleşmesinden kaynaklanan risklere karşı güvence olması sağlanır.
2. Finansal performansta istikrar
Borçlunun yasal olarak belirli oranları korumaya veya belirli bir nakit akışını korumaya mecbur olduğu durumlarda, finansal sözleşmeler sayesinde, bu aynı zamanda kendisi için finansal istikrar da sağlamaktadır.
Borç Veren İçin
1. Güvenlik
Borç verene finansal sözleşmelerin en büyük avantajlarından biri, borç vereni ödünç verdikleri miktarı kaybetmekten korumak için bir güvenlik önlemi olarak kullanılabilmesidir. Mali sözleşmeler genellikle, borç alan tarafla krediyi geri ödeyebilmeleri için yeterli nakit akışı veya istikrar olduğundan emin olmak için bir güvenlik önlemi olarak kullanılır.
2. Kontrol
Mali sözleşmeler, borç alan tarafın parayı ödünç vermesi karşılığında borç verenin talep ettiği taahhütlerdir. Anlaşmalar, borç verme durumu üzerinde kontrole sahip oldukları için genellikle kredi verenin üstünlüğü ile sonuçlanır.
3. Haklar
Kredi düzenlemesi için mali sözleşmeler yürürlükte olduğunda borç veren iyi korunur. Bunun nedeni, bir mali sözleşme sözleşmesinin / sözleşmesinin ihlali durumunda, borç verenin, bir sözleşme sözleşmesinin ihlali karşılığında kredi tutarının tamamını çağırma, teminat toplama (önceden kararlaştırılmışsa) veya daha yüksek bir faiz oranı talep etme hakkına sahip olmasıdır. daha önce kararlaştırılandan kredi vb.
Mali Sözleşmelerin Dezavantajları
Borçlu için
1. Sınırlayıcı ve kısıtlayıcı
Borçlunun ekonomik veya mali özgürlüğünü engelleyebileceklerinden, mali sözleşmeler borç alan taraf için sınırlayıcı ve kısıtlayıcı olabilir. Belirli bir oran düzeyini veya nakit akışını korumak için, borç alan tarafın faaliyetleri oldukça sınırlı veya kısıtlı olabilir.
2. İhlal riski
Bir taraf borç aldığında, bunu genellikle kendilerinin yeterli paraya sahip olmadığı bazı operasyonlarını finanse etmek için yaparlar. Mali sözleşmeler, borç alan tarafın mali özgürlüğünü planladıkları kadar harcayamayacakları için kısıtlayarak onları yüksek ihlal riskine maruz bırakarak beklenenden daha büyük zararlara neden olabilir.
Borç Veren İçin
1. Kusursuz değil
Böyle bir sözleşme bir güvenlik önlemi olarak hareket etse de, her zaman kusursuz bir plan değildir. Borç verene belirli haklar vermesine rağmen, yaklaşan bir temerrüdün gerçekleşmesini durduramaz.
Ek kaynaklar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Bilgi tabanınızı öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için lütfen aşağıdaki ek ilgili Finans kaynaklarını keşfedin:
- Kredibilite Kredibilite Kredibilite, basitçe ifade etmek gerekirse, birinin krediye ne kadar "layık" olduğu veya hak ettiği ile ilgilidir. Borç veren, borçlunun borç yükümlülüğünü zamanında yerine getireceğinden eminse, borçlu kredibil kabul edilir.
- Borç Sözleşmeleri Borç Sözleşmeleri Borç sözleşmeleri, borç verenlerin (alacaklılar, borç sahipleri, yatırımcılar) borçlunun (borçlu) eylemlerini sınırlandırmak için borç verme sözleşmelerine koyduğu kısıtlamalardır.
- Sabit ve Değişken Maliyetler Sabit ve Değişken Maliyetler Maliyet, niteliğine göre çeşitli şekillerde sınıflandırılabilen bir şeydir. En popüler yöntemlerden biri sabit maliyetlere ve değişken maliyetlere göre sınıflandırmadır. Sabit maliyetler, üretim hacmi birimlerindeki artış / düşüşlerle değişmezken, değişken maliyetler yalnızca bağımlıdır
- Kredi Analizi Kredi Analizi Kredi analizi, kredilerin uygun koşullarda verilip verilmediğini ve potansiyel borçluların krediyi geri ödeyip ödemeye istekli olup olmadıklarını belirleyen bir değerlendirme yöntemidir. Potansiyel borçlunun kredi verme için belirlenen kriterlere göre uygunluğunu kontrol eder.